КРЕДИТНЫЕ РИСКИ. ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА И МОНИТОРИНГА КРЕДИТНЫХ РИСКОВ. Оценка кредитного риска заемщика. 1. Понятие о кредитном риске. Определение дефолта. Необходимость учета кредитных рисков и соглашение по капиталу Базель-II. 2. Эволюция подходов к управлению кредитными рисками. От неформализованного подхода – к количественным оценкам. Этапы управления кредитными рисками в банке. Риск кредитного продукта и риск портфеля. 3. Оценка кредитного риска заемщика. Источники информации. Подходы к оценке рисков краткосрочных и долгосрочных кредитов. Определение категории кредитного риска заемщика. Понятие о лимите риска. 4. Основные подходы к определению краткосрочного лимита риска на заемщика. 5. Основные подходы к определению долгосрочного лимита риска на заемщика.
ЛИТЕРАТУРА 1. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. Лобанова А. А. и Чугунова А. В. – 2003 г. 2. Рогов М. А. Риск-менеджмент. Москва, 2001 г. 3. Методические указания по оценке эффективности инвестиционных проектов. Москва, 1999 4. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций – 2 -е издание, Москва, “Дашков и К”, 2003 5. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. Москва. : Финансы и статистика, 1996 6. Чернов В. А. Анализ коммерческого риска. -Москва. : Финансы и статистика, 1998 7. Уотшем Терри Дж. , Паррамоу Кейт. Количественные методы в финансах. -Москва. : Финансы , 1999 8. Хохлов Н. В. Управление риском. Москва, ЮНИТИ, 1999 9. Бромвич Майкл. Анализ экономической эффективности капиталовложений. Москва, Инфра-М, 1996 10. Грачева М. В. Анализ проектных рисков. Москва, ЗАО “Финстатинформ”, 1999
Периодика 1. Euromoney 2. Financial Times 3. Risk Magazine 4. The Banker 5. The Economist 6. The Journal of Portfolio Management 7. АК&M. Отрасли российской экономики: производство, финансы, ц/б 8. Аналитический бюллетень Рейтинговой службы ЕА-Ratings «Кредит Russia» 9. Аудит и финансовый анализ 10. Банковское кредитование 11. Бюллетень иностранной коммерческой информации 12. Бюллетень Счетной палаты РФ 13. Ведомости 14. Внедрение МФСО в кредитной организации 15. Деньги и кредит 16. Коммерсант-Деньги 17. Коммерсант. Ъ 18. Новое в бухучете и отчетности в РФ 19. Нормативные акты по банковской деятельности 20. Оперативное управление и стратегический менеджмент в КБ 21. Профиль 22. Рейтинг 23. Российская газета 24. Рынок ценных бумаг 25. Страховое дело 26. Управление риском 27. Управление финансовыми рисками, индекс в каталоге «Роспечать» 85025 28. Финансовая газета 29. Финансовый директор 30. Финансы и кредит 31. Финансы. Деньги. Инвестиции 32. Экономика и математические методы 33. Эксперт
Термины и определения 1 Дефолт - отказ контрагента от исполнения обязательств. Означает для Банка реализацию кредитного риска, что выражается в нарушении графика выплаты, и/или частичной/полной невыплате процентных платежей, и/или основного долга по кредитам, реструктуризации кредита, а также в нарушении сроков погашения процентных платежей и/или номинала по долговым ценным бумагам, и/или в нарушении сроков или невыполнении расчетов по документарным операциям, и/или по поручительству, что приводит к финансовым потерям Банка. Кредитный риск – риск финансовых потерь Банка, возникающих в случае несвоевременного и/или неполного исполнения и/или неисполнения корпоративным клиентом своих обязательств перед Банком по поставке денежных средств или других активов. Кредитный риск характеризуется величиной средств, подверженных риску частичного/полного невозврата со стороны контрагента, и вероятностью наступления этого негативного события. Фактор риска – событие, оказывающее существенное влияние на способность корпоративного клиента отвечать по своим обязательствам по поставке денежных средств. Мониторинг – анализ кредитных рисков в динамике в ходе исполнения клиентом своих обязательств перед Банком, основанный на единообразных принципах проведения.
Термины и определения 2 Финансовые инструменты, подверженные кредитному риску: кредиты; долговые ценные бумаги ; аккредитивы, непокрытые в Банке; банковские гарантии; принятие ценных бумаг корпоративного клиента, взвешенных с учетом риска, в обеспечение по кредитам третьих лиц; принятие поручительств корпоративного клиента в обеспечение по кредитам третьих лиц, взвешенных с учетом риска. Категория кредитного риска является оценкой возможности несвоевременного исполнения или неисполнения/частичного неисполнения корпоративным клиентом своих обязательств по поставке денежных средств или других активов в краткосрочной или долгосрочной перспективе. Лимит риска заемщика является предельным размером совокупной величины требований (имеющихся и потенциальных) Банка к заемщику в краткосрочной или долгосрочной перспективе.
ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ 1. Неформализованный подход. Интуитивное принятие решений о выдаче кредитов. 2. Внедрение системы классификации ссуд. 3 -4 группы «плохих» и» хороших» ссуд, шкала классификации 3. Измерение прибыльности использования ресурсов. Вводится необходимая доходность использования кредитных ресурсов по направлениям кредитования, однако она не сопоставляется с риском. 4. Установление процентной ставки в зависимости от риска. Оценка частоты невозвратов и расширение шкалы классификации кредитов. Введение дифференциации подхода к кредитам в зависимости от риска. Выделение отдельных подразделений по оценке кредитных рисков. Использование количественных моделей. Мониторинг риска. 5. Применение портфельной теории в управлении кредитными рисками. Мониторинг качества портфеля. Оценка потерь портфеля. Установление лимитов риска по отдельным секторам экономики и оценка соотношения риска и доходности портфеля. 6. Улучшение точности прогнозов по риску и доходности, повышение эффективности управления риском. Лучшее разграничение рисков по уровням заемщиков. Расчет корреляции невозвратов по отраслям экономики, регионам, макроэкономическим факторам. 7. Разделение функций по выдаче кредитов и управлению кредитными рисками. Использование автоматизированных систем управления риском. Переоценка стоимости кредитного портфеля исходя из рыночных курсов.
Оценка факторов риска, связанных с кредитной историей и деловой репутацией (R 1, R 2) Оценка факторов риска, связанных с финансовым состоянием (R 3, R 4) Оценка факторов риска, связанных с организационноправовой формой (R 5, R 6) Оценка факторов риска, связанных с системой управления (R 7, R 8, R 9) Оценка факторов риска, связанных с позициями в отрасли и состоянием производственных мощностей (R 10) 2. Определение комплексной итоговой оценки F и присвоение корпоративному клиенту категории риска RE или RD 3. Определение базовых величин для расчета долгосрочного и краткосрочного лимитов риска исходя из свободного денежного потока Н и Н’. 4. Расчет краткосрочного и долгосрочного лимитов риска на основе базовых величин и присвоенных категорий кредитного риска Limкр Limдл Limобщий 5. Сопоставление совокупного лимита с ограничениями по собственному капиталу Банка и другими ранее установленными лимитами, ограничениями и нормативами ЦБ РФ.
Факторы риска заемщика и их значимость Факторы риска Значимость для определения краткосрочной категории кредитного риска Значимость для определения долгосрочной категории кредитного риска Факторы риска, связанные со структурой акционерного капитала и внутренней структурой корпоративного клиента Неустойчивость и/или негативное влияние структуры акционеров и/или внешней структуры группы (R 1) 5% или 0, 05 Неустойчивость и/или слабость внутренней структуры группы (R 2) 10% или 0, 10 5% или 0, 05
Факторы риска заемщика и их значимость Факторы риска, связанные с кредитной историей и деловой репутацией корпоративного клиента Факты неисполнения корпоративным клиентом своих обязательств перед кредиторами (R 3) 10% или 0, 10 Наличие негативной деловой репутации клиента (R 4) 5% или 0, 05 информации о корпоративного Факторы риска, связанные с финансовым состоянием корпоративного клиента Финансовое состояние в настоящее время (R 5) 30% или 0, 30 20% или 0, 20 Возможность ухудшения финансового состояния в будущем (R 6) 10% или 0, 10 20% или 0, 20
Факторы риска заемщика и их значимость Факторы риска, связанные с эффективностью управления корпоративного клиента Эффективность системы управления (R 7) 5% или 0, 05 10% или 0, 10 Финансовая прозрачность, качество предоставления информации, (R 8) 5% или 0, 05 10% или 0, 10 Налоговый риск (R 9) 10% или 0, 10 5% или 0, 05 Факторы риска, связанные с позицией корпоративного клиента в отрасли и регионе, производственным оснащением и уровнем использования современных технологий Возможность сжатия рыночного сегмента (R 10) занимаемого Возможность технического технологического отставания (R 11) и 5% или 0, 05
R 1 Влияние факторов риска R 1 оценивается: - в случае наличия у корпоративного клиента крупного акционера и/или стратегического партнера, оказывающего позитивное влияние на деятельность корпоративного клиента с возможным оказанием в случае необходимости финансовой поддержки корпоративного клиента, и отсутствия информации о возможном изменении состава акционеров и/или конфронтации основных участников, входящих в объединение/финансово-промышленную группу/холдинг, – как низкое; - в случае наличия у корпоративного клиента крупного акционера, не оказывающего существенного влияния на деятельность корпоративного клиента, отсутствия конфронтации между основными акционерами и отсутствия данных о возможном переделе собственности, и/или наличия сильного стратегического партнера, но непрозрачности их взаимоотношений, - как умеренное; - в случае наличия незначительной конфронтации между акционерами и/или со стратегическим партнером, или возможности смены состава акционеров, оцениваемой как благоприятное событие, или возможности негативного влияния основного акционера на деятельность корпоративного клиента в принятии ряда стратегических решений, или отсутствия у корпоративного клиента стратегического инвестора (крупного акционера или партнера), способного при необходимости оказать финансовую помощь, - как среднее; - в случае возможности смены основных акционеров, результаты которой неоднозначны в данный момент, или наличия фактов значительного оттока капитала из компании под влиянием крупного акционера, или негативного опыта взаимопомощи, - как повышенное; - в случае угрозы недружественного поглощения, возможности перевода “старыми” акционерами активов корпоративного клиента в другие компании и/или наличия слабого стратегического партнера с необходимостью использования корпоративным клиентом финансовых ресурсов для его поддержки, - как высокое. При оценке влияния факторов риска R 1 стоп-показателем является идентификация корпоративного клиента как объекта недружественного поглощения
R 2 Влияние факторов риска R 2 оценивается: - в случае стабильного финансового положения дочерних и зависимых организаций (отсутствия явно негативных фактов), или возможных финансовых проблем у некоторых членов внутренней группы, от которых не прослеживается сильной зависимости деятельности корпоративного клиента, или если осуществляется намеренная продажа дочерней или зависимой нерентабельной организации, - как низкое; - в случае наличия конфронтации с акционером/участником, обладающим блокирующим пакетом акций (или взаимосвязанной группы акционеров) дочерней или зависимой организации, или возможных финансовых проблем у некоторых членов внутренней группы с возможностью оказания корпоративным клиентом им финансовой помощи, которая не скажется существенно на денежных потоках корпоративного клиента[1], - как умеренное; - в случае угрозы потери дочерней организации, не оказывающей существенного влияния на производственный процесс, и/или при потенциальных/фактических незначительных (в сопоставлении с денежными потоками корпоративного клиента) финансовых потерях, сокращения суммарного денежного потока или возможных финансовых проблем у некоторых членов внутренней группы, которое может негативно сказаться на денежном потоке корпоративного клиента, - как среднее; - в случае угрозы потери дочерней организации, оказывающей существенное влияние на производственный процесс, и/или при потенциальных/фактических значительных (в сопоставлении с денежными потоками корпоративного клиента) финансовых потерях, сокращения суммарного денежного потока – в зависимости от объемов, - как повышенное/высокое. При оценке влияния факторов риска R 2 стоп-показателем является потеря контроля над дочерней или зависимой организацией, являющейся основной бизнес-единицей в структуре корпоративного клиента.
R 3 Влияние факторов риска R 3 оценивается: - в случае наличия продолжительной положительной кредитной истории корпоративного клиента в Банке и отсутствия фактов неисполнения корпоративным клиентом своих обязательств перед другими кредиторами, в том числе по долговым ценным бумагам, - как низкое; - в случае, когда корпоративный клиент имеет непродолжительную положительную кредитную историю в Банке, либо кредитная история в Банке отсутствует, и не имеется фактов неисполнения им своих обязательств перед другими кредиторами, в том числе по долговым ценным бумагам, или наличия продолжительной положительной кредитной истории клиента в Банке и единичных случаев несвоевременного исполнения обязательств перед другими кредиторами сроком до 5 календарных дней, погашенных к настоящему моменту, - как умеренное; - в случае продолжительной положительной кредитной истории корпоративного клиента в Банке и единичных фактов нарушения им своих обязательств перед другими кредиторами сроком до 5 календарных дней, не погашенных к настоящему моменту, или нескольких (более 3) фактов нарушения погашения обязательств перед другими кредиторами сроком до 5 календарных дней, имевших место на протяжении анализируемого периода, но погашенных в настоящее время, или при наличии непродолжительной положительной /отсутствии кредитной истории корпоративного клиента в Банке и наличии единичных случаев неисполнения обязательств перед другими кредиторами сроком до 5 календарных дней, в настоящее время погашенными, - как среднее; - в случае продолжительной положительной кредитной истории корпоративного клиента в Банке и наличия фактов неоднократного неисполнения им своих обязательств перед другими кредиторами сроком от 6 до 30 календарных дней, в настоящее время погашенными или в случае отсутствия кредитной истории/наличия непродолжительной положительной кредитной истории в Банке и единичных фактов нарушения клиентом обязательств перед другими кредиторами сроком от 6 до 30 календарных дней, которые до настоящего времени не погашены, или, если во взаимоотношениях корпоративного клиента с Банком имело место несвоевременное погашение процентов или основного долга, в том числе по процентным выплатам или погашению ценных бумаг, сроком до 5 календарных дней, в настоящее время погашенное, - как повышенное; - в случае отсутствия (наличия непродолжительной положительной) кредитной истории корпоративного клиента в Банке и наличия фактов неоднократного неисполнения корпоративным клиентом своих обязательств перед другими кредиторами сроком свыше 30 календарных дней, в настоящее время не погашенных, или если во взаимоотношениях корпоративного клиента с Банком имели место факты несвоевременного погашения основного долга или процентов сроком от 6 до 30 календарных дней, в настоящее время погашенные, - как высокое. При оценке влияния факторов риска R 3 стоп-показателем является наличие просроченной задолженности корпоративного клиента перед Банком.
R 4 Влияние факторов риска R 4 оценивается: - в случае отсутствия данных о санкциях, судебных разбирательствах, скандалах в отношении корпоративного клиента, отсутствия информации о связи с криминальными структурами, - как низкое; - в случае наличия информации о возможных санкциях, судебных разбирательствах и т. п. , последствия которых не могут существенно повлиять на финансовый результат деятельности корпоративного клиента, - как умеренное; - в случае наличия информации о возможных санкциях, судебных разбирательствах и т. п. , последствия которых могут оказать существенное влияние на финансовый результат деятельности корпоративного клиента, но отсутствует подтверждение данной информации Управлением безопасности, отсутствует информация об аресте счетов или исполнительных листах, - как среднее; - в случае подтверждения Управлением безопасности информации, указанной в предыдущем пункте, но отсутствия информации об аресте счетов или исполнительных листах, - как повышенное; - в случае наличия информации об аресте счетов или иного имущества, исполнительных листах и т. п. - как высокое. При оценке факторов риска R 4 стоп-показателем является процедура банкротства корпоративного клиента.
R 5 -оценка финансового состояния
R 6 – оценивается влияние факторов риска, связанных с возможностью ухудшения финансового состояния корпоративного клиента в будущем, а именно: - возможные причины устойчивых/временных негативных тенденций снижения комплексного показателя оценки финансового состояния F; - снижение эффективности деятельности корпоративного клиента, в том числе, за счет: · превышения темпа роста дебиторской задолженности над темпом роста выручки от реализации; · превышения темпа роста краткосрочных обязательств над темпом роста выручки от реализации; · превышения темпа роста просроченной дебиторской задолженности над темпом роста дебиторской задолженности; · снижения значения показателя рентабельности продукции: ٧ в сравнении со среднеотраслевымзначением показателя; ٧ в сравнении со среднеотраслевой 10 динамикой показателя; · снижения оборачиваемости активов.
R 6 Влияние факторов риска R 6 оценивается: - в случае если не наблюдается негативных тенденций, – как низкое; - в случае если наблюдается не более одной негативной тенденции, не имеющей устойчивого характера, – как умеренное; - в случае если наблюдаются отдельные негативные тенденции, не имеющие устойчивого характера, или наблюдается не более одной устойчивой негативной тенденции, - как среднее; - в случае если имеют место все указанные негативные тенденции, но не наблюдается их устойчивость на протяжении анализируемого периода, или наблюдаются отдельные негативные устойчивые тенденции - как повышенное; - в случае если наблюдаются все указанные негативные тенденции, и они имеют устойчивый характер, – как высокое. При оценке влияния факторов риска R 6 стоп-показателем является наличие всех указанных негативных тенденций и снижение комплексной оценки F до значения в интервале 0, 0 – 0, 15.
R 7 – оценивается влияние эффективности системы управления, а именно: - управление денежными потоками и финансовыми рисками: · оценка состояния и динамики расчетов, в том числе кредиторской и дебиторской задолженности; · отличие планируемых сроков погашения дебиторской задолженности от фактических, наличие и динамика просроченной дебиторской задолженности; · оценка доли неденежных поступлений в выручке и тенденции ее изменения; · распределение денежных потоков по коммерческим банкам (перечень расчетных и текущих счетов, средние кредитовые обороты, перечень используемых при посредстве коммерческих банков финансовых инструментов, наличие договоров и/или соглашений о сотрудничестве, оказании услуг и т. д. между клиентом и коммерческими банками); - управление персоналом: · факты задержек по выплате заработной платы (наличие просроченной задолженности) за анализируемый период; · текучесть кадров (особенно менеджеров высшего и среднего звена); - общий уровень менеджеров высшего звена (стаж работы в занимаемой должности).
Влияние факторов риска R 7 оценивается: - в случае наличия и фактического осуществления последовательной и согласованной политики управления денежными потоками и финансовыми рисками, при концентрации денежных потоков через счета в Сбербанке России, при наличии устойчивого состава менеджеров высшего и среднего звена, имеющего стаж работы в занимаемой должности свыше 1 года, - как низкое; - в случае наличия и фактического осуществления последовательной и согласованной политики управления денежными потоками и финансовыми рисками, при диверсификации денежных потоков клиента между Сбербанком России и другими коммерческими банками, при отсутствии устойчивого состава менеджеров высшего и среднего звена (стаж работы в занимаемой должности менее 1 года), или при незначительных отклонениях в реализации поставленных целей в области управления денежными потоками и финансовыми рисками, при диверсификации денежных потоков клиента между Сбербанком России и другими коммерческими банками, при наличии устойчивого состава менеджеров высшего и среднего звена (стаж работы в занимаемой должности свыше 1 года), - как умеренное; - в случае наличия и фактического осуществления последовательной и согласованной политики управления денежными потоками и финансовыми рисками, при концентрации денежных потоков через счета других коммерческих банков, при отсутствии устойчивого состава менеджеров высшего и среднего звена (стаж работы в занимаемой должности менее 1 года), или при незначительных отклонениях в реализации поставленных целей в области управления денежными потоками и финансовыми рисками, при диверсификации денежных потоков клиента между Сбербанком России и другими коммерческими банками, при отсутствии устойчивого состава менеджеров высшего и среднего звена (стаж работы в занимаемой должности менее 1 года), - как среднее; - в случае наличия негативной информации при оценке отдельных факторов (в зависимости от влияния и динамики данных факторов при оценке R 7), - как повышенное/высокое. При оценке влияния факторов риска R 7 стоп-показателем является формирование/возрастание убытков от основной деятельности при наличии свыше 50% просроченных обязательств в составе дебиторской задолженности корпоративного клиента на последнюю отчетную дату и свыше 50% неденежных поступлений в выручке вследствие неэффективного управления денежными потоками (по результатам отчетности за последний финансовый год и при отсутствии информации о доле денежной составляющей в выручке корпоративного клиента за последний отчетный период). R 7
R 8 – оценивается влияние соответствия клиента требованиям финансовой прозрачности и качество предоставления информации, а именно: - наличие консолидированной отчетности (для холдинговых компаний и финансово-промышленных групп); - наличие отчетности, подготовленной по Международным стандартам финансовой отчетности (IAS), подтвержденной независимым аудитором; - публикация информации в соответствии с требованиями действующего законодательства; - прозрачность, открытость, достоверность финансовой информации, предоставление всей необходимой информации в Банк, в том числе информации о зарегистрированных владельцах (акционерах), расшифровок кредиторской и дебиторской задолженности, кредитов, просроченной задолженности по налогам, данных о проводимых проверках и итоговых заключениях, справок о наличии ценностей, учитываемых на внебалансовых счетах и т. п. ;
R 8 Влияние факторов риска R 8 оценивается: - в случае предоставлении всей требуемой Банком информации и информационной прозрачности деятельности корпоративного клиента, - как низкое; - в случае предоставления всей требуемой Банком информации при недостаточном раскрытии отдельных моментов деятельности корпоративного клиента, не имеющих, по мнению Банка, принципиального значения, - как умеренное; - в случае информационной непрозрачности отдельных факторов деятельности (в зависимости от необходимости данной информации при оценке конкретного корпоративного клиента), - как среднее/повышенное/высокое. При оценке влияния факторов риска R 8 стоп-показателем является отказ корпоративного клиента от предоставления информации, имеющей, по мнению Банка, принципиальное значения для принятия решения в отношении данного клиента, или предоставление недостоверной информации.
R 9 - оценивается влияние налогового риска, а именно: - наличие просроченной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами и ее состояние (объем, сроки, характер погашения); - информация о возможности проведения или о проведении целенаправленных налоговых проверок и их результатах; - наличие и частота возникновения штрафных санкций. Влияние факторов риска R 9 оценивается: - в случае отсутствия у корпоративного клиента просроченной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами за анализируемый период, штрафных санкций и возможных целенаправленных проверок налоговых органов, - как низкое; - в случае отсутствия у корпоративного клиента просроченной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, и/или предъявляемые клиенту налоговыми органами штрафные санкции погашены, - как умеренное; - в случае наличия у корпоративного клиента незначительной просроченной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами (менее 10% суммы задолженности по налогам), погашение которой осуществляется в соответствии с достигнутыми договоренностями в порядке реструктуризации, - как среднее; - в случае наличия у корпоративного клиента незначительной просроченной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами (менее 10% задолженности) и частого предъявления к нему штрафных санкций, или у корпоративного клиента имеется просроченная задолженность по налогам более 10% задолженности, погашение которой осуществляется в соответствии с достигнутыми договоренностями в порядке реструктуризации, - как повышенное; - в случае наличия у корпоративного клиента просроченной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, составляющей более 10% задолженности, которая своевременно не погашается, или не достигнуто соглашение о погашении просроченной задолженности, - как высокое. При оценке факторов риска R 9 стоп-показателем является наличие просроченной задолженности перед бюджетом в размере, превышающем 25% задолженности, и непринятие мер по ее реструктуризации. R 9
R 10 Целесообразность оценки факторов риска, связанных с позицией корпоративного клиента в отрасли и регионе, производственным оснащением и уровнем использования современных технологий, объясняется: - непосредственной зависимостью финансового результата деятельности корпоративного клиента от его позиции в отрасли и регионе, производственного оснащения и уровня использования современных технологий; - возможным появлением и/или наличием конкурирующих компаний отрасли/региона, которые способны повлиять на формирование денежного потока корпоративного клиента; - возможной зависимостью корпоративного клиента от ограниченного количества поставщиков и потребителей; - постоянными производственными и технологическими изменениями традиционных и новых секторов экономики, требующими поддержания соответствующего уровня технической и технологической оснащенности корпоративного клиента; - необходимостью проведения обоснованной и эффективной инвестиционной политики для сохранения устойчивой позиции корпоративного клиента на данном сегменте рынка.
R 10 Влияние факторов риска R 10 оценивается: - в случае если корпоративный клиент устойчиво занимает определенный отраслевой/региональный рыночный сегмент, имеет широко диверсифицированную сеть платежеспособных поставщиков и потребителей, - как низкое; - в случае если корпоративный клиент устойчиво занимает лидирующее положение в отрасли/регионе, но замкнут на ограниченном количестве поставщиков и потребителей, или корпоративный клиент устойчиво занимает определенный отраслевой/региональный рыночный сегмент, но имеется сильная агрессивная конкуренция, - как умеренное; - в случае если корпоративный клиент занимает лидирующее положение в отрасли/регионе, но поставщики и потребители имеют ограниченную способность оплачивать товары и услуги своевременно, полностью и в денежной форме, или если корпоративный клиент не занимает лидирующих позиций в отрасли/регионе, но имеет значительное количество потребителей своей продукции (услуг) при высоком уровне конкуренции, - как среднее; - при сочетании двух указанных в предыдущем пункте факторов риска для лидирующих предприятий отрасли/региона, или наличии ограниченной способности поставщиков и потребителей оплачивать товары и услуги своевременно, полностью и в денежной форме для иных предприятий, - как повышенное; - в случае если наблюдается неустойчивость положения корпоративного клиента на занимаемом им отраслевом/региональном рыночном сегменте, сильная зависимость от неплатежеспособных поставщиков и потребителей, высокий уровень конкуренции, - как высокое. При оценке фактора риска R 10 стоп-показателем является зависимость корпоративного клиента от одного поставщика/потребителя, обеспечивающего более 75% закупаемых товаров, или сырья, или вырученных средств, при наличии информации о формировании/возрастании убытков от основной деятельности данного поставщика/потребителя.
R 11 - оценивается влияние факторов риска, связанных с производственным оснащением корпоративного клиента и уровнем использования современных технологий, по следующим аспектам: - уровень производственной оснащенности корпоративного клиента – оценка возможности возникновения технологического и технического отставания корпоративного клиента от основных конкурентов, в том числе по показателям: · коэффициент износа – доля стоимости основных средств, перенесенная на себестоимость продукции в предшествующих периодах (характеризует физический и моральный износ основных средств корпоративного клиента · коэффициент обновления – доля основных средств, введенных в эксплуатацию в отчетном периоде, в общем объеме имеющихся основных средств на конец отчетного периода; · коэффициент выбытия – доля основных средств, с которыми корпоративный клиент начал свою деятельность в отчетном периоде, и которая выбыла из-за ветхости и по другим причинам, в общем объеме имеющихся средств на начало отчетного периода; - уровень использования корпоративным клиентом современных технологий: · в сравнении со среднеотраслевыми достижениями; · используются устаревшие технологии; - финансово-инвестиционная политика: · наличие утвержденной стратегии развития и анализ ее основных направлений, в том числе развития материально-технической с учетом отраслевых особенностей и специфики деятельности клиента; · потенциальная способность и фактическое выполнение намеченных целей (сопоставление декларируемых приоритетов с реальным положением дел); · масштабность инвестиционной программы и ее эффективность (исключительно обязательные инвестиции или инвестиции в новые направления, развитие существующих видов деятельности, отсутствие/наличие законсервированных объектов).
R 11 Влияние факторов риска R 11 оценивается: - в случае превышения/соответствия производственного оснащения корпоративного клиента среднеотраслевого уровня, отсутствия технического/технологического отставания от основных конкурентов, наличия у корпоративного клиента стратегии, направленной на развитие существующих направлений деятельности (консервативной стратегии), своевременности и успешности ее выполнения, - как низкое; - в случае соответствия производственного оснащения корпоративного клиента среднеотраслевому уровню и уровню основных конкурентов, наличия консервативной стратегии развития корпоративного клиента, но при отсутствии данных о ее выполнении, или при незначительном отклонении развития деятельности корпоративного клиента от поставленных целей, - как умеренное; - в случае наличия некоторого технического/технологического отставания корпоративного клиента от среднеотраслевого уровня и/или уровня основных конкурентов, при наличии стратегии развития корпоративного клиента со значительными инвестициями, направленными на преодоление технического/технологического отставания и/или на освоение новых направлений деятельности, своевременности и успешности ее выполнения, - как среднее; - в случае технического/технологического отставания корпоративного клиента от среднеотраслевого уровня и/или уровня основных конкурентов, при наличии стратегии развития со значительными инвестициями, направленными на преодоление технического/технологического отставания и/или на освоение новых направлений деятельности, но при отсутствии данных о ее выполнении, либо при значительном отклонении развития деятельности корпоративного клиента от поставленных целей, - как повышенное; - в случае значительного технического/технологического отставания корпоративного клиента от среднеотраслевого уровня или от уровня основных конкурентов, и/или осуществления значительных инвестиций в развитие неперспективных и/или освоение новых направлений деятельности при наличии законсервированных производств, - как высокое. При оценке влияния факторов риска R 11 стоп-показателем является значительное техническое/технологическое отставание корпоративного клиента от среднеотраслевого уровня или от основных конкурентов, при износе оборудования свыше 80% и при отсутствии стратегии развития, направленной на преодоление технического/технологического отставания и повышение инвестиционной привлекательности корпоративного клиента.
РЕЙТИНГИ ЗАЕМЩИКОВ · RE 1 – корпоративный клиент, со стороны которого практически не ожидается неисполнения обязательств. Подверженность воздействию неблагоприятных перемен в финансовых и экономических условиях незначительна. Денежный поток, как правило, имеет устойчивую тенденцию роста. Возможность дефолта оценивается как маловероятная. · RE 2 – корпоративный клиент, со стороны которого практически не ожидается неисполнения обязательств, хотя данный контрагент более подвержен воздействию неблагоприятных перемен в финансовых и экономических условиях по сравнению с категорией RE 1. Имеет, как правило, стабильный денежный поток. Возможность дефолта оценивается как низкая. · RE 3 – корпоративный клиент, который обладает устойчивой способностью исполнять обязательства в настоящее время, но в связи с некоторым количеством неудовлетворительных прогнозов с течением времени вероятность дефолта возрастает. Денежный поток, как правило, подвержен колебаниям. Возможность дефолта оценивается как умеренная.
РЕЙТИНГИ ЗАЕМЩИКОВ · RE 4 – корпоративный клиент, который обладает способностью исполнять обязательства в настоящее время, хотя данный контрагент в связи с некоторыми неудовлетворительными перспективами его экономической деятельности периодически может иметь ослабленную способность исполнять свои обязательства. Денежный поток, как правило, подвержен значительным колебаниям. Возможность дефолта оценивается как средняя. · RE 5 – корпоративный клиент, который периодически имеет ослабленную способность исполнять обязательства. Кроме того, им допускались дефолты по одному или нескольким обязательствам. Денежный поток, как правило, неустойчив, вероятность его сокращения, в случае неблагоприятных перемен в финансовых и экономических условиях, высокая. Возможность дефолта оценивается как повышенная. · RE 6 – корпоративный клиент, который в настоящее время имеет ослабленную способность исполнять свои обязательства, хотя выплаты по текущим обязательствам не прекращены. Кроме того, корпоративным клиентом допускались дефолты по нескольким обязательствам и, даже при благоприятных финансовых и экономических условиях, ожидается сохранение ослабленной способности исполнять обязательства. Денежный поток неустойчив, наблюдается его сокращение. Возможность дефолта оценивается как высокая. А также, · RD (дефолт) – корпоративный клиент, при проведении процедуры определения категории кредитного риска которого выявлен стоп-показатель по отдельному фактору риска.
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КЛИЕНТА Оценка производится на основании сформированного аналитического баланса и включает расчет и анализ следующих показателей: · К 1 - коэффициент автономии (уровень самофинансирования); Собственный капитал / Обязательства + Собственный капитал · К 2 - операционный рычаг; Текущие активы / Активы · К 3 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; Собственный капитал – Внеоборотные активы/ Оборотные активы · К 4 - коэффициент текущей ликвидности; Текущие активы / Краткосрочные обязательства · К 5 - коэффициент абсолютной ликвидности; Денежные средства / Краткосрочные обязательства · К 6 - коэффициент рентабельности активов; Прибыль до налогообложения / Средняя стоимость активов · К 7 – коэффициент оборачиваемости активов. Выручка (нетто) / Средняя стоимость активов
Коэффициент коэффициент автономии операционный рычаг; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами коэффициент текущей ликвидности; Значение 0, 0 – 0, 2 – 0, 3 – 0, 5 – 0, 7 – 1, 0 0, 0 – 0, 2 – 0, 4 – 0, 6 – 0, 8 – 1, 0 Менее 0, 0 – 0, 2 – 0, 5 – 0, 7 Выше 0, 7 0, 0 – 0, 7 – 1, 0 – 1, 5 – 2, 0 Выше 2, 0 Величина коэффициента Очень низкий Низкий Средний Высокий Очень высокий
Коэффициент коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент рентабельности активов; коэффициент оборачиваемости активов. Значение 0 – 0, 02 – 0, 05 – 0, 1 – 0, 2 и выше Менее 0, 0 – 0, 01 – 0, 1 - 0, 2 Более 0, 2 Менее 0, 3 – 0, 5 – 0, 8 – 1, 0 Выше 1, 0 Величина коэффициента Очень низкий Низкий Средний Высокий Очень высокий
РАСЧЕТ КОМПЛЕКСНОГО ПОКАЗАТЕЛЯ ФИНАНСОВОЙ ОЦЕНКИ Комплексный показатель оценки финансового состояния корпоративного клиента F рассчитывается следующим образом: · определяются Ni, где: i – группы по значениям “Величина коэффициента” (1 - очень низкий, 2 - низкий, 3 - средний, 4 – высокий, 5 - очень высокий); Ni= (количество попаданий в i – группу) / 7, где 7 – количество анализируемых коэффициентов; · рассчитывается значение комплексного показателя F по формуле: F = 0, 075 * N 1 + 0, 3 * N 2 + 0, 5 * N 3 +0, 7 * N 4 + 0, 925 * N 5.
СВЯЗЬ ПРОСРОЧЕННОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ Множественное уравнение регрессии, в котором роль зависимой переменной будет играть уровень просроченной задолженности, а роль независимых (влияющих) переменных – значения показателей набора (1 -7): Y pros = a 0 + a 1*k 1 + a 2*k 2 + a 3*k 3 + a 4*k 4 + a 5*k 5 +a 6*k 6+ a 7* k 7, где Y pros – уровень просроченной задолженности по отраслям; , K 1 -K 7 – показатели оценки финансового состояния клиентов по отраслям; а 0 -а 7 - коэффициенты при переменных. Характеристики рассчитанного уравнения регрессии следующие. Y pros = -29, 54 + 41, 14*k 1 + 53, 40*k 2 – 5, 11*k 3 – 10, 25*k 4 – 2, 04 *k 5 +21, 41*k 6 – 2, 85* k 7 (-2, 98) (11, 54) (11, 37) (-2, 85) (-6, 78) (-0, 40) (3, 38) (-7, 52)
ОЦЕНКА F Комплексная оценка финансового состояния корпоративного клиента Интервал значений комплексного показателя F Степень уверенности [0; 1] Предельное неблагополучие 0, 0 – 0, 15 – 0, 25 1 0, 15 – 0, 25 – 0, 35 – 0, 45 1 - 10*(0, 25 – F) 100%-r 1% 1 100% 1 0*(0, 45 – F) r 2% Среднее качество 0, 35 – 0, 45 – 0, 55 – 0, 65 1 – 10*(0, 45 – F) 100 - r 2% 1 100% 10*(0, 65 – F) r 3% Относительное благополучие 0, 55 – 0, 65 – 0, 75 – 0, 85 1 – 10*(0, 65 – F) 100 - r 3% 1 100% 10*(0, 85 – F) r 4% Благополучие 0, 75 – 0, 85 – 1, 0 1 - 10*(0, 85 – F) 1 Неблагополучие оценочной %(r) 100% 10*(0, 25 – F) r 1% 100 – r 4% 100%
Взаимосвязь уровня просроченной задолженности и рентабельности
Расчет оценки по всем факторам риска (11 -ти) Агрегированная оценка L влияния факторов риска Ri на способность корпоративного клиента в краткосрочной и долгосрочной перспективе исполнять свои обязательства перед Банком определяется следующим образом: Рассчитывается Ni, где i – индекс группы по значениям “Оценка влияния факторов риска” (1 - низкое, 2 - умеренное, 3 – среднее, 4 – повышенное, 5 - высокое) в соответствии с п. 3. 1. , Ni = [количество попаданий в i – группу, взвешенное с учетом значимости фактора]. Значимость факторов риска при получении агрегированной оценки определяется согласно таблице. Рассчитывается агрегированная оценка L для определения категории кредитного риска: L = 0, 025 * N 1 + 0, 25 * N 2 + 0, 50 * N 3 +0, 70 * N 4 + 0, 95 * N 5 В зависимости от фактического значения, которое принимает агрегированная оценка L, осуществляется отнесение корпоративного клиента к определенной краткосрочной и/или долгосрочной категории кредитного риска:
ОЦЕНКА L Значение переменной “Категория кредитного риска” Интервал значений агрегированной оценки L Степень оценочной уверенности [0, 1] % RE 1 0, 0 – 0, 05 – 0, 10 1 100% 20*(0, 10 – L) r 1% RE 2 0, 05 – 0, 10 – 0, 25 – 0, 30 1 - 20*(0, 10 – L) 100%-r 1% 1 100% 20*(0, 30 – L) r 2% RE 3 0, 25 – 0, 30 – 0, 45 – 0, 50 1 – 20*(0, 30 – L) 100 - r 2% 1 100% 20*(0, 50 – L) r 3% RE 4 0, 45 – 0, 50 – 0, 65 – 0, 70 1 – 20*(0, 50 – L) 100 - r 3% 1 100% 20*(0, 70 – L) r 4%
КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА Термины и определения Максимально возможные потери – потери, определяемые из вероятностного распределения функции возможных потерь как процентная точка распределения потерь, соответствующая заданному доверительному уровню. Потери от реализации кредитного риска - потери вследствие дефолта со стороны контрагента, нарушений контрагентом условий договоров, уменьшения стоимости активов контрагента вследствие снижения присвоенных ему кредитных рейтингов и/или негативных изменений мнений участников рынка относительно его кредитоспособности. Ожидаемые потери – средняя величина потерь, возникающих в результате несвоевременного и/или неполного исполнения или неисполнения контрагентом своих обязательств перед Банком на определенном промежутке времени. Непредвиденные потери – положительная разница между максимально возможными потерями и их ожидаемыми значениями на определенном промежутке времени. Система кредитных рейтингов – система классификации контрагентов по уровню кредитного риска. Оценка кредитного риска – определение величины возможных потерь от реализации кредитного риска на определенном промежутке времени. Портфели/субпортфели активов, подверженных кредитному риску – группы/подгруппы активов, формируемые по признаку единообразия используемых подходов к оценке кредитного риска и состоящие из финансовых инструментов, подверженных кредитному риску.
Цели и задачи управления кредитными рисками Целью управления кредитными рисками, как составной частью общей системы управления рисками, присущими банковской деятельности, является обеспечение устойчивого развития Банка в рамках реализации кредитной стратегии в соответствии с Концепцией развития Банка. Задачами Банка в области управления кредитными рисками являются: · расширение круга контрагентов и перечня предоставляемых кредитных продуктов и услуг за счет реализации системного подхода к управлению кредитными рисками, оптимизация отраслевой, региональной и продуктовой структуры кредитных портфелей Банка; · повышение конкурентных преимуществ Банка за счет более точной оценки принимаемых рисков и реализации мероприятий по управлению кредитными рисками, в том числе обеспечивающих сохранение или снижение уровня реализованных кредитных рисков.
ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ Банк выделяет следующие этапы процесса управления кредитными рисками: · идентификация кредитных рисков; · анализ и оценка кредитных рисков; · разработка и проведение мероприятий по ограничению, снижению и предупреждению риска; · мониторинг уровня принятых Банком рисков, контроль соблюдения установленных процедур идентификации и оценки, мониторинга кредитных рисков, соблюдения принятых решений в части ограничений идентифицированных рисков и условий проведения операций, подверженных кредитному риску; · составление и анализ отчетности об уровне принятых Банком кредитных рисках; мониторинг и оптимизация процедур идентификации, оценки, снижения, ограничения и контроля кредитных рисков с учетом оценки результатов деятельности Банка, связанных с принятием кредитных рисков данного уровня.
УЧАСТНИКИ УПРАВЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ Наблюдательный Совет Банка принимает решения по вопросам, касающимся управления кредитными рисками, в пределах своей компетенции в соответствии с Уставом Банка, Концепцией развития Банка, одобренной общим собранием акционеров Банка, другими решениями собрания акционеров Банка. К компетенции Наблюдательного совета, в частности, относится одобрение крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством. Правление Банка: - определяет политику Банка в сфере управления кредитными рисками; - определяет пути реализации приоритетных направлений деятельности Банка в области кредитной политики с учетом уровня принимаемых Банком кредитных рисков; - организует процесс управления кредитными рисками в Банке, включая образование рабочих органов, в том числе коллегиальных органов Банка, структурных подразделений, ответственных за осуществление процесса управления кредитными рисками, определение их полномочий, утверждение положений о них. Аналогичные функции в ТБ в рамках предоставленных полномочий осуществляет Правление ТБ.
Источники информации Источниками информации для идентификации и оценки кредитных рисков Банка являются: · собственные базы данных, в том числе по реализованным кредитным рискам; · информация, предоставляемая контрагентами; · оценки специалистов Банка относительно ожидаемого развития экономической ситуации; · данные средств массовой информации, экспертные оценки и прогнозы рейтинговых и аналитических агентств. В целях проведения оценки кредитных рисков в Банке формируются собственные базы данных по: · реализованным кредитным рискам, в том числе статистике дефолтов на основе кредитной истории в разбивке по типам контрагентов, внутренним кредитным рейтингам и категориям качества; · распределению кредитного портфеля в соответствии с внутренними кредитными рейтингами и категориям качества ссуд; · распределению кредитного портфеля в соответствии с международными кредитными рейтингами днным о восстановлении потерь Банка, возникших вследствие реализации кредитных рисков, за счет принятого обеспечения. контрагентов и стран; · размерам резервов на возможные потери по ссудам и прочим потерям в разрезе групп контрагентов с различными рейтингами;
УЧАСТНИКИ УПРАВЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ КРЕДИТНЫЙ КОМИТЕТ обеспечивает реализацию политики в сфере управления кредитным риском путем принятия решений по: - установлению лимитов риска и/или иных ограничений кредитных рисков; - проведению или отказу от проведения операций, подверженных кредитному риску; - утверждению нестандартных условий проведения операций, подверженных кредитному риску; - утверждению внутренних нормативных документов Банка по вопросам оценки и ограничения принимаемых кредитных рисков; - утверждению внутренних нормативных документов и технологических схем по проведению операций, подверженных кредитному риску; - утверждению планов работ (включая мероприятия по санации) в случаях реализации кредитных рисков. Аналогичные функции в ТБ в рамках предоставленных полномочий осуществляют КИК ТБ.
Оценка кредитных рисков Банк проводит оценку: · кредитного риска в целом по Банку и по отдельным портфелям активов, подверженных кредитному риску; · индивидуальных кредитных рисков: · отдельных контрагентов и групп контрагентов, · стран, географических регионов, отраслей хозяйства/видов экономической деятельности. Оценка кредитного риска Банка в целом осуществляется на основании текущих и прогнозных показателей: · уровня реализованных кредитных рисков (размер реализованных кредитных рисков по отношению к совокупным активам Банка, подверженным кредитному риску) и его динамики; · уровня резервов на возможные потери по ссудам и прочие потери (величина резервов по отношению к совокупным активам Банка, подверженным кредитному риску) и его динамики; величины максимально возможных, ожидаемых и непредвиденных потерь Банка
Покрытие (снижение уровня) кредитного риска · В целях покрытия (снижения уровня) кредитного риска Банк проводит формирование резервов, а также осуществляет структурирование кредитных продуктов, предусматривающее формирование обеспечения надлежащего качества, соответствующий уровень процентных ставок, контроль над источниками погашения кредита. · Для покрытия ожидаемых от реализации кредитного риска потерь по портфелям активов, подверженных кредитному риску, Банк формирует резервы на возможные потери по ссудам и на прочие возможные потери. Резервы формируются в соответствии с требованиями Банка России и внутренних нормативных документов Банка, предусматривающих проведение стоимостной оценки кредитного риска (ожидаемых в случае реализации кредитного риска потерь) с учетом внутренних кредитных рейтингов контрагентов на регулярной основе. Непредвиденные потери от реализации кредитного риска подлежат покрытию за счет капитала Банка. · Банк осуществляет предоставление кредитных продуктов под обеспечение, виды которого регламентированы. Требования к предмету залога, оформлению и определению оценочной стоимости предмета залога, размерам дисконтов регламентируются внутренними нормативными документами Банка. При этом наличие оформленного в установленном порядке обеспечения по кредиту (гарантии) не заменяет комплексную оценку контрагента. · В целях дополнительного снижения рисков при оформлении обеспечения обязательств контрагента в форме залога имущества разрабатываются требования к его страхованию, регламентированы процедуры оформления залога. В соответствии с внутренними нормативными документами страхование залогов осуществляется в страховых компаниях, отобранных на конкурсной основе, в порядке, установленном нормативными документами и/или определенных решениями КПКИ.
Ограничение кредитного риска · Принцип ограничения кредитного риска реализуется путем создания системы лимитов риска, разграничения на разных уровнях управления Банком полномочий по установлению лимитов риска и осуществлению операций, подверженных прямому кредитному риску и риску замещения стоимости. · Система лимитов риска, ограничивающих принимаемые Банком кредитные риски, включает в себя: · лимиты риска на контрагентов Банка в разрезе следующих основных групп: · корпоративные клиенты; · субъекты Российской Федерации; · муниципальные образования; · банки-резиденты; · банки-нерезиденты. · лимиты риска на страны; · лимиты максимального размера риска на одного заемщика и/или группу взаимосвязанных заемщиков; · лимиты риска на проведение отдельных банковских операций, подверженных кредитному риску; · другие лимиты и ограничения.
Скачать презентацию КРЕДИТНЫЕ РИСКИ ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА И МОНИТОРИНГА КРЕДИТНЫХ РИСКОВ
КРЕДИТНЫЕ РИСКИ-1.ppt