Курс МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА Лекция Платежный баланс и методы

Курс «МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА» Лекция «Платежный баланс и методы его регулирования »

Платежный баланс стоимостное обобщение масштабов, структуры и характера взаимосвязи национального и мирового хозяйства за определенный временной период

Основа: 1. 2. отражение операций с товарами, услугами и доходами между страной и остальным миром; отражение смены собственности и других изменений в принадлежащем данной стране монетарном золоте, специальных прав заимствований, а также финансовых требований и обязательств по отношению к остальному миру;

Основа: 3. отражение односторонних переводов и компенсирующих записей, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, которые взаимно не покрываются.

Единая система определения экономических переменных включает: n n n определение экономической территории государства, подлежащей учету; определение резидентов и нерезидентов; определение международной операции; учет цен осуществления международных операций; фиксация момента совершения международных операций.

Экономическая территория государства: n n n политическая территория государства; территориальные анклавы на территории других государств; воздушное пространство, на которое распространяются полномочия данного государства; территориальные воды данного государства; континентальный шельф, расположенный в международных водах.

n Главный критерий при определении резидентов и нерезидентов – установление центра экономического интереса хозяйствующих субъектов.

Формы международных операций: продажа и покупка товаров и услуг на основе их противопоставления финансовым активам; n бартерный обмен товаров и услуг одних стран непосредственно на товары и услуги других стран; n обмен финансовых активов на другие финансовые активы; n

Формы международных операций: односторонние переводы на основе предоставления и приобретения товаров, услуг и финансовых активов без возмещения на односторонней основе. Главный критерий при определении международных операций – их отражение в платежном балансе. n

Альтернативы определения цены осуществления международных операций: n цены, на основе которых взимаются таможенные пошлины и иные налоговые сборы; n цены, по которым владельцы товаров учитывают его в своих учетных документах; n внутрифирменные или трансфертные цены.

Рекомендуемый МВФ принцип оценки: оценка каждой конкретной операции по рыночным ценам или их эквивалентам, под которыми понимается денежная сумма осуществления операций, которая устраивает как покупателей, так и продавцов

Альтернативы фиксации момента совершения международных операций: n дата заключения контракта или достижения соглашения о совершении операции; n дата отгрузки товара; n дата доставки товара; n дата прохождения таможенных процедур; n дата выполнения услуг; n дата начисления дохода или платежа.

Рекомендуемый МВФ принцип определения: определение момента совершения операции в соответствии с принципом учета доходов и издержек в момент завершения операции, предполагающего, как правило, смену субъекта права собственности

Структура платежного баланса – взаимосвязь, соподчиненность и пропорциональность между основными разделами платежного баланса Основные разделы: - счет текущих операций; - счет операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Особенности: разработка принципов составления платежного баланса отдельных стран связана с деятельностью Лиги Наций и Международного валютного фонда; nв настоящее время публикация платежных балансов стран – членов МВФ осуществляется на основе правил, содержащихся в издании Руководства 1993 г. ; n

Особенности: предложенная МВФ схема построения платежного баланса в общих чертах повторяет принятую систему построения платежных балансов ведущих стран, но с некоторыми модификациями, которые делают ее универсальной; n принятая МВФ система классификации счетов платежного баланса используется странами-членами МВФ. n

Модель платежного баланса по методике МВФ n Счет текущих операций: товары: экспорт товары: импорт торговый баланс услуги: кредит услуги: дебет баланс товаров и услуг факторные доходы: кредит факторные доходы: дебет баланс товаров, услуг и факторных доходов текущие трасферты: кредит текущие трасферты: дебет баланс текущих операций

Модель платежного баланса по методике МВФ Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами: счет операций с капиталом: кредит счет операций с капиталом: дебет финансовый счет прямые инвестиции за границей прямые инвестиции в данной стране портфельные инвестиции: активы портфельные инвестиции: пассивы производные финансовые инструменты: активы производные финансовые инструменты: пассивы другие инвестиции: активы другие инвестиции: пассивы чистые ошибки и пропуски Итоговый баланс ( «+» , «-» ) резервы

Регулирование платежного баланса целенаправленные национальные действия, обеспечивающие поддержание или положительные изменения платежного баланса n Основные факторы, учитываемые при регулировании: фактор экономического развития: неравномерность экономического развития отдельных стран, разные темпы освоения достижений науки и техники, способность национальной экономики пользоваться достижениями глобализации, циклические колебания экономики и изменения в сфере международной торговли;

Основные факторы, учитываемые при регулировании: n n n валютно-финансовые факторы: состояние мировой валютной системы, колебания курсов национальных валют, возможность валютных и финансовых рисков, бегство капитала; многообразие экономических и политических целей, которые преследую зарубежные государственные расходы; чрезвычайные обстоятельства: неурожай, стихийные бедствия, засухи, техногенные катастрофы.

Краткосрочные инструменты регулирования платежного баланса n дефляционная политика, сокращение направленная на внутреннего спроса; n девальвация, предполагающая понижение курса национальной валюты и способствующая стимулированию экспорта и сдерживанию импорта;

Краткосрочные инструменты регулирования платежного баланса n n валютные ограничения в форме регламентирования инвалютной выручки экспортеров, лицензирования продажи иностранной валюты импортерам, способствующие устранению дефицита платежного баланса путем сдерживания импорта товаров и ограничения экспорта капитала; специальное финансирование, предполагающее использование бюджетных субсидий экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин.

Долгосрочные инструменты регулирования платежного баланса n n n долгосрочная заинтересованность экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков при помощи целевых экспортных кредитов, страхования от экономических и политических рисков, введения льготного режима амортизации основного капитала; долгосрочное стимулирование инвестиций; уровень национальных сбережений.