Инвестиционные банки Выполнила Кузьмина Екатерина/302 группа Инвестиционная компания
Инвестиционные банки Выполнила Кузьмина Екатерина/302 группа
Инвестиционная компания — юридическое лицо, чаще некредитная организация, обладающее лицензией ФСФР на проведение как минимум брокерских и/или дилерских операций. Если такое юридическое лицо одновременно является еще и кредитной организацией, то есть обладает соответствующими лицензиями ЦБ РФ, то такое юридическое лицо называется в российской традиции — инвестиционный банк.
Определение: Инвестиционный банк (англ. Investment bank) — финансовый институт, который организует для крупных компаний и правительств привлечение капитала на мировых финансовых рынках, а также оказывает консультационные услуги при покупке и продаже бизнеса, брокерские услуги, являясь ведущим посредником при торговле акциями и облигациями, производными финансовыми инструментами, валютами и сырьевыми товарами, а также выпускает аналитические отчеты по всем рынкам, на которых он оперирует.
Возникновение: Инвестиционные банки были впервые выделены в отдельную категорию финансовых институтов в США в 1933 году. Тогда конгресс принял закон Гласса-Стигалла, согласно которому банкам запретили совмещать деятельность на рынке ценных бумаг с привлечением и размещением депозитов. Это было сделано для того, чтобы во время Великой депрессии защитить средства вкладчиков от спекулятивных инвестиционных операций. В результате были созданы такие крупнейшие мировые лидеры среди инвестиционных банков, как Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Goldman, Sachs & Co., JP Morgan, Citi, Credit Suisse. После изменения законодательства в 1999 году их доминирующее положение на рынке сохранилось.
К основным видам деятельности инвестиционных банков относятся: помощь при выпуске и продаже ценных бумаг, андеррайтинг; выдача гарантий при размещении ценных бумаг; организация внутри- и внебалансового корпоративного финансирования (кредиты, векселя, облигации, акции); участие в реорганизациях (слияниях, поглощениях) компаний; организация сделок, связанных с синдицированными кредитами, и участие в таких сделках; брокерские услуги для индивидуальных и институциональных клиентов; дилерские операции с ценными бумагами; управлением реальными и портфельными активами, фондами.
Российское понятие инвестиционного банка Банки и крупные инвестиционные компании, имеющие соответствующие лицензии и специализирующиеся на предоставлении финансовых услуг инвесторам, зачастую именуются инвестиционными банками. В российской практике произошла своеобразная подмена понятий. То, что мы называем инвестиционной компанией, в американской практике является инвестиционным банком. То, что практике США и других стран считается инвестиционной компанией, мы называем инвестиционным фондом. Отличие инвестиционных компаний от инвестиционных фондов достаточно условно и зависит от особенностей законодательства страны. В российской хозяйственной практике эти два института отличаются по характеру деятельности.
http://rating.rbc.ru
Крупнейшие инвестиционные компании в 2011 году
Крупнейшие инвестиционные компании по совокупным оборотам деятельности по итогам 2010 года
Рейтинг банков России по объему прибыли (на май 2011 год с января 2011 года) http://www.bankstars.ru/profit.html
http://www.ra-national.ru/archive/archive-rankings/archive-ranking-ik/r-ik-1-2010/p-4c36e346/
Крупнейшие инвестиционные компании по размеру прибыли накопленным итогом в 2009 году (в тыс. руб.)(за 4 квартал)
Крупнейшие инвестиционные компании по размеру прибыли накопленным итогом в 2008 году (в тыс. руб.) (за 4 квартал)
Крупнейшие инвестиционные компании по размеру полученной прибыли по итогам деятельности в 3 квартале 2007 года (за 3 квартал)
Американские и мировые инвестиционные банки Инвестиционные банки в Соединенных Штатах Америки выполняют два основных вида операций с акциями и прочими ценными бумагами. Во-первых, они занимаются андеррайтингом, то есть выступают в качестве гарантов при эмиссии ценных бумаг. Во-вторых, инвестиционные банки в США непосредственно сами проводят размещение ценных бумаг различных компаний. Они занимаются скупкой акций и облигаций компаний для того, чтобы впоследствии размещать их на рынке. Инвестиционные банки как отдельная структура финансовой системы страны появились и получили наибольшее развитие именно в Соединенных Штатах Америки.
С юридической точки зрения работающие в США инвестиционные банки не имеют статуса банковских организаций, так как они не занимаются традиционными для банков процедурами – не принимают депозитов и не кредитуют клиентов. Более правильно их называть инвестиционными компаниями.
Ситуация сегодня: Выручка 10 крупнейших в мире инвестиционных банков в 2011 году упала на 17% и составила 144 млрд долларов. Это на 80 млрд долларов меньше показателя 2009 года — самого высокого за 5 лет. Эксперты основывают свои исследования на отчетах Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, Royal Bank of Scotland и UBS.
Кризис 2008 Практически все инвестиционные банки Соединенных Штатов в той или иной мере пострадали в результате разразившегося в 2008 году кризиса. Так, к примеру, банк Merrill Lynch был выкуплен Bank of America, Lehman Brothers обанкротился, Morgan Stanley и Goldman Sachs из инвестиционных банков переквалифицировались в коммерческие.
Кто есть кто? Barclays: известный британский банк делает большую часть своих денег в сфере международных финансов. Банк относительно неплохо прошел через кризис, публично отказавшись от помощи Правительства Великобритании. Deutsche Bank: как и Barclays, немецкий розничный банк создал свое огромное рыночное подразделение с нуля. Хотя штаб-квартира находится во Франкфурте, реальный центр власти и прибыли – Лондон. UBS: швейцарский банк, приобретенный англо-американскими инвестиционными компаниями Warburg, Dillon Read в 1990-х годах. Во время финансового кризиса понес колоссальные потери, о которых его заставили отчитаться перед швейцарским Правительством. Credit Suisse: основной конкурент UBS, репутация этого швейцарского частного банка была сильно запятнана событиями 2008 года, но в результате из кризиса он вышел окрепшим. http://capital-protection.ru/articles/invest-bank
JP Morgan: «голубая кровь» американского брокериджа, был куплен розничным банком Chase Manhattan во время кредитного бума; пережил финансовый кризис и его политические последствия лучше большинства других участников рынка. Bank of America: это большой коммерческий банк, который пришел на помощь Merrill Lynch во время финансового кризиса в ходе сделки, которая стала спорной из-за масштаба потерь Merrill Lynch; информация была обнародована только после закрытия сделки. Citigroup: после превращения в универсальный банк, американскому гиганту потребовалась помощь, чтобы избежать банкротства в 2008 году. Подвергся широкой критике за то, что он слишком большой и громоздкий в управлении. Goldman Sachs: часто называют самым умным инвестиционным банком, стал громоотводом в ходе критики в США после финансового кризиса. Morgan Stanley: наряду с Goldman Sachs является чисто инвестиционным банком, хотя они оба постепенно превращаются в традиционный «банковский холдинг», чтобы иметь возможность получить финансовую помощь от властей США.
Крупнейшие мировые инвестиционные банки Bank of America Barclays Capital BNP Paribas Citigroup Credit Suisse Deutsche Bank Goldman Sachs JPMorgan Chase Morgan Stanley Nomura Securities UBS Wells Fargo Securities
Финансовые показатели Капитализация US$ 228,248 млрд (2010г.) Чистая прибыль US$ 2,238 млрд (за 2010г.) Активы US$ 2,326 трлн (по состоянию на 30.09.2011)
Финансовые показатели Капитализация £58,48 млрд (на 31.12.2010) Чистая прибыль £4,549 млрд (за 2010 год) Активы £1,492 трлн (по состоянию на 31.03.2011)
Финансовые показатели Капитализация € 85,63 млрд (2010) Чистая прибыль € 7,843 млрд (за 2010 год) Активы € 1,998 трлн (по состоянию на 31.12.2010)
Финансовые показатели Капитализация US$ 77,4 млрд (2010) Чистая прибыль US$ 8,4 млрд (за 2010 год) Активы US$ 911 млрд (по состоянию на 31.12.2010)
Крупнейшие банки 2006 года
Крупнейшие банки мира в 2008 году (рейтинг по рыночной стоимости)
Крупнейшие банки и банковские группы мира в 2009 году (рэнкинг по активам)
Крупнейшие банки мира в 2010 году (рейтинг по рыночной стоимости) http://www.banksdaily.com
Рейтинг крупнейших банков мира (британский журнал The Banker) В 2010 году первое место в списке крупнейших банков досталось «Банку Америки» (Bank of America), он обошел прошлогоднего чемпиона «Джей-пи Морган» (JP Morgan). Произошло это в том числе и благодаря тому, что в 2009-м «Банк Америки» купил другой большой американский банк «Меррилл Линч» (Merrill Lynch). Замыкают первую пятерку британцы — «Королевский банк Шотландии» (Royal Bank of Scotland) и «Эйч-эс-би-си» (HSBC). В первую сотню попали два россиянина — «Сбербанк» и ВТБ.
Крупнейшие банки мира (2011 год) по журналу The Banker Капитал 1-ого уровня в млрд. долларах США
Спасибо за внимание!
37166-invest_banking.ppt
- Количество слайдов: 37