Скачать презентацию ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО РЕШЕНИЯ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА Скачать презентацию ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО РЕШЕНИЯ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА

7. Риск и неопределенность.ppt

  • Количество слайдов: 54

ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО РЕШЕНИЯ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА 1 ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО РЕШЕНИЯ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА 1

Основные вопросы темы: 1. Понятия «неопределенность» и «риск» 2. Виды управленческих рисков 3. Принятие Основные вопросы темы: 1. Понятия «неопределенность» и «риск» 2. Виды управленческих рисков 3. Принятие решения в условиях риска 4. Методы оценки риска 5. Меры по снижению возможного риска 6. Принятие решений в условиях неопределенности 2

1. Понятия «неопределенность» и «риск» Разработка Реализация Разработка альтернатив Мотивация выполнения Оценка альтернатив Принятие 1. Понятия «неопределенность» и «риск» Разработка Реализация Разработка альтернатив Мотивация выполнения Оценка альтернатив Принятие (выбор) одного УР Утверждение одного УР Контроль за выполнением Риски Организация выполнения УПРАВЛЕНЧЕСКОЕ РЕШЕНИЕ Неопределённости Информационная подготовка Координация выполнения Архивирование 3

 Решение принимается в условиях определенности, когда менеджер точно знает результат каждого из альтернативных Решение принимается в условиях определенности, когда менеджер точно знает результат каждого из альтернативных вариантов выбора. Решения принимаются в условиях неопределенности, когда невозможно оценить вероятность потенциальных результатов. К решениям, принимаемым в условиях риска, относятся такие, результаты которых не являются определенными, но вероятность каждого результата известна 4

Неопределенности: Объективные не зависят от руководителя (субъекта разработки). Источник неопределенности находится либо во внешней Неопределенности: Объективные не зависят от руководителя (субъекта разработки). Источник неопределенности находится либо во внешней среде, либо вне влияния субъекта разработки УР. Объективные Субъективная неопределенность возникает из-за ошибок субъектов разработки УР (некомпетентность, случайные упущения, ограничения во времени) Субъективные 5

Группы рисков: 1. Риск выполнения управленческого решения РВ (какова вероятность выполнения или невыполнения данного Группы рисков: 1. Риск выполнения управленческого решения РВ (какова вероятность выполнения или невыполнения данного УР). 2. Риск достижения цели при выполнении решения РЦ. 3. Общий риск: РВ +РЦ Например РВ = 2: 8, а РЦ =3: 7. Общий риск будет равен 5: 15 или 25%: 75%. 6

2. Виды управленческих рисков Риск – это потенциально существующая вероятность потери ресурсов или неполучения 2. Виды управленческих рисков Риск – это потенциально существующая вероятность потери ресурсов или неполучения доходов, связанных с реализацией конкретного управленческого решения. 7

Природа риска обусловлена: ограниченной сферой государственного регулирования хозяйственной деятельности; усилением роли случайных факторов во Природа риска обусловлена: ограниченной сферой государственного регулирования хозяйственной деятельности; усилением роли случайных факторов во взаимодействии организации с внешней средой; частной собственностью предпринимателя, её владением, пользованием, распоряжением; конкурентной борьбой товаропроизводителей и других хозяйствующих субъектов. 8

РИСКИ Чистые Природные Экологические Спекулятивные Политические Транспортные Производственные Торговые Инвестиционные Системный Селективный Коммерческие Финансовые РИСКИ Чистые Природные Экологические Спекулятивные Политические Транспортные Производственные Торговые Инвестиционные Системный Селективный Коммерческие Финансовые Риски, связанные с покупательной способностью денег Системный Кредитный Селективный Риск ликвидности 9

 Чистые риски – это возможность убытка, ущерба или неполучения ожидаемого результата. Спекулятивные риски Чистые риски – это возможность убытка, ущерба или неполучения ожидаемого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как отрицательного, так и положительного (выигрыш, прибыль) результата. 10

Риски по причинам возникновения: Природные риски – это риски потерь в результате действий стихийных Риски по причинам возникновения: Природные риски – это риски потерь в результате действий стихийных сил природы (землетрясения, наводнения, эпидемии и пр. ). Экологический риск – вероятность потерь или дополнительных расходов, связанных с истощением сырьевых ресурсов или загрязнением окружающей среды. Транспортный риск – это возможные потери, связанные с перевозками грузов тем или иным видом транспорта. 11

Риски по причинам возникновения: Политический риск – риски имущественных потерь, связанных с политическими изменениями Риски по причинам возникновения: Политический риск – риски имущественных потерь, связанных с политическими изменениями во внешней среде (революции, массовые беспорядки, изменения в законодательстве, национализация, конфискация имущества и пр. ). Коммерческий риск – это возможные потери, связанные со спецификой трех видов коммерческой деятельности: производственной, торговой, финансовой. 12

Риски по причинам возникновения: Производственный риск возникает в сфере производства товара, продукции или услуги Риски по причинам возникновения: Производственный риск возникает в сфере производства товара, продукции или услуги и связан со сбоями и остановками оборудования, нарушением технологических процессов, браком готовой продукции, увеличением себестоимости продукции и пр. Торговые риски связаны с возможными убытками в результате невыполнения обязательств по договорам или в случае невыполнения плана по сбыту. 13

Риски по причинам возникновения: Финансовые риски – это возможные потери финансовых ресурсов, связанные как Риски по причинам возникновения: Финансовые риски – это возможные потери финансовых ресурсов, связанные как с вложением капитала (инвестиционный риск), так и с изменением покупательной способности денег. Инвестиционные риски весьма разнообразны. Инвестиция считается нерискованной, если доход по ней гарантирован (например, ценные бумаги казначейства). 14

Группа инвестиционных рисков включает: системный риск; селективный; риск ликвидности; кредитный; инфляционный риск; инновационный риск. Группа инвестиционных рисков включает: системный риск; селективный; риск ликвидности; кредитный; инфляционный риск; инновационный риск. 15

По временному признаку выделяют: краткосрочные риски – связаны с финансированием инвестиций, влияют на ликвидные По временному признаку выделяют: краткосрочные риски – связаны с финансированием инвестиций, влияют на ликвидные позиции организации; долгосрочные – связаны с выбором направления инвестирования и конечным результатом инвестиций. 16

В зависимости от вероятности потерь и влияния на финансовое положение предприятия различают следующие уровни В зависимости от вероятности потерь и влияния на финансовое положение предприятия различают следующие уровни рисков: наиболее вероятные (НВ), допустимые (Д), критические (Кр), катастрофические (К). 17

Вероятность НВ Д Кр К Потери 18 Вероятность НВ Д Кр К Потери 18

3. Принятие решения в условиях риска Выявление внутренних и внешних факторов, увеличивающих и уменьшающих 3. Принятие решения в условиях риска Выявление внутренних и внешних факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска Анализ выявленных факторов Оценка конкретного вида риска с финансовой стороны Определение финансовой состоятельности (ликвидности проекта) Определение экономической целесообразности вложений финансовых средств Установка допустимого уровня риска Анализ отдельных операций по выбранному уровню риска Разработка мероприятий по снижению риска 19

Принципы Б. Берммера: потери от риска независимы друг от друга; потеря по одному направлению Принципы Б. Берммера: потери от риска независимы друг от друга; потеря по одному направлению из «портфеля рисков» не обязательно увеличивает вероятность потери по другому; максимально возможный ущерб не должен превышать финансовых возможностей участника. 20

Риск непредвиденных изменений стоимости основного капитала или рыночных, политических условий, которые могут привести как Риск непредвиденных изменений стоимости основного капитала или рыночных, политических условий, которые могут привести как к потерям, так и дополнительным доходам. Риск потерь реальных активов изза нанесения ущерба собственности, а также потерь дохода по причине недееспособности организации. Этот риск приводит только к потерям. Динамический Статический 21

Анализ рисков Главная задача – определить факторы риска, этапы и работы при выполнении которых Анализ рисков Главная задача – определить факторы риска, этапы и работы при выполнении которых он возникает. Качественный Численное определение размеров рисков отдельных работ и проекта в целом. Может определяться абсолютным и относительным уровнем потерь. Количественный 22

 Абсолютное выражение риска – это величина возможных потерь в натуральном или стоимостном выражении. Абсолютное выражение риска – это величина возможных потерь в натуральном или стоимостном выражении. Относительное выражение риска - это отношение возможных потерь к какой-либо базе (издержки, прибыль, капитал). Вид риска Незначительный Малый Средний Повышенный Азартный Величина риска, % До 5 5 – 111 – 20 21 – 30 Свыше 30 23

КР = У/С, КР – коэффициент риска, У – максимально возможная величина убытков, С- КР = У/С, КР – коэффициент риска, У – максимально возможная величина убытков, С- сумма собственных средств. 24

КПР = РФ/У, КПр – коэффициент покрытия риска, У – максимально возможная величина убытков, КПР = РФ/У, КПр – коэффициент покрытия риска, У – максимально возможная величина убытков, РФ- размер резервного фонда. Коэффициент покрытия риска показывает, в какой мере резервный фонд способен покрыть возможные убытки. 25

4. Методы оценки риска Математический, Аналитический, Смешаный 26 4. Методы оценки риска Математический, Аналитический, Смешаный 26

1. Математический метод Уровень риска может быть оценен математически, используя аппарат теории вероятностей. Это 1. Математический метод Уровень риска может быть оценен математически, используя аппарат теории вероятностей. Это возможно, если изначально определены варианты событий, их вероятность и закономерности развития. Область применения математического метода ограничена кругом задач, имеющих четкие исходные данные, поэтому он чаще всего применяется при оценке финансового и инвестиционного рисков. 27

2. Аналитический метод Применяется в областях, связанных с разработкой новых товаров, внедрением новых технологий 2. Аналитический метод Применяется в областях, связанных с разработкой новых товаров, внедрением новых технологий и проектов, когда неизвестно как поведет себя рынок и будет ли стабильным спрос на новый продукт, а, следовательно, и будет ли прибыль от данного проекта. Группа экспертов, обобщая и анализируя статистические данные и информацию, делает выводы о перспективности исследуемого проекта и оценивает вероятности (риск) достижения желаемого результата. 28

3. Смешаный метод Применяется для сложных задач, когда их решение не очевидно, а также 3. Смешаный метод Применяется для сложных задач, когда их решение не очевидно, а также когда необходимо оценить значительное число возможных вариантов с целью выбора единственного. В этом случае исследуемая задача разбивается на несколько более мелких подзадач, которые можно решить либо математическим, либо аналитическим методом. Одну и ту же задачу можно решать двумя методами, что повысит достоверность оценки. 29

Критерии оценки последствий принятых решений 1. Критерий Вальда (наибольшая осторожность) – «рассчитывай на худшее» Критерии оценки последствий принятых решений 1. Критерий Вальда (наибольшая осторожность) – «рассчитывай на худшее» : 2. Критерий Сэвиджа (минимизация большого риска) – «рассчитывай на лучшее» : 30

3. Критерий Лапласа – «ориентируйся на среднее» : 4. Критерий крайнего оптимизма – «верь 3. Критерий Лапласа – «ориентируйся на среднее» : 4. Критерий крайнего оптимизма – «верь в удачу» : 31

5. Критерий Гурвица – «компромисс» : 6. Критерий математического ожидания: 32 5. Критерий Гурвица – «компромисс» : 6. Критерий математического ожидания: 32

Расчет чувствительности Используют для оценки влияния того или иного риска на основные параметры результатов Расчет чувствительности Используют для оценки влияния того или иного риска на основные параметры результатов планируемой деятельности. Он сводится к пересчету чистой дисконтированной стоимости в условиях изменения исходных величин в соответствии с тем или иным риском. 33

Факторы Объем продаж Величина ЧДС при изменении фактора, тыс руб -10% База +10% 220 Факторы Объем продаж Величина ЧДС при изменении фактора, тыс руб -10% База +10% 220 300 380 Стоимость сырья 24 300 360 Стоимость электроэнергии 235 300 365 Налоги 200 300 400 34

Расчет точки безубыточности Под влиянием менеджера находятся: постоянные затраты, переменные затраты, цена. Точка безубыточности Расчет точки безубыточности Под влиянием менеджера находятся: постоянные затраты, переменные затраты, цена. Точка безубыточности показывает такой объем продаж, при котором проект находится в состоянии равновесия (прибыли нет, но и убытков не приносит). 35

V – объем продаж, F – постоянные затраты, P – цена единицы товара, C V – объем продаж, F – постоянные затраты, P – цена единицы товара, C – переменные затраты на производство единицы товара. 36

С F 37 С F 37

5. Меры по снижению возможного риска 1. Диверсификация активов Это процесс распределения инвестируемых средств 5. Меры по снижению возможного риска 1. Диверсификация активов Это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения (отрасли, регионы, страны), которые непосредственно не связаны между собой. Недостатки метода: ограниченность; затратный метод. 38

2. Страхование Сущность страхования заключается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, 2. Страхование Сущность страхования заключается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска. Страхование – особый вид экономических отношений, для которых обязательно наличие двух сторон: страховщика и страхователя. Страховщик создает за счет платежей страхователя денежный фонд, из которого будут погашаться убытки страхователя в случае ущерба, вызванного обусловленным в страховом договоре событием. 39

Принципиальные условия работы страховщика: 1. Ситуации, где присутствует риск, должны быть достаточно случайны и Принципиальные условия работы страховщика: 1. Ситуации, где присутствует риск, должны быть достаточно случайны и непредсказуемы, то есть должны в значительной степени подчиняться законам теории вероятности, а влияние отдельных личностей на страхуемые ситуации должно быть минимальным. 40

Принципиальные условия работы страховщика: 2. Должна присутствовать возможность однозначного определения ущерба от наступления страхового Принципиальные условия работы страховщика: 2. Должна присутствовать возможность однозначного определения ущерба от наступления страхового случая. 3. Желательно наличие статистики по данному страховому случаю. 4. Должна присутствовать возможность проводить перестрахование. 41

Формы имущественного страхования: страхование риска подрядного строительства – предназначено для предупреждения незавершенного строительства от Формы имущественного страхования: страхование риска подрядного строительства – предназначено для предупреждения незавершенного строительства от возможных материальных потерь или ущербов от пожаров, наводнений, гражданских волнений и т. п. ; страхование оборудования, принадлежащего подрядчику – используется, когда применяется оборудование с высокой восстановительной стоимостью. 42

Страхование от несчастных случаев: страхование общей гражданской ответственности – предназначено для защиты подрядчика от Страхование от несчастных случаев: страхование общей гражданской ответственности – предназначено для защиты подрядчика от телесных повреждении, личного ущерба; страхование профессиональной ответственности – требуется в том случае, если подрядчик несет ответственность за подготовку и управление техническим или архитектурным проектом, оказание других профессиональных услуг по проекту. 43

Методы управления риском: 1. Отказ от осуществления слишком рискованного решения. 2. Предупреждение потерь. 3. Методы управления риском: 1. Отказ от осуществления слишком рискованного решения. 2. Предупреждение потерь. 3. Контроль. 4. Страхование. 5. Признание ущерба 44

Меры снижения риска избежание; удержание; передача; сокращение. 45 Меры снижения риска избежание; удержание; передача; сокращение. 45

Взаимосвязь между ущербом и риском Величина потенциального ущерба Вероятность риска высокая невысокая Большая Избежание, Взаимосвязь между ущербом и риском Величина потенциального ущерба Вероятность риска высокая невысокая Большая Избежание, сокращение Передача Небольшая Удержание, сокращение Удержание 46

Схема управленческого поведения принятии решений в условиях риска Первый этап Признание рискованной ситуации Оценка Схема управленческого поведения принятии решений в условиях риска Первый этап Признание рискованной ситуации Оценка «личной» приемлемости риска Второй этап Оценка степени риска Третий этап Приспособление к риску Воздействие на внешние факторы Использование внутренних факторов 47

6. Принятие решений в условиях неопределенности Разработка решений в условиях неопределенности осуществляется с помощью 6. Принятие решений в условиях неопределенности Разработка решений в условиях неопределенности осуществляется с помощью экономико-математических моделей игрового характера и теории полезности. 48

Пример 1. Брать с собой зонт или нет при выходе на улицу? 1) Взять Пример 1. Брать с собой зонт или нет при выходе на улицу? 1) Взять зонт (а 1), 2) Не брать зонт (а 2). Линия поведения Взять зонт (а 1) Не брать зонт (а 2) Объективные условия Дождь (у1) Нет дождя (у2) 1 (а 11) 2 (а 12) 6 (а 21) 0 (а 22) Еа 1 = 0, 5*1 +0, 5*2 = 1, 5; Еа 2 = 0, 5*6 +0, 5*0 = 3, 0. 49

П= (Ву . О ) – (Вн Пн), у. П – ожидаемая полезность; Ву П= (Ву . О ) – (Вн Пн), у. П – ожидаемая полезность; Ву – вероятность успеха; Оу – оценка успеха; Вн – вероятность неудачи; Пн – потери от неудачи. 50

Выводы 1. Управленческие решения принимаются в условиях определённости, неопределенности и риска. Понятие риска трактуется Выводы 1. Управленческие решения принимаются в условиях определённости, неопределенности и риска. Понятие риска трактуется как показатель уровня неопределённости, с которым можно прогнозировать результат. 2. Риски можно разделить на риски предприятия и риски инвестора. Риски предприятия складываются из производственных, финансовых и коммерческих. Риски инвестора определяются как отклонение фактического дохода от ожидаемого. 51

Выводы 3. При разработке УР всегда существует вероятность выбора альтернативы с высокой степенью риска. Выводы 3. При разработке УР всегда существует вероятность выбора альтернативы с высокой степенью риска. Задача управления рисками сводится к их предвидению, уменьшению вероятности возникновения и снижению неблагоприятных последствий. 4. Оценка риска осуществляется с помощью математических, аналитических и смешанных методов. Полезными средствами оценки являются расчет чувствительности и точки безубыточности. 52

Выводы 5. Самыми распространенными способами снижения риска являются диверсификация активов предприятия и страхование. При Выводы 5. Самыми распространенными способами снижения риска являются диверсификация активов предприятия и страхование. При управлении риском наиболее широко применяются методы: отказ от совершения рискового мероприятия, предупреждение потерь, контроль, страхование, признание ущерба. 53

Выводы 6. При принятии решений в условиях неопределенности можно использовать теории игр или теорию Выводы 6. При принятии решений в условиях неопределенности можно использовать теории игр или теорию полезности. Данные теории позволяют учитывать как количественные так и качественные аспекты вариантов решений, таких как человеческий фактор, а также случайностей, способных оказать негативное влияние. 54