Лекция 9 Комплексный анализ деятельности предприятия

Лекция № 9. Комплексный анализ деятельности предприятия

Оценка деятельности проводится на первом этапе экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном, когда подводятся итоги анализа (окончательная, заключительная оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

Факторы и пути повышения интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности Научно технический прогресс и научно технический уровень производства и продукции Структура хозяйственной системы и уровень организации производства и труда Хозяйственный механизм и уровень организации управления Внешние связи организации и уровень их развития Социальные условия и уровень использования человеческого фактора Природные условия и уровень рациональности природопользования Источники (резервы) и показатели динамики интенсификации и эффективности Производственные Производительность труда Потребление (затраты) (средства и предметы (N/R или N/U) ресурсов, т. е. труда, живой труд) и Или трудоемкость себестоимость финансовые ресурсы (R/N или U/N) (S/N=U/N+M/N+A/N) Материалоотдача предметов труда (N/M) или материалоемкость (M/N) Амортизациоотдача средств труда (N/A), или амортизациеемкость (A/N) Оборачиваемость основных производственных Применение средств (F/A или А/F) (авансирование) ресурсов (величина Оборачиваемость оборотных производственных основных и оборотных средств (N/E или E/N) производственных средств) (K=F+E) Конечные результаты (проявление) интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности Объем хозяйственной деятельности (N=R+N/R=M+N/M=F+N/F) Эффективность хозяйственной деятельности: прибыль (Pp = N – Sp), рентабельность (Pp/Kn) Финансовое состояние и платежеспособность

Моделирование показателя рентабельности капитала предприятия обеспечивает создание пятифакторной модели рентабельности, включающей в себя все пять показателей интенсификации использования производственных ресурсов: Эта модель позволяет выделить пять факторов интенсификации: U/N— оплатоемкость продукции, отражающая трудоемкость в стоимостной форме; М/N— материалоемкость продукции; А/N— амортизациеемкость продукции; F/ N— фондоемость продукции по основному капиталу; Е/ N— оборачиваемость оборотного капитала (коэффициент закрепления).

Методы комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности. 1) без расчета интегрального единого показателя (эвристические методы) 2) с расчетом единого интегрального показателя.

Форма сводной таблицы основных показателей, комплексно характеризующих хозяйственную деятельность в отчетном периоде. 1 Объем продаж продукции в ценах предприятия, принятых в плане, и т. д. 2 01 3 тыс. руб. Объем продаж продукции в фактически действующих ценах Произведенная продукция в сопоставимых ценах Продажа важнейших видов продукции в натуральном выражении: Среднесписочная численность производственного персонала Выработка на одного работающего по проданной продукции 02 « Фонд заработной платы производственного персонала с начислениями 03 тыс. руб. 04 натураль ные из мерители 10 чел. 11 руб. 12 тыс. руб. 4 5 6 7 %к предшествующему году фактически Выполнение плана, % Отчетный период план Предшествующий год (фактически) №строки Единица измерения Показатели 8

Продолжение таблицы 1 Среднегодовая заработная плата одного работающего Среднегодовая стоимость производственных основных средств Фондоотдача на 1 руб. произ водственных основных средств по проданной продукции Затраты материалов на данную 1 продукцию Затраты на 1 руб. проданной продукции: полная себестоимость производственная себе стоимость, в том числе: основные материалы заработная плата основ ных производственных рабочих общепроизводственные расходы Среднегодовая величина обо ротных средств Количество оборотов оборот ных средств Прибыль до налогообложения 2 13 3 руб. 14 тыс. руб. 15 руб. , коп. 16 тыс. руб. 17 18 коп. 19 20 коп. 21 22 коп. тыс. руб 23 24 раз тыс. руб. 4 5 6 7 8

Окончание таблицы Чистая прибыль (+) или убыток ( ) Среднегодовая стоимость производственных основных и оборотных средств Рентабельность производст венных основных и оборотных средств по чистой прибыли Рентабельность активов по прибыли до налогообложения Рентабельность активов по чистой прибыли Рентабельность собственного капитала Рентабельность продаж Коэффициент текущей лик видности Обеспеченность оборотных активов собственными обо ротными средствами Степень платежеспособности по текущим обязательствам 25 26 тыс. руб. 27 % 28 » 29 » 30 31 32 33 » » коэф. » 34 месяц

Для комплексной оценки всей хозяйственной деятельности или ее отдельных сторон применяют различные статистические и экономикоматематические методы, среди них: метод сумм средняя арифметическая взвешенная метод суммы мест метод балльной оценки метод прироста совокупного ресурса на 1% прироста продаж продукции метод определения доли влияния интенсификации на приращение продукции, взятое за 100%; метод суммы относительной экономии по производственным и финансовым ресурсам; «метод расстояний» для рейтинговой оценки объектов анализа и другие методы рейтинговой оценки

Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности содержит систему расчетов. Сводный анализ показателей интенсификации и эффективности Виды ресурсов А 1. а) Производственный персонал б) Оплата труда с начислениями 2. Материальные затраты 3. Амортизация 4. Основные производственные средства 5. Оборотные средства 6. Комплексная оценка интенсификации Динамика Прирост качественных ресурса на показателей, 1% прироста коэффициент продукции, % 1 2 Доля на 100% прироста Относите продукции льная Экстенси Интен экономия вность, % ресурсов, сив ность, % тыс. руб. 3 4 5

Расчет показателя интенсификации всех ресурсов можно сделать двумя методами: 1)с помощью средней взвешенной величины или суммы отдельных показателей, взвешенных по удельному весу каждого ресурса; 2) сравнением производительности совокупного ресурса за два года.

Доля влияния экстенсивности и интенсивности на прирост объема продукции, взятого за 100%. Используя индексный метод, влияние количественного фактора определяют делением темпа прироста ресурса на темп прироста результативного показателя и умножением на 100%. Для определения доли влияния качественного фактора полученный результат вычитается из 100%.

Упорядоченным рейтингом называют ранжирование участников по убыванию или возрастанию какого либо конкретного показателя. Классификационным (неупорядоченным)рейтингом принято считать позицию участника на определенной рейтинговой шкале.

Оценочная система и ее составляющие. В основе любой рейтинговой процедуры лежит система, разработанная аналитиком для вычисления рейтинга оценочной системой. Цель построения рейтинга является характеристикой оценочной системы. ключевой

Этап построения оценочной системы — выявление совокупности показателей, которые можно будет использовать при расчете рейтинга. При выборе показателей следует учитывать два фактора. Четыре вида показателей, используемых при расчете рейтинговой оценки: абсолютные, относительные, качественные и динамические.

Виды показателей, учитываемых при расчете рейтинга Показатели Источник возникновения абсолютные Содержится в финансовой отчетности предприятия Относительные (финансовые коэффициенты) Рассчитываются на базе абсолютных показателей (как отношение одного абсолютного показателя к другому) Определяется с помощью экспертных оценок Качественные Динамические Содержание показателя Отражают финансовые результаты, финансовое состояние и изменения в финансовом состоянии предприятия Характеризуют состав и качество абсолютных показателей Отражают неколичественные характеристики предприятия Рассчитываются на Характеризуют основе сопоставления изменение финансового других групп показателей состояния предприятия (абсолютных, во времени относительных и качественных) за несколько отчетных периодов Наиболее распространенная единица измерения Денежные измерители Проценты Баллы Зависит от типа переменной, лежащей в основе динамического показателя

Определившись с целями оценки и переменными, которые будут использоваться для расчета рейтинга, исследователь должен также заранее определить шкалу рейтинговых оценок. Подходы к построению рейтинговой оценки. В методологическом плане выделяются два основных подхода к построению комплексных рейтинговых оценок: бухгалтерский (балансовый) подход и экспертный подход. Бухгалтерский подход предполагает, что при построении рейтинговой оценки предприятия исследователь использует доступные ему данные финансовой отчетности.

Экспертный подход основан на данных, полученных в ходе опроса экспертов, которым предлагается оценить исследуемое предприятие (либо каждое предприятие анализируемой группы) на основе опыта, квалификации и анализа количественной и качественной информации, имеющейся в их распоряжении.

Методы рейтинговой оценки на основе балансового подхода. Балансовый метод предполагает построение рейтинговой оценки на основе данных публичной отчетности предприятий. Подходы к построению рейтинговой оценки балансовый Тип рейтинга Упорядоченный Классификационный экспертный • методы «эталонного • метод суммы предприятия» и преимуществ; • метод «удачливого конкурента» ; непосредствен ного ранжирования • метод регрессионных альтернатив остатков; • метод рейтинговой экспресс оценки фи нансового состояния предприятия • классификация без обучения (кластерный анализ); • классификация с обучением (дискрими нантный анализ) • иерархические процедуры классификации на основе экспертного подхода