МАГІСТЕРСЬКА РОБОТА НА ТЕМУ: «УДОСКОНАЛЕННЯ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РИЗИКАМИ ПАТ «БАЗИС» Виконав студент гр. МФК – 091 Науковий керівник к. е. н. , доцент Пилипенко Є. Б. Парубець О. М.
Актуальність теми полягає в тому, що в умовах формування ринкових відносин проблема ефективного управління фінансовими ризиками підприємства здобуває все більшу актуальність. Це управління відіграє активну роль у загальній системі фінансового менеджменту, забезпечуючи надійне досягнення цілей фінансової діяльності підприємства. Особливу увагу приділяють розробці методів оцінки та управління фінансовими ризиками. Метою дипломної роботи є обґрунтування принципів і методів оцінки фінансових ризиків БАЗИС та розробка заходів щодо їхнього попередження та управління ними. Об’єктом дослідження є фінансово-господарська діяльність підприємства, ПАТ «БАЗИС» . Предметом дослідження виступають методи оцінки фінансових ризиків суб’єкта підприємництва.
Завдання дипломної роботи: Ø розкрити економічний зміст фінансових ризиків суб’єкта підприємництва, сутність, класифікація та умови виникнення; Ø розглянути методи управління фінансовими ризиками; Ø визначити механізми нейтралізації фінансових ризиків; Ø здійснити аналіз фінансових ризиків та фінансових результатів; Ø провести оцінку фінансових ризиків на підприємстві; Ø розробити перспективні напрями прогнозування та нейтралізації фінансових ризиків; Ø оптимізувати управління ризиками на підприємстві; Ø дослідити охорону праці на підприємстві. Інформаційною базою для написання дипломної роботи стали дані фінансової звітності ПАТ «БАЗИС» , інформація з офіційного сайту підприємства, наукові праці вітчизняних та закордонних дослідників, довідкова та періодична література.
Фінансово-економічні показники діяльності підприємства ПАТ «БАЗИС» станом на кінець 20011 -2013 років, тис. грн. Рік Показник Чистий дохід Собівартість Валовий прибуток Фінансовий результат від операційної діяльності Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування Чистий прибуток Загальний капітал підприємства (валюта балансу) Власний капітал Залучений капітал Необоротні активи Оборотні активи Валова рентабельність реалізованої продукції Операційна рентабельність реалізованої продукції Чиста рентабельність реалізованої продукції Фондовіддача 2011 2012 2013 146344 146569 153259 120438 117863 124918 25906 28706 28341 Темпи зростання 2012 -2011 2013 -2012 Абсолютні Відносні величини 225 0, 15% 6690 4, 56% -2575 -2, 14% 7055 5, 99% 2800 10, 81% -365 -1, 27% 4435 2576 3127 -1859 -41, 92% 551 21, 39% 3259 424 464 -2835 -86, 99% 40 9, 43% 2361 216 262 -2145 -90, 85% 46 21, 30% 42881 38405 46379 -4476 -10, 44% 7974 20, 76% 19310 23571 25018 17863 19422 18983 23312 15093 19655 26724 29467 16912 112 -4588 -1706 -2770 0, 58% -19, 46% -6, 82% -15, 51% 233 7741 6155 1819 1, 20% 40, 78% 26, 40% 12, 05% 17, 70% 19, 59% 18, 49% 1, 89% - -1, 10% - 3, 03% 1, 76% 2, 04% -1, 27% - 0, 28% - 1, 61% 0, 15% 0, 17% -1, 46% - 0, 02% - -1, 47 -19, 47% -0, 26 -4, 31% 7, 57 6, 10 5, 84
Відносні показники фінансової стійкості ПАТ «БАЗИС» Показник Норматив Ка Кфз Кф. р. Км Кзк >0, 5 2< 1 >0. 5 Значення коефіцієнта 2011 2012 2013 0, 4503 0, 5057 0, 4238 2, 2207 1, 9774 2, 3597 1, 2207 0, 9774 1, 3597 0, 0749 0, 2229 0, 1396 3, 7855 1, 1977 1, 1746 Відхилення 2012 -2011 2013 -2012 0, 0554 -0, 0819 -0, 2433 0, 3823 0, 1480 -0, 0833 -2, 5878 -0, 0230 Відносні показники ліквідності підприємства Значення коефіцієнта Показник Норматив Кпл Кшл Кал Відхилення 2011 2012 2013 2012 -2011 2013 -2012 1, 5 -2 0, 9367 1, 0421 0, 9832 0, 1055 -0, 0589 0, 7 -0, 8 0, 2 -0, 25 0, 6079 0, 0422 0, 6505 0, 0070 0, 6629 0, 0112 0, 0426 -0, 0351 0, 0124 0, 0041 Аналіз показників рентабельності підприємства Показник ROA ROE Rg Ro Rn RO Значення коефіцієнта 2011 2012 2013 6, 10% 0, 53% 0, 62% 12, 86% 1, 12% 1, 34% 17, 70% 19, 59% 18, 49% 3, 03% 1, 76% 2, 04% 1, 61% 0, 15% 0, 17% 3, 7807 3, 6063 3, 6153 Відхилення 2012 -2011 -5, 57% -11, 74% 1, 88% -1, 27% -1, 47% -0, 1745 2013 -2012 0, 09% 0, 23% -1, 09% 0, 28% 0, 02% 0, 0090
Результати оцінки фінансових ризиків ПАТ «БАЗИС» Вид ризику Розрахункова модель Абсолютні показники Ризик втрати ліквідності балансу платоспроможності Відносні показники платоспроможності Абсолютні показники Ризик втрати фінансової структури капіталу стійкості Відносні показники структури капіталу Комплексна оцінка ризику фінансового стану Рівень ризику Зона допустимого ризику Зона критичного ризику Відносні показники платоспроможності і структури капіталу Зона критичного ризику
Слабкі сторони ПАТ «БАЗИС» та причини їх виникнення Слабкі сторони Причини виникнення Зниження прибутку з 2361 тис. грн до 262 тис. грн. Зростання адміністративних витрат, витрат на збут порівняно з 2011 роком. Зростання кредиторської заборгованості та фінансових витрат. Збільшення обсягів довгострокових кредитів на 5023 тис. грн. , порівнюючи 2012 -2013 рр. Зниження рентабельності продукції з 1, 61% в 2011 році Зниження рентабельності продукції відбулося за до 0. 17% в 2013 році рахунок зниження прибутку на 2049 ти. грн. Зниження фондовіддачі на 1, 73, порівнюючи 2011 - Зниження фондовіддачі відбулося за рахунок 2013 рр. зростання основних засобів на 4456 тис. грн. Значні Низькі показники ліквідності обсяги поточної заборгованості та зростання заборгованості за товари, роботи, послуги. Збільшення адміністративних витрат Зростання витрат на службові відрядження, скорочення витрат на зв’язок
Заходи і результати від їх впровадження ПАТ «БАЗИС» Заходи, щодо зменшення внутрішніх фінансових Результати впровадження заходів ризиків на ПАТ «БАЗИС» При збільшенні чистий дохід від реалізації зміниться : Збільшити чистий дохід від реалізації на 7% шляхом збільшення ціни на продукцію. – рентабельність продукції на 13, 6; – рентабельність активів на 3, 15%; – рентабельність власного капіталу на 7, 32%; – валова рентабельність реалізованої продукції на 4, 27% в чистому вимірі. При зменшенні поточних зобов’язань зміниться: Зменшити поточні зобов’язання на 5% шляхом – коефіцієнт абсолютної ліквідності на 0, 0009; виплати 45% з чистого фінансового результату. – коефіцієнт швидкої ліквідності на 0, 0528; – коефіцієнт поточної ліквідності на 0, 0783. Реалізовано 10% зношених основних засобів на Завдяки продажі зношених ОЗ вдалося погаситу частку металобрухт Зменшено адміністративні витрати на 14% зобов’язаннь. Зменшення адміністративних витрат операційного прибутку на 402 тис. грн. сприяло зростонню
Результати впливу впроваджених заходів на фінансових ризиків ПАТ «БАЗИС» Вид ризику Розрахункова модель Абсолютні показники Ризик втрати ліквідності балансу платоспроможності Відносні показники платоспроможності Абсолютні показники Ризик втрати фінансової структури капіталу стійкості Відносні показники структури капіталу Комплексна оцінка ризику фінансового стану Рівень ризику Зона допустимого ризику Зона критичного ризику Відносні показники платоспроможності і структури капіталу Зона допустимого ризику
Скорочений прогнозний звіт про фінансові результати ПАТ «БАЗИС» Стаття Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) Валовий прибуток 2013 рік Прогноз на Абсолютне 2014 рік відхилення Темп зростання 153259 163987 10728 7, 00% 124918 131164 6246 5, 00% 28341 32823 4482 15, 82% Інші операційні доходи 3814 3860 46 1, 21% Адміністративні витрати 2862 2460 -402 -14, 05% Витрати на збут 24311 28961 4650 19, 13% Інші операційні витрати Фінансовий результат від операційної діяльності прибуток Фінансові витрати Фінансовий результат до оподаткування прибуток Витрати (дохід) з податку на прибуток 1855 0 0, 00% 3127 3407 280 8, 96% 2663 0 0, 00% 464 744 280 60, 39% 202 352 150 74, 24% Чистий фінансовий результат прибуток 262 392 130 49, 72%
ДЯКУЮ ЗА УВАГУ !
Скачать презентацию МАГІСТЕРСЬКА РОБОТА НА ТЕМУ УДОСКОНАЛЕННЯ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РИЗИКАМИ
ПРЕЗЕНТАЦИЯ ПИЛИПЕНКО.pptx