ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС КАК ВАЖНЕЙШИЙ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОКАЗАТЕЛЬ

Скачать презентацию ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС КАК ВАЖНЕЙШИЙ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОКАЗАТЕЛЬ Скачать презентацию ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС КАК ВАЖНЕЙШИЙ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОКАЗАТЕЛЬ

лекция платежный баланс.pptx

  • Количество слайдов: 24

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС КАК ВАЖНЕЙШИЙ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОКАЗАТЕЛЬ ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС КАК ВАЖНЕЙШИЙ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОКАЗАТЕЛЬ

§ 1. Сущность платежного баланса § 2. Основные принципы составления ПБ § 3. Схема § 1. Сущность платежного баланса § 2. Основные принципы составления ПБ § 3. Схема построения ПБ § 4. Основные аналитические группировки статей ПБ § 5. Методы государственного регулирования ПБ § 6. Теории платежного баланса § Выводы

1. Сущность платежного баланса § В экономической теории понятие 1. Сущность платежного баланса § В экономической теории понятие "платежный баланс" впервые стало употребляться в середине XVIII века, когда в 1767 г. Джеймс Стюарт, представитель позднего меркантилизма, опубликовал работу "Исследование о принципах политической экономии". В термин платежного баланса первоначально вкладывалось только сальдо внешней торговли и связанного с ним движения золота.

1. Сущность платежного баланса § Государственными органами термин «платежный баланс» впервые был использован в 1. Сущность платежного баланса § Государственными органами термин «платежный баланс» впервые был использован в 1819 г. в Англии в докладе парламентской комиссии, исследующей состояние международных расчетов страны. § Первый официальный платежный баланс был составлен в США в 1923 г.

Определение § Платежный баланс представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера Определение § Платежный баланс представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государства; это соотношение фактических платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.

Основные требования к составлению платежного баланса § Основным требованием к составлению ПБ является единство Основные требования к составлению платежного баланса § Основным требованием к составлению ПБ является единство содержания и методов исчисления однородных показателей. § В платежном балансе четко фиксируется время регистрации операции, которое может отличаться от момента фактической оплаты.

2. Основные принципы составления платежного баланса § 1) Принцип двойной записи, т. е. любая 2. Основные принципы составления платежного баланса § 1) Принцип двойной записи, т. е. любая экономическая сделка находит двойное отражение в балансе путем записи по кредиту одной статьи и по дебету другой. Это правило имеет очень простую интерпретацию: сущность большинства экономических операций заключается в обмене ценностями.

2. Основные принципы составления платежного баланса § 2) Принцип экономической территории. Руководство по составлению 2. Основные принципы составления платежного баланса § 2) Принцип экономической территории. Руководство по составлению платежного баланса МВФ определяет экономическую территорию страны как пространство, находящееся под юрисдикцией правительства государства, в пределах которого возможно свободное перемещение людей, товаров и финансовых ресурсов.

2. Основные принципы составления платежного баланса § При этом можно отметить, что эта территория 2. Основные принципы составления платежного баланса § При этом можно отметить, что эта территория не всегда совпадает с географической границей государства, так как в пределы экономической территории включаются территориальные анклавы вне основной государственной границы: посольства, консульства, военные базы, научные станции, информационные, иммиграционные или благотворительные агентства, расположенные на территории других государств и находящиеся в распоряжении правительства страны, которое владеет или арендует эти объекты.

2. Основные принципы составления платежного баланса § 3) Принципы оценки экономической сделки и времени 2. Основные принципы составления платежного баланса § 3) Принципы оценки экономической сделки и времени записи. Для целей сравнительного анализа и агрегирования статистических данных при составлении балансов международных расчетов требуется единая система оценки сделок с реальными и финансовыми активами и пассивами, а также оценки активов и обязательств на определенный момент времени. МВФ рекомендует производить оценку всех сделок, а также активов и обязательств, по рыночным ценам, согласованным участниками экономической операции.

3. Схема построения платежного баланса § Общая схема составления платежного баланса, рекомендуемая МВФ, содержит 3. Схема построения платежного баланса § Общая схема составления платежного баланса, рекомендуемая МВФ, содержит 112 статей (детальное представление). Укрупненная схема сводит эти статьи в семь блоков (агрегированное представление). Укрупненная схема достаточно сложна. Она станет яснее, если разбить ее на три части: счет текущих операций, счет операций с капиталом и финансовыми инструментами; балансирующие операции.

Схема платежного баланса страны Кредит Дебет 1. Счет текущих операций 2. Счет операций с Схема платежного баланса страны Кредит Дебет 1. Счет текущих операций 2. Счет операций с капиталом и финансовых операций 3. Чистые ошибки и пропуски

I. Счет текущих операций § Счет текущих операций отражает все поступления от продажи товаров I. Счет текущих операций § Счет текущих операций отражает все поступления от продажи товаров и услуг нерезидентам и все расходы резидентов на товары и услуги, предоставляемые иностранцами, а также чистые доходы от инвестиций и чистые текущие трансферты. Товарный экспорт и экспорт услуг учитываются со знаком «плюс» по кредиту, так как создаются запасы иностранной валюты в национальных банках. Наоборот, товарный импорт и импорт услуг учитываются в графе «дебет» со знаком «минус» , потому что он сокращает запасы иностранной валюты в стране.

II. Счет операций с капиталом § группа статей, платежного баланса, фиксирующих капитальные трансферты и II. Счет операций с капиталом § группа статей, платежного баланса, фиксирующих капитальные трансферты и сделки купли-продажи непроизводственных нефинансовых активов. Чистые капитальные трансферты включают передачу права собственности на основной капитал, связанные с приобретением или использованием основного капитала или предусматривающие аннулирование долга кредитором. К ним относятся инвестиционные гранты, предоставленные, например, на строительство дорог, больниц, аэродромов.

III. Чистые ошибки и пропуски § статья платежного баланса, отражающая пропуски платежей, которые по III. Чистые ошибки и пропуски § статья платежного баланса, отражающая пропуски платежей, которые по каким-либо причинам не были записаны в других статьях платежного баланса, и ошибки, закравшиеся в записи отдельных платежей. Погрешность возникает в силу ряда обстоятельств. Среди них можно назвать разрыв во времени между совершением сделки и поступлением платежа.

4. Методы государственного регулирования платежного баланса § 1) Прямой контроль, включая регламентацию импорта (через 4. Методы государственного регулирования платежного баланса § 1) Прямой контроль, включая регламентацию импорта (через количественные ограничения), таможенные и другие сборы, а также запрет или ограничения на перевод за рубеж доходов по иностранным инвестициям, денежным трансфертам частных лиц, резкое сокращение безвозмездной помощи, вывоза краткосрочного и долгосрочного капитала. Эта мера дает положительный эффект только в краткосрочном плане.

4. Методы государственного регулирования платежного баланса § 2) Дефляция (то есть борьба с инфляцией) 4. Методы государственного регулирования платежного баланса § 2) Дефляция (то есть борьба с инфляцией) нацелена на решение внутриэкономической проблемы, но в качестве побочного эффекта улучшает и состояние ПБ. Дефляция уменьшает экспорт и увеличивает импорт. При дефляции повышается обменный курс национальной валюты, что увеличивает возможности импортеров.

4. Методы государственного регулирования платежного баланса 3)Изменение обменного курса. В условиях плавающего курса государство 4. Методы государственного регулирования платежного баланса 3)Изменение обменного курса. В условиях плавающего курса государство обычно стремится удержать эти колебания в определенных пределах, дабы избежать сильных экономических потрясений. Изменения обменного курса помогают государству регулировать равновесие ПБ, но при этом надо учитывать, что эффект от ревальвации (девальвации) ослабляется эластичностью экспорта и импорта, а также инерцией внешнеторговых потоков

4. Методы государственного регулирования платежного баланса § Основные источники информации, используемые при построении платежного 4. Методы государственного регулирования платежного баланса § Основные источники информации, используемые при построении платежного баланса Российской Федерации, это данные таможенной статистики (ГТК России), ЦБ РФ, Госкомстата России, Минфина России и ряда других ведомств. Рассмотрим подробнее информационную базу платежного баланса на примере основных его статей.

5. Теории платежного баланса § 1. Теория автоматического равновесия (конец XIX - начало XX 5. Теории платежного баланса § 1. Теория автоматического равновесия (конец XIX - начало XX века). Автором является шотландец Дэвид Юм. Автоматическим регулятором становится плавающий обменный курс национальной валюты, который падает при ухудшении состояния платежного баланса и возрастает при его улучшении.

5. Теории платежного баланса § 2. Эластиционный подход, разработанный Дж. Робинсон, А. Лернером и 5. Теории платежного баланса § 2. Эластиционный подход, разработанный Дж. Робинсон, А. Лернером и Л. Мецлером. Сердцевиной платежного баланса является внешняя торговля, и сальдо торгового баланса определяется, прежде всего, отношением уровня цен на экспортируемые товары (Ре) к уровню цен на импортируемые товары (Рi), которое умножено на валютный курс.

5. Теории платежного баланса § 3. Абсорбционный подход (С. Александер) базируется на кейнсианской теории. 5. Теории платежного баланса § 3. Абсорбционный подход (С. Александер) базируется на кейнсианской теории. Улучшение состояния платежного баланса увеличивает доход страны и вследствие этого абсорбцию в целом, то есть и потребление, и капиталовложение. Отсюда вывод: нужно стимулировать экспорт, сдерживать импорт через повышение конкурентоспособности отечественных товаров и услуг

5. Теории платежного баланса § 4) Монетаристский подход § (X. Джонсон, Дж. Поллак). Именно 5. Теории платежного баланса § 4) Монетаристский подход § (X. Джонсон, Дж. Поллак). Именно нестабильность на денежном рынке страны определяет неравновесие платежного баланса в целом. Главная рекомендация правительству: не вмешиваться радикально не только в денежное обращение, но и в международные расчеты страны.

Выводы I. III. Платежный баланс представляет собой отчет обо всех международных сделках резидентов той Выводы I. III. Платежный баланс представляет собой отчет обо всех международных сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период (обычно квартал и год). Он имеет свои методы составления. Платежный баланс фактически состоит из трех разделов — счета текущих операций, счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, пропусков и ошибок. Кризис платежного баланса имеет место, когда систематически большое отрицательное сальдо платежного баланса покрывается за счет золотовалютных резервов и привлечения иностранного ссудного капитала.