Презентация лекция4 new

Скачать презентацию  лекция4 new Скачать презентацию лекция4 new

lekciya4_new.ppt

  • Размер: 1.6 Mегабайта
  • Количество слайдов: 22

Описание презентации Презентация лекция4 new по слайдам

 : Структура лекции 1. .  Спрос домашних хозяйств Кейнсианская теория потребления 2. Неоклассические теории : Структура лекции 1. . Спрос домашних хозяйств Кейнсианская теория потребления 2. Неоклассические теории потребления 3. . Спрос предпринимательского сектора Инвестиции 4. ( Простая кейнсианская модель « » ) Кейнсианского креста 5. . Равновесие в двухсекторной модели 6. . Мультипликатор автономных расходов. Раздел 2. Рынок благ. Теория совокупного спроса. Лекция 4. Равновесие на рынке благ в двухсекторной модели

Модели потребления:  . . ; теория абсолютного дохода Дж М Кейнса . ; теория потребленияМодели потребления: . . ; теория абсолютного дохода Дж М Кейнса . ; теория потребления С Кузнеца теория относительного дохода. ; Дж Дьюзенберри теория жизненного цикла потребления. , . . Ф Модильяни Р Брумберга и А Андо теория перманентного дохода. М Фридмана

Спрос домашних хозяйств  ,  . . , Теория потребления предложенная Дж М Кейнсом получилаСпрос домашних хозяйств , . . , Теория потребления предложенная Дж М Кейнсом получила название теории абсолютного дохода : уровень потребления зависит только от абсолютной величины : текущего располагаемого дохода C = C (Yd), и эта зависимость положительная в экономике действует психологический закон : « , люди склонны как , правило увеличивать свое потребление с ростом дохода но в , » . меньшей степени чем растет доход : располагаемый доход Yd = С + S Предельная склонность к потреблению (marginal propensity to consume mpc) Y C mpc Предельная склонность к сбережению (marginal propensity to save – mps) Y S mps 1 Y Y Y SC Y S Y C mpsmpc 0< mps<1 0< mpc<

Факторы изменения автономного потребления   ( ожидаемое изменение уровня цен ожидаемая ); инфляция  ;Факторы изменения автономного потребления ( ожидаемое изменение уровня цен ожидаемая ); инфляция ; ожидаемое изменение величины дохода ожидаемое изменение условий ; налогообложения ( изменение величины богатства в том числе ); финансового ; изменение условий предоставления кредитов изменение ставки процента по ; потребительскому кредиту. А втономное потребление – – Са часть , потребления которая не зависит от величины располагаемого дохода

Потребление и сбережение Функция потребления и сбережения Кейнсаda. Ympc. CС Y d. C mpc S dissavingsПотребление и сбережение Функция потребления и сбережения Кейнсаda. Ympc. CС Y d. C mpc S dissavings mps da. Ymps. CS Y d dа. Ympc. CC dadаdаdd. Ymps. СYmpc. СYCYS

Потребление и сбережение  Средняя склонность к потреблению (average propensity to consume – apc ), Потребление и сбережение Средняя склонность к потреблению (average propensity to consume – apc ), С редняя склонность к сбережению (average propensity to save – aps ) d. Y C apc d. Y S aps 1 d d ddd. Y Y Y SC Y S Y C apsapc mpc apc C mpc SR apc=mpc LRа) б) Y d. Предельная склонность к потреблению и средняя склонность к потреблению

Теория межвременного выбора И. Фишера, 1 ttt. Br. QY Потребитель живет Т периодов, в каждом периодеТеория межвременного выбора И. Фишера, 1 ttt. Br. QY Потребитель живет Т периодов, в каждом периоде получает доход Q t , t=1, …, T в форме реального товара (корзины товаров) B t – количество облигаций на конец периода t , приносящих доход в t+ 1. ttttttt CYBCQBr. B 11)1( Если S = Y – C значит tttt BBBS 1 00 TBB (потребитель «начинает с нуля» и не оставляет наследства) 001 BBST T tt р асполагаемый доход Y t складывается из трудового дохода Q t и процентных выплат по облигациям. 0))(1. . . ()()1(. . . , )()1()1( , 1111 1 22112212 111 TTTT T TCQCQr. B CQCQr. CQBr. B CQB 11111)1()1( W r Q r CT tt t W 1 приведенн ая стоимост ь доходов — накопленно е богатств о потребителя

Теория межвременного выбора И. Фишера, )1( ln )1( )( ), . . . , (11111 Теория межвременного выбора И. Фишера, )1( ln )1( )( ), . . . , (11111 T tt t T CCu CCU где u ( C t ) = ln C t – , мгновенная функция полезности — норма межвременных предпочтений потребителя — мера предпочтения одного и того же блага в двух смежных периодах. 1 1 )( )( 1 1 , 1 t t tt. C C Cu Cu MRS r T tt t r Q WC C r C 111 * 1 1 * )1( , 1 1 T 1 1 1 где • Потребление сегодня зависит от приведенной стоимости и всех , доходов ставки процента и нормы межвременных предпочтений потребителя. • : Главное отличие от кейнсианской теории потребитель ориентируется не только на текущий доход , но и на весь ( ) ожидаемый будущий поток доходов. • Если доход в будущем увеличится , то репрезентативный агент ( ) увеличит потребление во всех периодах в том числе и сегодня , . даже при неизменном текущем доходе

Потребитель собирается прожить  еще Т  ,  лет причем в течение Т. раб Потребитель собирается прожить еще Т , лет причем в течение Т. раб лет он собирается работать и ежегодно получать трудовой доход Y. У него есть накопленное богатство W. ( Потребитель желает сглаживать свое потребление потреблять ), равномерно в каждом периоде значит в текущем периоде он выберет следующий уровень потребления YW T YTW C раб . Где W – , совокупное накопленное богатство Y – , текущий располагаемый доход – предельная склонность к потреблению из , текущего дохода – предельная склонность к потреблению из накопленного богатства. Теория жизненного цикла Ф. Модильяни Y W Y C apc Данная функция потребления нашла эмпирическое подтверждение

Гипотеза перманентного дохода М. Фридмана   Весь доход домашних хозяйств делиться на перманентный Y PГипотеза перманентного дохода М. Фридмана Весь доход домашних хозяйств делиться на перманентный Y P и временный Y T : TP YYY Перманентный доход – , доход который согласно ожиданием людей сохраниться в будущем. Временный доход – это случайные отклонения текущего дохода от перманентного. Потребление является функцией не текущего, а перманентного дохода: P YC )(11 PPP YYYY PP YYY 1)1( )(11 PP YYkk. YC Перманентный доход – это средневзвешенная величина от текущего дохода и перманентного дохода предыдущего периода

Гипотеза перманентного дохода М. Фридмана ,   Для групп населения временный доход которых относительно Гипотеза перманентного дохода М. Фридмана , Для групп населения временный доход которых относительно , невелик по отношению к перманентному мы получаем высокое значение коэффициента mpc и низкое значение коэффициента C а , поскольку модель близка к кейнсианской Для групп населения , текущий доход которых во многом является , временным мы получаем достаточно большое значение а и низкое значение c. Так как изменения текущего дохода лишь в небольшой — мере происходят из за изменений перманентного дохода , следовательно и потребление меняется незначительно. , Гипотеза перманентного дохода позволяет объяснить почему оценки коэффициентов кейнсианской функции полезности сильно . отличаются для различных социальных групп населения , d. Yca. C P d. YY

Факторы, влияющие на потребление   (Y)величина текущего личного дохода  ( величина ожидаемого дохода Ye)Факторы, влияющие на потребление (Y)величина текущего личного дохода ( величина ожидаемого дохода Ye) ( Tx Tr) величина налогов и трансфертов соответственно и ( размеры личного богатства W ), под которым понимают сумму всех видов , активов реальных и финансовых ( ) уровень цен Р (Y величина дохода от личного богатства w ) (R), . . ставка процента по заемным средствам т е по потребительскому кредиту ( ожидаемая инфляция π e ) ( ) ограничения по заимствованию ξ = ( С С Y, Ye, Tx, Tr, W , , Р Yw , R, π e , )ξ

Спрос предпринимательского сектора : Инвестиции I = ∆K  : Инвестиционные блага •  ( )Спрос предпринимательского сектора : Инвестиции I = ∆K : Инвестиционные блага • ( ) восстановление изношенного капитала амортизация • ( чистые инвестиции увеличение производственных ) мощностей : В зависимости от влияющих факторов инвестиции делятся • автономные инвестиции – не зависят от уровня дохода • индуцированные инвестиции – величина инвестиций определяется уровнем дохода : Кейнсианский подход Основной фактор инвестиций — оценка инвестором будущей , . . доходности инвестиционного проекта т е будущей ( внутренней нормы отдачи от инвестиций IRR ) I XXXX PV nn )1(. . . )1()1(

Неоклассическая теория I t = ∆ K t+1 I t = β (K * - KНеоклассическая теория I t = ∆ K t+1 I t = β (K * — K t ), MPK = R Y = K α L 1 — α MPK = α Y/K R = α Y/K K * = α y/R, значит I t = β ( α Y/R — K t ), следовательно I = I(MPK + R — Y + ) IR I(R)

Индуцированные инвестиции  : Индуцированные инвестиции Iin = η (Y 1 – Y 0 ) Индуцированные инвестиции : Индуцированные инвестиции Iin = η (Y 1 – Y 0 ) η = ∆K/ ∆ Y – акселератор Акселератор – коэффициент, показывающий, сколько единиц дополнительного капитала требуется для производства дополнительной единицы продукции Величина акселератора зависит от следующих факторов : производственные возможности отраслей, производящих инвестиционные товары, ожидания предпринимателей; способность фирм получить необходимые финансовые средства для приобретения реального капитала и др.

 : Кейнсианский подход Инвестиции  зависят от  предельной эффективности капитала ( δ)  – : Кейнсианский подход Инвестиции зависят от предельной эффективности капитала ( δ) – это потенциальная эффективность инвестиционного проекта ( ) субъективная категория : Классический подход Инвестиции зависят от предельной производительности капитала (r) , которая характеризует используемую ( технологию объективная ) категория Для устранения субъективизма в кейнсианском подходе можно использовать коэффициент Тобина ( k) Коэффициент Тобина – отношение рыночной ценности проекта к затратам на его выполнение: 1, k I PV или. PVI

Предпосылки простой кейнсианской модели: AD = C + I + G + Xn   (Предпосылки простой кейнсианской модели: AD = C + I + G + Xn ( Уровень цен не меняется справедливо для краткосрочного ), . . P=const, периода т е поэтому номинальные показатели . совпадают с реальными , . . R=const ( Ставка процента неизменна т е правомерно для ). краткосрочного периода , . . Совокупное предложение совершенно эластично т е , отсутствует проблема ограниченности ресурсов и производство , способно удовлетворить любой по величине совокупный спрос что соответствует горизонтальной кривой совокупного. предложения = = ( , ВНП ЧНП НД фирмы обеспечивают такой объем выпуска что их совокупный доход от продаж равен величине совокупного , . . = дохода домохозяйств т е совокупный выпуск совокупному ). доходу , В экономике отсутствует корпоративный сектор поэтому доходы фирм превращаются в доходы домохозяйств ( , ). коллективных доходов нет все доходы только личные . Налоги только прямые и их платят только домохозяйства

Равновесие в двухсекторной модели ( ) –  , Фактические расходы Е это расходы которые вРавновесие в двухсекторной модели ( ) – , Фактические расходы Е это расходы которые в ( ) действительности сделали домохозяйства С и (I) фирмы в двухсекторной модели ( Планируемые расходы Е р ) – , это расходы которые ( ) намеревались планировали сделать домохозяйства . и фирмы ( Фактические расходы всегда равны выпуску = YЕ ), а планируемые могут быть не равны выпуску. Е р Y – , экономические агенты хотят купить больше , чем произведено в данном году товарные запасы . фирм будут сокращаться I

Равновесие в двухсекторной модели I р – планируемые инвестиции (planned investment) I un –  Равновесие в двухсекторной модели I р – планируемые инвестиции (planned investment) I un – непредвиденных инвестиции в запасы (unintended inventory investment ) = + I = Е С Y Е р = + IС р : равновесие товарного рынка = Е Е р , следовательно Е р = Y Y = + S, С в состоянии равновесия Y = = Е Е р , то значит в равновесии S = I р если E р < Y , E р < E I р Y , E р > E I р > S – инъекции больше. изъятий unp. III p. ICS

Равновесие в кейнсиансокой модели  (Кейнсианский крест) E 2 Y С Y ВE 1 A BРавновесие в кейнсиансокой модели (Кейнсианский крест) E 2 Y С Y ВE 1 A B C YE накопление запасов 45 YE pp. IСEсокращение запасов

YEa. IСE aa. IC da. Ympc. ССE a. CФункция совокупного спроса в  кейнсианской модели a.YEa. IСE aa. IC da. Ympc. ССE a. CФункция совокупного спроса в кейнсианской модели a. ICY Ympc. СCаaа. IYmpc. СY значит 45 Y

Мультипликатор автономных расходов  –  , , Мультипликатор это коэффициент который показывает во сколько (Мультипликатор автономных расходов – , , Мультипликатор это коэффициент который показывает во сколько ( ) ( раз увеличивается сокращается совокупный доход Y ) при ( ) увеличении сокращении расходов на единицу. получили бесконечно убывающую геометрическую прогрессию с основанием mpc < 1. Следовательно где мультипликатор автономных расходов : Алгебраический вывод . . . 1. . . 4323 mpcmpc. Cmpcmpc. Cmpc. CCY mpc C Ya 1 mpc 1 1 aa. IYmpc. CY aa. ICYmpc. Y mpc IC Y aa 1 E= I 1 IС 0 IС Y 0 Y 1 YE YE 45 I Y