ФИНАНСЫ и КРЕДИТ Давыдов Станиславович ауд 7

Скачать презентацию ФИНАНСЫ и КРЕДИТ Давыдов Станиславович ауд 7

Finans_i_K-1.ppt

Количество слайдов: 65

«ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» Давыдов Станиславович ауд. 7 -425 davstas@gmail. com Тема 1. Сущность и функции финансов 1

Роль финансов в жизни человека n n Человеку постоянно приходится принимать финансовые решения, от грамотности которых зависят его успех и финансовое благополучие. Неправильные решения оборачиваются существенными финансовыми потерями. Финансовые решения принимаются на всех уровнях, начиная от домохозяйки и кончая министром. Вот только некоторые из них: n Семья решила откладывать часть средств и хранит их на банковском счете. А не выгоднее ли вложить эти средства в инвестиционный фонд или отдать в управление доверительному управляющему или приобрести акции? А если покупать акции, то какие: «Газпрома» , ЛУКОЙЛа, Сбербанка? n Человек решил купить автомобиль, но средств на покупку недостаточно. Можно недостающую часть денег взять в кредит. А, может, лучше отложить покупку, разместить свободные деньги на финансовом рынке и после получения дополнительного дохода купить автомобиль, не залезая в долги? n Студент, обучаясь в университете, подрабатывает официантом в ресторане и после окончания университета решает открыть свой ресторан. Но какая сумма для этого потребуется и где взять на это деньги? n К сотруднику банка обращается фермер с просьбой предоставить кредит на приобретение сельхозтехники. Чем будет руководствоваться банковский работник при определении целесообразности предоставления кредита и размера процента? 2

Финансы как наука Научная дисциплина финансы изучает денежные и социально-экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. n Финансы — это прикладная экономическая дисциплина. n 3

Предпосылки появления финансов Развитие товарно-денежных отношений n Необходимость финансирования общественно значимых мероприятий n Возникновение государства n Возникновение налогов в их денежной форме n 4

n Современные трактовки термина финансы берут своё начало в камерализме — немецком варианте меркантилизма — науке, занимавшейся проблемой формирования и целевого использования государственной казны. 5

Финансы выступают одновременно экономической и исторической категорией. В этом процессе можно выделить два этапа: 1. финансовые отношения были связаны исключительно с формированием и использованием бюджета 2. многозвенность финансовых систем, высокая степень регулирующего воздействия на экономику, большое разнообразие финансовых отношений 6

Понятие финансы зачастую отожествляют с понятием деньги. ФИНАНСЫ ≠ ДЕНЬГИ 7

Экономическая сущность финансов Деньги - это всеобщий эквивалент стоимости, материальная основа финансов 8

Экономическая сущность финансов Финансы - это всегда денежные отношения, но не любые денежные отношения - финансовые 9

Экономическая сущность финансов Финансы — это экономические отношения, осуществляемые преимущественно в денежной форме между основными хозяйствующими субъектами — предприятиями, домашними хозяйствами и государством. 10

Сущность финансов n Сущность финансов заключается в механизме неэквивалентного перераспределения доходов общества в пользу одного агента за счет другого, чтобы обеспечить возможность выполнения им его функций, в которых общество нуждается; это механизм поддержания того социального института, без которого общество было бы менее эффективным 11

Финансовые взаимоотношения экономических субъектов Государство Финансовые посредники Предприятия Население 12

Финансовые взаимоотношения экономических субъектов n. В экономике страны можно выделить три экономических субъекта, которые связаны между собой финансовыми потоками: государство, предприятия (фирмы, компании) и население (домохозяйства). Государство Финансовые посредники Предприятия Население • Со стороны предприятий в сторону государства идет мощный финансовый поток в виде различных налогов и сборов. Именно за счет поступлений предприятий формируется доходная часть государственного бюджета. Наряду с этим со стороны государства на предприятия поступают некоторые средства в виде дотаций (финансовой помощи) кредитов. Правда, от государства в сторону предприятий идет не финансовый поток, а тоненький ручеек. • В финансовые взаимоотношения с государством вступает и население. Все работающие граждане являются налогоплательщиками и, получая зарплату, уплачивают в доход государства подоходный налог в размере 13% полученной суммы. В то же время государство производит существенные выплаты домохозяйствам в виде пенсий, стипендий, социальных пособий и др. Это является основной статьей государственных расходов. • Взаимоотношения населения с предприятиями основаны на том, что люди покупают акции и облигации компаний, которые, в свою очередь, производят по данным ценным бумагам выплаты в виде 13 дивидендов и других платежей.

Финансовые посредники n В центре данной схемы – финансовые посредники, которые обслуживают всех экономических субъектов (пунктирные стрелки). n n Государство Финансовые посредники Предприятия Население В качестве финансовых посредников выступают банки, страховые компании, инвестиционные фонды и другие финансовые институты, которые оказывают услуги всем участникам финансового рынка. Роль финансовых посредников - они обеспечивают более быстрое и эффективное движение денежных средств в экономике. 14

Финансовые отношения осуществляются: 1) по поводу перераспределения дохода общества в пользу одного из участников; 2) Для обеспечения адекватного исполнения функций государством, в которых нуждается общество; 3) В процессе неэквивалентного обмена на основе долговых обязательств в условиях неопределенности и рисков. 15

Экономическая сущность финансов Признаки финансовых отношений : n распределительные отношения n денежные отношения, которым не свойственна эквивалентность n не опосредованные движением товаров n связанные с формированием и использованием денежных фондов nнеэквивалентные по времени и пространству 16

Экономическая сущность финансов Финансы - это система экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства. 17

Роль финансов в процессе расширенного воспроизводства n n n Расширенное воспроизводство – это совокупность возобновления, расширения и роста: производственных фондов (овеществленной стоимости всех средств труда в рамках конкретной хозяйственной системы); валового внутреннего продукта – показателя результата развития производства, отражающего стоимость всей продукции и услуг, произведенных обществом в течение расчетного периода (включая национальный доход как часть ВВП, очищенного от ранее произведенных затрат по его созданию); рабочей силы, в стоимость воспроизводства которой входят: оплата труда, расходы на образование, здравоохранение, социальное обеспечение; производственных отношений между всеми участниками процесса общественного воспроизводства (государство, юридические и физические лица).

Роль финансов на стадиях производства 1. ПРОИЗВОДСТВО – процесс взаимодействия экономических ресурсов, организуемый с целью создания материальных благ, необходимых для существования и развития общества. Производство является основой формирования таких финансово – экономических понятий, как валовой национальный продукт, национальный доход и др. Такие финансовые элементы производства, как основные и производственные фонды, фонды оплаты труда и материального поощрения, ссудные фонды и др. , являются начальным, стартовым этапом воспроизводственного процесса, который предопределяет следующую стадию движения фондов денежных средств.

Роль финансов на стадиях производства 2. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ – на стадии распределения образуются такие распределительные элементы возмещения, как инвестиционные фонды, бюджеты развития, амортизационные фонды и др. Эти финансовые элементы оказывают непосредственное влияние на формирование аналогичных по финансовому содержанию отношений стадии производства: n восстановление изношенных и израсходованных основных и оборотных фондов, n формирование фондов оплаты труда, n использование кредитных ресурсов для производства и др.

Роль финансов на стадиях производства 3 Перераспределение финансовых ресурсов на государственном уровне через систему федеральных, региональных (уровень субъектов РФ) и местных финансов. 4. ПОТРЕБЛЕНИЕ – на стадии потребления происходит конечное использование ранее созданной стоимости.

Экономическая сущность финансов Централизованные фонды - фонды денежных средств, создаваемые на уровне государства, в т. ч. органов местного самоуправления. Денежные фонды, формируемые на уровне хозяйствующих субъектов и домохозяйств – децентрализованные. 23

Принципы финансов 1. 2. 3. 4. принцип единства законодательной и нормативно-правовой базы, единство денежной, кредитной и налоговой систем и т. д. целевая направленность диверсификация источников финансирования и направлений вложений средств. организация во времени 24

Функции финансов Сущность финансов проявляется в их функциях, посредством которых финансы реализуют их общественное назначение 25

Функции финансов: n Распределительная n Контрольная n Воспроизводственная n Регулирующая n Стабилизационная 26

Функции финансов Ключевые функции финансов распределительная и контрольная. Они осуществляются одновременно, т. к. каждая финансовая операция означает распределение национального дохода и контроль за этим распределением 27

Функции финансов Распределительная функция - главная, поскольку главная характеристика финансовых отношений — их распределительный характер. Основной объект распределения - стоимость ВВП и национальный доход (НД) 28

Функции финансов n. Распределительная функции финансов состоит: - в распределении и перераспределении стоимости ВВП в денежной форме в целях обеспечения расширенного воспроизводства; - в создании финансовой основы функционирования государства и всей экономической системы любой общественно-экономической формации. 29

Функции финансов Контрольная функция финансов проявляется в контроле над распределением стоимости общественного продукта на разных стадиях его движения по фондам и расходованием по целевому назначению. Реализуется через механизм финансового контроля. 30

Функции финансов n. Регулирующая функция. n. Распределительная функция финансов осуществляется в соответствии с правовыми нормами. n. Совокупность норм, правил, положений, правовых актов призвана регулировать финансовую деятельность и тем самым – воспроизводственный процесс. 31

Функции финансов Регулирующая функция — вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (государственные кредиты, финансирование отдельных предприятий, проведение налоговой политики и т. д. ). 32

Функции финансов Воспроизводственная функция финансов заключается в обеспечении непрерывного кругооборота капитала в финансовом цикле: «поступление распределение - расходование» . 33

Функции финансов Стабилизационная функция финансов – обеспечение для всех хозяйствующих субъектов и граждан стабильных экономических и социальных условий 34

Финансовый механизм Функции финансов реализуются через финансовый механизм - часть экономического механизма Финансовый механизм — это совокупность способов управления финансовыми отношениями 35

Финансовый механизм включает с себя: n порядок (правила) формирования и использования фондов денежных средств; n методы финансового планирования; n формы управления финансами; n финансовое законодательство. 36

Сущность финансов К общим признакам, позволяющим определить сущность финансов в системе производственных отношений, относятся: n исторический характер финансовых отношений; n сфера товарно-денежных отношений; n денежные формы движения валового внутреннего продукта; n существование, деятельность и активное регулирующее воздействие государства на все стороны общественного производства; n выражение распределительных и перераспределительных отношений воспроизводства, органически связанных как с хозяйствующими субъектами, так и с доходами и расходами государства; n денежные отношения по поводу распределения и перераспределения, главным образом, чистого дохода общества, и на этой основе образования и использования денежных фондов государства и субъектов хозяйствования в соответствии с их объективными потребностями; 37

«ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» Тема 2. Финансовые ресурсы 38

Понятие финансовых ресурсов Поскольку финансы - экономические отношения, опосредованные деньгами, под финансовыми ресурсами понимают только такие ресурсы, которые имеют денежную форму (в отличие от материальных, трудовых, природных и прочих) 39

Понятие финансовых ресурсов финансовые ресурсы существуют только в денежной форме 40

Понятие финансовых ресурсов Финансовые ресурсы — только часть денежных ресурсов. Денежные ресурсы включают: n финансовые ресурсы, n кредитные ресурсы, n денежные доходы населения, n оборотные средства предприятий и т. д. 41

Понятие государственных финансовых ресурсов Финансовые ресурсы всегда имеют собственника либо лицо, которому собственником делегированы права ими распоряжаться 42

Понятие финансовых ресурсов Финансовые ресурсы — часть денежных ресурсов, находящихся в собственности или распоряжении государства, органов местного самоуправления и хозяйствующих субъектов и используемых ими на цели расширенного воспроизводства и для выполнения возложенных на них функций и задач. 43

Понятие финансовых ресурсов Финансовые ресурсы подразделяются на: n централизованные (государственный бюджет, внебюджетные фонды) n децентрализованные (денежные фонды предприятий) 44

Понятие финансовых ресурсов Объемы финансовых ресурсов определяются источниками их образования Финансовые ресурсы формируются в процессе распределения ВВП и национального дохода 45

Государственные финансовые ресурсы Источники формирования централизованных финансовых ресурсов: Национальный доход (на основе его распределения создаются централизованные фонды денежных средств; часть НД, остающаяся в распоряжении предприятий, образует децентрализованные фонды) 1. 46

Государственные финансовые ресурсы 2. Часть национального богатства (ранее накопленных средств от продажи золотого запаса, продажи энергоносителей, валютных и страховых резервов и др. ) 47

Государственные финансовые ресурсы 3. Денежные доходы предприятий производственной сферы, прежде всего прибыль 4. Амортизационные отчисления, образуемые за счет части стоимости основных производственных фондов 48

Государственные финансовые ресурсы 5. Отчисления предприятий в государственные внебюджетные социальные фонды, фонды имущественного и личного страхования 6. Заемные и привлеченные средства в виде кредитов банков, коммерческих кредитов, кредиторской задолженности; средств, получаемых от эмиссии ценных бумаг, и др. 49

Государственные финансовые ресурсы 7. Поступления от населения (налоги, сборы, поступления от займов и лотерей) 8. Доходы от внешнеторговых операций, внешних государственных кредитов и заимствований, доходов по ценным бумагам, приобретенным на внешнем финансовом рынке, иностранных инвестиций и гуманитарной помощи 50

Государственные финансовые ресурсы Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального назначения – бюджеты разных уровней и государственные внебюджетные социальные фонды. 51

Сущность финансовых ресурсов Источники финансовых ресурсов на уровне государства: - налоговые доходы; - средства внебюджетных фондов; - доходы от приватизации государственного имущества; - доходы от государственных и муниципальных предприятий; - доходы от внешнеэкономической деятельности; - доходы от эмиссии ценных бумаг. n 52

Финансовые ресурсы предприятий – это совокупность всех денежных средств и поступлений, имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта 53

Финансовые ресурсы предприятий Состав финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов складывается под воздействием следующих факторов: n сферы деятельности (материальное производство или непроизводственная сфера); n способа ведения хозяйства (на коммерческой или некоммерческой основе); n организационно-правовой формы; n отраслевых особенностей 54

Сущность финансовых ресурсов n Финансовые ресурсы на уровне хозяйствующих субъектов: - прибыль; - амортизация; - продажа ценных бумаг; - банковский кредит; - дивиденды и проценты по ценным бумагам. 55

Финансовые ресурсы предприятий К основным источникам формирования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов относятся: n собственные средства; n заемные средства n привлеченные средства. 56

Финансовые ресурсы предприятий К собственным источникам финансовых ресурсов предприятия относятся: n акционерный капитал (в акционерных обществах), паевые взносы (в потребительских обществах, производственных кооперативах), уставные взносы (в момент учреждения предприятия); n амортизационный фонд (денежные средства, накопленные за счет амортизационных отчислений и предназначенные для восстановления изношенных основных средств и приобретения новых); n доходы от реализации товаров (работ, услуг); n внереализационные доходы (прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном году, пени, штрафы и т. д. ). 57

Финансовые ресурсы предприятий К заемным и привлеченным источникам относятся: n заемные средства (включая кредиты банков и организаций); n кредиторская задолженность; n бюджетные субсидии; n иностранные инвестиции. 58

Основные направления использования государственных финансовых ресурсов n n n n содержание государственного аппарата управления правоохранительная деятельность и обеспечение безопасности государства финансирование международной деятельности финансирование фундаментальной и отраслевой науки финансирование развития отраслей экономики и социальной сферы обслуживание государственного долга финансирование инвестиционных программ и капитальных вложений 59

Основные направления использования финансовых ресурсов предприятий n выплата налогов и сборов в бюджет; n уплата процентов за пользование кредитом; n погашение ссуд; n страховые платежи; n финансирование капитальных вложений; n увеличение оборотных средств; n финансирование НИОКР; n выполнение обязательств перед собственниками (например, выплата дивидендов); n материальное поощрение работников; n финансирование социальных нужд работников; n благотворительные цели, спонсорство и др. 60

Основные направления использования финансовых ресурсов предприятий Форма использования финансовых ресурсов предприятий в настоящее время в меньшей степени регламентируется государством. Порядок использования финансовых ресурсов коммерческими организациями определяется их учредительными документами. 61

Основные направления использования финансовых ресурсов предприятий Часть ресурсов предприятий может быть направлена на образование фондов целевого назначения (например, фондов экономического и материального стимулирования, резервных фондов) 62

Сущность финансовых ресурсов К финансовым ресурсам на уровне домашних хозяйств относятся: - заработная плата; - выплаты социального характера; - доходы от предпринимательской деятельности, от участия в прибылях; - социальные трансферты, в т. ч. пенсии, пособия, стипендии; - потребительский кредит. n 63