На финансовом рынке происходит купляпродажа денег капитала в

На финансовом рынке происходит купляпродажа денег, капитала в той или иной специфической форме: в форме финансовых инструментов и в форме финансовых услуг. В общем виде можно определить как совокупность экономических отношений его участников по поводу купли-продажи разнообразных финансовых инструментов и финансовых услуг.

Инструменты финансового рынка Финансовые инструменты — это документально оформленные в соответствии с действующим законодательством денежные обязательства экономических субъектов. К ним относятся: • векселя • чеки • долговые расписки • акции • облигации • кредитные карточки • закладные • страховые полисы • сертификаты • разнообразные свидетельства, дающие право на получение денежного дохода и прочее. Финансовые инструменты бывают именные и на предъявителя.

Финансовые рынки состоят из целого ряда учреждений и организаций, предоставляющих свои услуги гражданам, фирмам и государству • Эти учреждения и организации занимаются в основном двумя видами деятельности: предоставляют посреднические услуги и обслуживают инфраструктуру рынка. Развитая инфраструктура позволяет создать высокоэффективный финансовый рынок. Эффективный финансовый рынок необходим для обеспечения адекватного объема свободного капитала и поддержания экономического роста в стране. • денежных средств на финансовых рынках , вкладывающие средства в развитие производства, и , финансирующее государственные расходы. Эти две категории потребителей осуществляют вложения средств совершенно по-разному.

Государство, являясь эмитентом финансовых обязательств, может использовать деньги на финансирование конкретных инвестиционных проектов или текущих расходов. Если государство финансирует инвестиционные проекты, в этом случае его деятельность приравнивается к предпринимательской с той лишь разницей, что не все государственные проекты приносят прибыль, за счет которой могут быть уплачены проценты за пользование заемными денежными средствами.

Функции финансового рынка можно условно разделить на - общерыночные, присущие любым видам рынков; - специфические, характерные только для финансового рынка. К общерыночным функциям следует отнести обеспечение финансовым рынком взаимодействия продавца и покупателя, что способствует продвижению свободных денежных средств от их владельцев к потребителям. При этом особенностью финансового рынка является необходимость большого количества различных посредников, способствующих совершению сделок. Финансовые посредники, обладая необходимыми профессиональными знаниями, ориентируются в текущем состоянии конъюнктуры рынка, могут квалифицированно оценить условия предложений на покупку и продажу и в короткие сроки обеспечить связь продавцов и покупателей. Финансовое посредничество способствует ускорению совершения сделок и минимизации затрат участников рынка, тем самым ускоряя оборот капитала в национальной экономике и повышая эффективность использования денежных и материальных ресурсов.

• Также общерыночной следует считать ценообразующую функцию. На финансовом рынке происходит формирование рыночных цен на финансовые инструменты и услуги. Эти цены отражают, прежде всего, соотношение между спросом и предложением. В некоторой степени цены на финансовом рынке находятся под влиянием государственной денежнокредитной политики, но это влияние не отменяет сам механизм ценообразования, который остается сугубо рыночным. • На финансовом рынке устанавливаются свои правила распространения информации, правила торговли, порядок разрешения споров и т. п. Эти явления отражают регулирующую функцию финансового рынка.

Помимо общерыночных функций финансовый рынок обладает некоторыми специфическими функциями • Финансовый рынок мобилизует временно свободные денежные средства и способствует превращению их в капитал. При этом важно отметить, что финансовый рынок превращает в капитал общественные сбережения. Не истраченные на текущее потребление накопления населения, предпринимателей и государства «приходят» на финансовый рынок не с целью их сохранения, а с целью прироста, приумножения, получения прибыли. При этом отдельные секторы финансового рынка могут дать очень высокую норму прибыли, которую, как правило, сопровождает высокий уровень риска. Трансформация сбережений в капитал позволяет использовать для роста общественного производства те средства, которые могли бы лежать «в чулках» у населения или не использоваться в обороте предприятий. Для этого временно свободные денежные средства должны быть размещены на депозитных банковских счетах или использованы для приобретения финансовых активов.

• Финансовый рынок способствует эффективному распределению аккумулированного капитала между конечными потребителями. Рынок выявляет спрос на конкретные виды финансовых активов, что способствует его удовлетворению. Эффективность распределения ресурсов обеспечивается рыночным механизмом распределения: в первую очередь удовлетворяется спрос на инвестиции хозяйствующих субъектов, которые могут обеспечить высокий уровень доходности инвестированного капитала. • Перераспределение инвестиционных потоков в высокодоходные сферы экономики способствует наращиванию производства конкретных видов продукции, повышая предложение этих товаров на рынке и постепенно регулируя уровень цен.

Существуют различные сегменты финансового рынка, которые классифицируются по видам обращающихся финансовых активов, инструментов и услуг, по формам организации процедур куплипродажи, по условиям реализации сделок и по другим признакам. q. При всем различии отдельных сегментов финансового рынка их объединяет объект совершаемых операций - свободные денежные средства. q. Наиболее значимым является разделение финансового рынка на отдельные сегменты по видам инструментов и услуг. С этой точки зрения финансовый рынок подразделяется на рынок кредитов, рынок ценных бумаг, рынок валют, рынок драгоценных металлов, страховой рынок.

• Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) - это система экономических отношений между теми, кто выпускает и продает ценные бумаги и теми, кто их покупает и становится их владельцем. • Рынок кредитов - это система денежных отношений, которые связаны с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией денежных знаков и ценных бумаг, а так же кредитованием капитальных вложений. • Валютный рынок - это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операций по куплепродаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала. • Страховой рынок - особая социально-экономическая структура, осуществляющая формирование спроса и куплюпродажу обязательств страховой защиты. • Рынок драгоценных металлов это сфера экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами, драгоценными камнями, котируемыми в золоте, в том числе золотые сертификаты , облигации, фьючерсы и т. д.

Система финансовых отношений, функционирование финансового рынка предполагают введение понятия «финансовое состояние» экономики, ее секторов и субъектов экономической деятельности. На конкретном уровне (макро-, микро-) финансовое состояние оценивается с помощью конкретного набора показателей. Применительно к макроуровню обычно для определения финансового состояния используют следующие показатели: • доходы и расходы государства; • дефицит или профицит госбюджета; • госдолг; • сальдо платежного баланса; • уровень инфляции; • уровень процентных ставок; • валютный курс; • объем денежной массы; • курс ценных бумаг; • объем сбережений и объем долгов экономических субъектов.

Участники финансового рынка могут быть классифицированы по следующим основным признакам: • характер участия субъекта в операциях (прямые и косвенные или непосредственные и опосредованные); • цели и мотивы участия (хеджеры и спекулянты, трейдеры и арбитражеры); • типы эмитентов (международные, национальные, региональные и муниципальные, квазиправительственные, частные); • типы инвесторов и должников (частные и институциональные); • страна происхождения субъекта (развитые страны, развивающиеся, переходные экономики, оффшорные центры, международные институты).

- организации, принимающие за определенный процент деньги на хранение или собирающие их по другим поводам, предоставляющими их взаймы за более высокий процент тем физическим и юридическим лицам, которые нуждаются в инвестиционных ресурсах, а также оплачивающими страховые полисы и пенсии. Появление финансовых посредников — длительный процесс. В настоящее время они обеспечивают стабильное финансирование экономических и социальных нужд, экономят денежные ресурсы и ускоряют развитие производства. • Деятельность финансовых посредников выгодна для собственников сбережений и предпринимателей; ведет к получению доходов всеми участниками финансового рынка. • В число финансовых посредников входят прежде всего банки и кредитно-банковские организации (кредитные союзы, кооперативы, сберегательные ассоциации, общества взаимного кредитования и т. п. ). Помимо банковских и кредитных организаций в число финансовых посредников входят страховые организации, пенсионные фонды, инвестиционные компании и др. Принципиальное отличие этих организаций от банков состоит в том, что они не принимают вкладов (депозитов) и не влияют на количество денег в обращении.

Заключение Финансовый рынок любой страны характеризует состояние ее экономики. Структурная и инвестиционная политика государства, участие в мировой торговле, развитие отдельных отраслей влияют на финансовый рынок. Функционирование современных финансовых рынков связано с использованием новейших систем связи, Интернета, информационных технологий. Принятие решений о покупке и продаже различных финансовых активов сопряжено с использованием различных математических моделей, которые позволяют снизить риски убытков, оптимизировать получаемый доход. Обеспечить эффективный переток капитала от его владельцев к потребителям - в этом и состоит назначение финансового рынка.