Передача акций в доверительное управление Выполнила А.А. Кожемяко

Скачать презентацию Передача акций в доверительное управление Выполнила А.А. Кожемяко Скачать презентацию Передача акций в доверительное управление Выполнила А.А. Кожемяко

1-peredacha_akciy_v_doveritelynoe_upravlenie.ppt

  • Количество слайдов: 18

>Передача акций в доверительное управление    Выполнила А.А. Кожемяко НИУ ВШЭ, факультет Передача акций в доверительное управление Выполнила А.А. Кожемяко НИУ ВШЭ, факультет права, 25 МКЮ

>Правовое регулирование (ФЗ) Глава 53 ГК РФ, Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. Правовое регулирование (ФЗ) Глава 53 ГК РФ, Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 06.11.2013) "Об акционерных обществах", Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 23.07.2013) "О рынке ценных бумаг".

>Правовое регулирование (подзаконные акты) Постановление ФКЦБ РФ от 02.10.1997 N 27 (ред. от 20.04.1998) Правовое регулирование (подзаконные акты) Постановление ФКЦБ РФ от 02.10.1997 N 27 (ред. от 20.04.1998) "Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг", Приказ ФСФР РФ от 03.04.2007 N 07-37/пз-н "Об утверждении Порядка осуществления деятельности по управлению ценными бумагами", Приказ ФСФР России от 29.07.2010 N 10-53/пз-н (ред. от 24.04.2012) "О некоторых вопросах ведения реестра владельцев ценных бумаг", Приказ ФСФР России от 30.07.2013 N 13-65/пз-н "О порядке открытия и ведения держателями реестров владельцев ценных бумаг лицевых и иных счетов и о внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынкам".

>Этапы процедуры: Заключение договора доверительного управления. Этапы процедуры: Заключение договора доверительного управления.

>Договор доверительного управления По договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой Договор доверительного управления По договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя) /п. 1 ст. 1012 ГК РФ/.

>Основания заключения договора доверительного управления Волеизъявление сторон, Основания, предусмотренные законом (ст. 1026 ГК РФ); Основания заключения договора доверительного управления Волеизъявление сторон, Основания, предусмотренные законом (ст. 1026 ГК РФ); - Необходимость управления имуществом подопечного (ст. 38 ГК РФ). - При патронаже (п. 3 ст. 41 ГК РФ), - При признании гражданина безвестно отсутствующим (п. 1 ст. 43 ГК РФ), - При наследовании (ст. 1173 ГК РФ), - При наследовании по завещанию, когда назначен исполнитель завещания (ст. 1173 ГК РФ), - Иные основания, предусмотренные законом.

>Субъекты отношений доверительного управления Учредитель управления,  Управляющий,  Выгодоприобретатель. Субъекты отношений доверительного управления Учредитель управления, Управляющий, Выгодоприобретатель.

>Учредитель управления По общему правилу: собственник акций По основаниям, предусмотренным законом: орган опеки и Учредитель управления По общему правилу: собственник акций По основаниям, предусмотренным законом: орган опеки и попечительства (в случае необходимости управления имуществом подопечного; лица, признанного безвестно отсутствующим; при патронаже); исполнитель завещания (ст. 1173 ГК РФ); нотариус (ст. 1173 ГК РФ).

>Управляющий (2 вида): ДУ - профессиональные участники рынка ценных бумаг (на основании лицензии): только Управляющий (2 вида): ДУ - профессиональные участники рынка ценных бумаг (на основании лицензии): только коммерческие юридические лица (абз. 1 п. 1 ст. 1015 ГК РФ, ст. ст. 2, 5, 39 ФЗ о РЦБ). ДУ, не имеющие лицензии ПУРЦБ: ЮЛ, ИП, ФЛ (абз. 2 п. 1. ст. 1015 ГК РФ, абз. 3 ст. 5 ФЗ о РЦБ). Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам (абз. 3 ст. 5 ФЗ о РЦБ).

>Операции с бездокументарными ценными бумагами могут совершаться только при обращении к лицу, которое официально Операции с бездокументарными ценными бумагами могут совершаться только при обращении к лицу, которое официально совершает записи прав. Передача, предоставление и ограничение прав должны официально фиксироваться указанным лицом (п. 2 ст. 149 ГК РФ).

>2.  Регистрация прав доверительного управления в системе ведения реестра Приказ ФСФР России от 2. Регистрация прав доверительного управления в системе ведения реестра Приказ ФСФР России от 29.07.2010 N 10-53/пз-н «О некоторых вопросах ведения реестра владельцев ценных бумаг» предусматривает 2 вида лицевых счетов: - лицевой счет доверительного управляющего (открывается профессиональному участнику рынка ценных бумаг, осуществляющему доверительное управление ценными бумагами, переданными ему во владение на определенный срок и принадлежащими другому лицу, в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц); - лицевой счет доверительного управляющего правами (открывается лицу (физическому лицу - индивидуальному предпринимателю или юридическому лицу), осуществляющему управление правами, удостоверенными ценными бумагами, переданными ему во владение на определенный срок на основании договора, и принадлежащими другому лицу или являющимися наследственным имуществом, в интересах этого лица или определенных договором третьих лиц).

>Права доверительного управляющего Осуществляя доверительное управление правами, удостоверенными бездокументарными ценными бумагами, управляющий вправе совершать Права доверительного управляющего Осуществляя доверительное управление правами, удостоверенными бездокументарными ценными бумагами, управляющий вправе совершать в отношении этого имущества в соответствии с договором доверительного управления любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя с учетом ограничений, установленных законом либо договором (п. 2 ст. 1012 ГК РФ).

>Права ДУ, не являющегося ПУРЦБ, на совершение сделок с акциями ДУ, не являющий ПУРЦБ Права ДУ, не являющегося ПУРЦБ, на совершение сделок с акциями ДУ, не являющий ПУРЦБ не вправе совершать сделок в отношении акций (абз. 3 ст. 5 ФЗ о РЦБ, п.п. 7.1, 7.3 Приказа ФСФР N 10-53/пз-н ). По лицевому счету "доверительный управляющий правами" осуществляются следующие операции: - зачисление ценных бумаг на указанный счет; - списание ценных бумаг с указанного счета в соответствии с пунктом 7.3 Приказа; - предоставление информации из реестра на основании распоряжения доверительного управляющего правами или на основании распоряжения эмитента.

>Ценные бумаги списываются со счета доверительного управляющего правами в следующих случаях: - на основании Ценные бумаги списываются со счета доверительного управляющего правами в следующих случаях: - на основании передаточного распоряжения доверительного управляющего на счет учредителя управления (владельца ценных бумаг); - на основании свидетельства о праве на наследство на счет (счета) наследника (наследников); - на основании решения суда; - на основании документов, подтверждающих оплату ценных бумаг в случае выкупа ценных бумаг в порядке, предусмотренном статьей 84.8 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах". - в иных предусмотренных законодательством случаях.

>Права ДУ - ПУРЦБ на совершение сделок с акциями Осуществляя доверительное управление имуществом, доверительный Права ДУ - ПУРЦБ на совершение сделок с акциями Осуществляя доверительное управление имуществом, доверительный управляющий вправе совершать в отношении этого имущества в соответствии с договором доверительного управления любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя (п. 2 ст. 2012 ГК РФ). Доверительный управляющий осуществляет в пределах, предусмотренных законом и договором доверительного управления имуществом, правомочия собственника в отношении имущества, переданного в доверительное управление (п. 1 ст. 1020 ГК РФ). ВОПРОС: как должны быть определены или ограничены права доверительного управляющего на совершение сделок с акциями? СУДЕБНАЯ ПРАКТИКА: Правомочие на отчуждение должно быть прямо закреплено в договоре (Постановление ФАС Волго-Вятского округа от 25.11.2003 N А43-2938/2003-2-81).

>Право ДУ на участие в управлении обществом Управляющий по своему усмотрению осуществляет все права, Право ДУ на участие в управлении обществом Управляющий по своему усмотрению осуществляет все права, закрепленные ценными бумагами, являющимися объектом доверительного управления (ст. 5 ФЗ о РЦБ), следовательно, вправе осуществлять право на участие в управлении делами АО. В случае если акции общества зачислены на лицевой счет (счет депо) доверительного управляющего (доверительного управляющего правами), в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, включается доверительный управляющий (доверительный управляющий правами), на счете которого учитываются такие акции (п. 2.13. N 12-6/пз-н).

>Право голосования  Право голоса доверительного управляющего:       - Право голосования Право голоса доверительного управляющего: - если не ограничено договором – доверительный управляющий несет предусмотренные законом обязанности, связанные с владением ценными бумагами, являющимися объектом доверительного управления, - ограничено договором – он обязан предоставить информацию об учредителе управления для составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании владельцев ценных бумаг.

>Право на защиту Управляющий вправе самостоятельно обращаться в суд с любыми исками в связи Право на защиту Управляющий вправе самостоятельно обращаться в суд с любыми исками в связи с осуществлением им деятельности по управлению ценными бумагами, в том числе с исками, право предъявления которых в соответствии с законодательством РФ предоставлено акционерам или иным владельцам ценных бумаг (ст. 5 ФЗ о РЦБ).