14656a1669e7ed8637c5e40a48e126e5.ppt
- Количество слайдов: 25
Комитет по оценочной деятельности Актуальная проблематика применения оценки в банковском секторе и взаимодействия банковского и оценочного сообщества В. Ю. Рослов Председатель Комитета АРБ по оценочной деятельности,
Комитет по оценочной деятельности Как оценивать залоги? (инновационный подход) 1
Комитет по оценочной деятельности Нормативные требования Все остальное Стоимость 2
Комитет по оценочной деятельности Уроки кризиса Стоимость Ликвидность и риски Акценты должны быть перенесены со стоимости предмета залога на качество залога 3
Комитет по оценочной деятельности Качество залога определяется вероятностью и сроком возврата прогнозируемой банком стоимости предмета залога (залоговой стоимости) Ориентация на стоимость залога без учета ликвидности и иных качественных характеристик предмета залога приводит к искажению реальной роли залога в кредитной сделке как инструмента снижения рисков и впоследствии к непрогнозируемым потерям. На качество залога влияют: • Сопряженные с предметом залога риски (ликвидность, сохранность, юр. факторы и т. п. ); • Применение залогодателем и банком механизмов снижения риска (страхование, более частый мониторинг, заклад и т. п. ); • Роль предмета залога в деятельности заемщика • Качество работы банка с предметом залога 4
Комитет по оценочной деятельности Качество залога с точки зрения оценки кредитных рисков (Базель II) EL = PD x EAD x LGD% EL (Expected Loss) - ожидаемые потери PD (Probability of Default) - вероятность наступления дефолта EAD (Exposure at Default) - сумма требований по активной операции LGD (Loss Given Default) - уровень возможного убытка Залоговое обеспечение влияет на уровень LGD% = (EAD – CV x PRC)/EAD = 1 - CV / EAD x PRC = 1 - R CV (Collateral Value) – залоговая стоимость PRC (Probability Return of Collateral Value) - вероятность возврата средств в размере залоговой стоимости R = CV / EAD x PRC R – рейтинг залога 5
Комитет по оценочной деятельности Баланс рисков кредитной сделки Качество заемщика Модель: Качество сделки = качество заемщика + качество обеспечения Чем более надежен заемщик, тем меньше вероятность дефолта, тем меньше необходимость обеспечивать сделку надежным залогом. И наоборот. Качество обеспечения 6
Комитет по оценочной деятельности Основные варианты удовлетворения кредитных требований с привлечением предмета залога 1. Реструктуризация долга 2. Добровольная реализация имущества должником 3. Реализация имущества в процессе исполнительного производства 4. Реализация в процессе банкротства 7
Комитет по оценочной деятельности Предмет залога может быть реализован 1. На рынке как самостоятельная единица Базис оценки – рыночная стоимость 2. В составе имущественного комплекса Базис оценки – ? ? ? 3. Инвестиционное (проектное) финансирование Базис оценки – инвестиционная стоимость Базис стоимостей для расчета залоговой стоимости должен быть расширен. Выбор базовой стоимости зависит от наиболее вероятного варианта реализации предмета залога 8
Комитет по оценочной деятельности Перечень определяемых характеристик при оценке для целей залога Ликвидность Значимость для бизнеса Рыночная стоимость ФСО Динамика стоимости Издержки Бизнес - потребности Стоимость специализированных активов При оценке для целей залога ФСО помогают решить только одну задачу – корректно определить рыночную стоимость для ликвидного имущества Сценарный подход к определению залоговой стоимости требует дополнения стоимостных категорий и расширения существующих подходов к оценке активов за счет применения определенных допущений о состоянии актива и 9 условиях его реализации
Комитет по оценочной деятельности Ликвидность. Градации Условно Весь имущественный комплекс либо его автономная ликвидное часть обладают ликвидностью; имущество - Рассматриваемые активы являются значимой составной частью комплекса, выполняют ключевые функции в его функционировании и не могут быть отделены без нанесения собственнику комплекса несоразмерного ущерба. При этом с правовой точки зрения активы могут рассматриваться как самостоятельные единицы; - Активы работоспособны и не требуют замены или существенного ремонта. Неликвидное имущество Имущество не может быть реализовано на рынке самостоятельно по адекватной стоимости; При этом имущество не является значимым активом либо неотделимой частью имущественного комплекса 10
Комитет по оценочной деятельности Приоритеты ответственности Ликвидность и риски Базовая стоимость Залоговая стоимость 11
Комитет по оценочной деятельности Градация активов с т. з. привлекательности для целей залога Ликвидное имущество (возможна реализация на рынке) Условно-ликвидное имущество (возможна реализация в составе имущественного комплекса, имущество является ключевым активом для собственника) Неликвидное, но значимое имущество Неликвидное незначимое имущество 12
Комитет по оценочной деятельности Сфера регулирования банковской и оценочной деятельности • отсутствуют четкие формализованные требования к подходам и методам оценки активов для целей кредитования, как на уровне федеральных оценочных стандартов, так и документов Банка России. Как следствие, отсутствует единое понимание специфики оценки для целей кредитования, что влечет разнородность и субъективность требований со стороны потребителей и низкое качество оценки; • при достаточно широком привлечении оценщиков для оказания услуг в банковском секторе, при разработке документов, регулирующих банковскую и оценочную деятельность в области работы с залоговым обеспечением кредитов, используются различные терминологические и методологические базы и не учитывается их объективная взаимосвязь; • документы, разработанные в сфере регулирования оценочной деятельности не ориентированы на потребителей, в частности, на кредитные организации и не учитывают их реальных потребностей. 13
Комитет по оценочной деятельности Ключевые моменты предлагаемых изменений в регулировании: 1) Для целей минимизации рисков и при создании резервов залог должен рассматриваться прежде всего с позиции его качества, т. е. степени влияния на возврат кредита 2) Регулирование банковской деятельности в части оценки залогового обеспечения должно соответствовать законодательным и практическим аспектам регулирования оценочной деятельности 3) Необходимо введение Регулятором общих требований к процедурным и методическим основам организации залоговой работы в банках 14
Комитет по оценочной деятельности Где все это написано? Методические рекомендации «Оценка имущественных активов для целей залога» ОБЩИЕ ВОПРОСЫ ОЦЕНКИ ИМУЩЕСТВЕННЫХ АКТИВОВ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ ЗАЛОГА Разработаны Комитетом АРБ по оценочной деятельности Рекомендованы к применению Советом АРБ « 2» апреля 2009 года 15
Комитет по оценочной деятельности Какие отношения нужны банкам и оценщикам? 16
Комитет по оценочной деятельности Рекомендации по критериям отбора оценщиков для долгосрочного сотрудничества с банками Разработаны Комитетом АРБ по оценочной деятельности Согласованы Федеральной антимонопольной службой России « 6» мая 2009 года 17
Комитет по оценочной деятельности Основные принципы сотрудничества 1) Заемщик вправе обратиться к любому оценщику, безосновательный отказ банка в принятии отчета = нарушение законодательства. 2) Банк вправе проверить: • Легитимность и репутацию оценщика • Качество отчета 3) Банк вправе определять требования к качеству и количеству партнеров-оценщиков исходя из своих бизнес-потребностей 4) Критерии отбора должны быть публичны и объективны 5) Не являясь заказчиком отчета банк не должен оказывать влияния на стоимость работ по оценке 18
Комитет по оценочной деятельности Преимущества работы банка с пулом оценщиков - партнеров Оценочные компании мотивированы портфелем заказов на качественную работу; Оценщики – партнеры знают требования банка, сотрудников банка, формы взаимодействия отработаны; В процессе взаимодействия повышается эффективность и снижаются издержки; Снижение издержек позволяет предложить клиентам более конкурентоспособные продукты. 19
Комитет по оценочной деятельности Критерии отбора критерии отсечения Опыт работы, деловая активность и профессиональные качества Срок работы компании на рынке не менее 3 лет и/или наличие в штате компании двух оценщиков с опытом не менее 3 лет работы в оценке. Для частнопрактикующего оценщика - рекомендуемый стаж не менее 3 лет. Положительная динамика выручки либо отсутствие убытков критерии сравнения Результаты тестирования (при условии его проведения) Сертификация признанными в мире сообществами (RICS, CCIM и др. ) 20
Комитет по оценочной деятельности Критерии отбора (критерии отсечения) Репутация оценщика При выборе оценщика рекомендуется проверять наличие негативной информации: судебных решений, подтверждающих некомпетентность или низкий профессионализм оценщиков, уголовные дела, возбужденные в отношении оценщиков и связанные с их профессиональной деятельностью, претензии и дисциплинарные санкции со стороны саморегулируемых организаций и органов в сфере регулирования оценочной деятельности. 21
Комитет по оценочной деятельности Критерии отбора (критерии отсечения) Страхование профессиональной ответственности Помимо требований об обязательном страховании ответственности оценщика, предусмотренных Федеральным законом «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» № 135 -ФЗ от 29 июля 1998 г. , оценщику необходимо застраховать свою ответственность в размере суммы, не превышающей размер среднего предоставляемого банком кредитного продукта в сегменте кредитования, где предполагается сотрудничество с оценщиком. 22
Комитет по оценочной деятельности Критерии отбора (критерии сравнения) • Опыт сотрудничества с кредитными организациями • Наличие системы контроля качества отчетов • Материально-техническая база • Наличие доступа к информационным базам данных, ведение собственных баз данных 23
Комитет по оценочной деятельности Контакты Комитета www. arb. ru Председатель Комитета: Рослов Виктор Юрьевич VYRoslov@sberbank. ru 957 -58 -96 Председатель Экспертного совета: Щербакова Ольга Николаевна Olga@ocenka. net Координатор от АРБ: Порублева Марина Александровна banks@arb. ru 690 -22 -48 24
14656a1669e7ed8637c5e40a48e126e5.ppt