Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации ДЕНЬГИ

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации

ДЕНЬГИ

План лекции 1. 2. 3. 4. Сущность и краткая история денег Функции денег Теории происхождения денег Теории стоимости денег

1. Сущность и история денег

Определения денег Деньги- общепризнанное средство обмена Деньги- это всеобщий эквивалент стоимости, всеобщее покупательное и платежное средство, средство накопления богатства Долан и Кэмпбелл: это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости, а также средство сохранения стоимости Деньги – это абсолютно ликвидное

Два основных подхода к сущности денег: Т-Д-Т 1. 2. Товарная природа денег (марксизм): деньги –особый товар, выполняющий функцию всеобщего эквивалента стоимости других товаров(деньги обладают собственной стоимостью) Функциональная (договорная) природа денег: деньги- это инструмент, придуманный людьми для решения проблем товарного обращения , деньгами является всё то, что выполняет функцию денег

Краткая история развития денег ¡ ¡ ¡ ¡ Бартер Товарные деньги Полноценные металлические деньги (биметаллизм- золото и серебро ) Появление бумажных денег (казначейских и кредитных) Золотой стандарт Отмена золотого стандарта(демонетизация золота) Современные формы денег(наличные и безналичные, электронные деньги, пластиковые карты)Агрегаты денежной массы: М 0, М 1, М 2

ТИПЫ ДЕНЕГ ¡ Товарные (предметы личного и производственного потребления) ¡ Металлические ¡ Бумажные (монета- кусок металлического сплава с обозначенной на нем стоимостью, имеющий определенную форму, вес и химический состав. ) (Листы бумаги определенной формы и состава с обозначенной на них стоимостью) l вексель l банкнота l остаток на текущем счете в банке (вклад

БУМАЖНЫЕ ДЕНЬГИ ВЕКСЕЛЬ БАНКНОТА Обязательство установленной формы выплатить сумму через определенный срок. Обязательство выпустившего ее банка выплатить обозначенную на ней сумму по предъявлении банкноты ее держателю. Деньги, которые выпускаются в настоящее время центральными банками, вне зависимости от их названия (банкноты, кредитные билеты, банковские билеты и др. ) являются бумажными деньгами, так как они не подлежат оплате выпустившими их учреждениями. Так, билеты Банка России и банкноты ФРС США являются бумажными деньгами. ОСТАТОК НА ТЕКУЩЕМ СЧЕТЕ В БАНКЕ Обязательство банка выплатить любую сумму в пределах величины остатка по предъявлении приказа владельца счета.

Современные деньги ¡ ¡ ¡ Не имеют собственной стоимости , за ними не закреплено определенное количества золота и они на прямую не зависят от золотого запаса страны Соизмеряют ценность других товаров , поскольку люди смогли договориться о масштабе цен Деньги обладают совершенной ликвидностью Декретируются государством Редки (количество их ограничено) и люди их ценят (их ценность определяется доверием к Правительству и ЦБ) Утратив прямую связь с золотом, приобрели в большей мере функциональный договорной , декретный )характер(деньгами является всё то, что выполняет функции денег) Проявляют свою сущность через функции (количество и последовательность рассмотрения которых также изменилось)

Формы денег ¡ ¡ Полноценные деньги - стоимость товарного тела которых соответствует их номиналу, т. е. той стоимости , которая на них обозначена (золотые монеты) Символические , или неполноценные деньги -стоимость товарного тела которых ниже их номинала ( бумажные деньги, не разменные на золото)

2. Функции денег

Сущность денег Деньги в широком смысле – все предметы, которые выполняют функции денег.

Функции денег Средство обращения Средство платежа Мера стоимости Средство накопления Мировые деньги

СРЕДСТВО ОБРАЩЕНИЯ Из неудобств прямого обмена товарами возникла практика выменивать производимые в хозяйстве товары на предметы, пользующиеся всеобщим спросом, а затем в обмен на них приобретать товары, необходимые хозяйству. В роли таких предметов деньги исполняют функцию средства обращения. Предмет, исполняющий эту функцию, не обязательно должен быть предметом производственного или личного потребления. Важна уверенность лица, принимаю-щего в обмен на свои товары, в том, что другие лица также примут этот предмет в обмен на товары, которые необходимы ему, т. е. важен обычай употребления предмета в качестве денег. Присвоение предмету статуса законного платежного средства, т. е. предмета, обязательного к приему во всех платежах по закону, не является обязательным условием его функционирования в качестве средства обращения.

МЕРА СТОИМОСТИ ¡ ¡ Если предмет в силу обычая или закона становится средством обращения, он неизбежно становится единым измерителем всех благ, т. е. исполняет функцию меры стоимости. Поскольку единица измерения денежного товара используется в экономических расчетах, к ней предъявляется требование стабильности, т. е. постоянства стоимости. Два условия выполнения деньгами функции меры стоимости: процесс ценообразования должен носить рыночный характер деньги должны обладать достаточной устойчивостью

СРЕДСТВО НАКОПЛЕНИЯ (СБЕРЕЖЕНИЯ, ОБРАЗОВАНИЯ СОКРОВИЩ) У любого хозяйства существует потребность откладывать про запас предметы личного и производственного потребления. Так как не все предметы обладают свойством сохранности, возникла практика делать запасы в виде предметов, обладающих таким свойством, а затем выменивать их на товары, нужные хозяйству. Понятно, что такие предметы должны исполнять функцию средства обращения. Такими предмета (активами) имеющими способность быстро и без потерь быть обмененными на другие товары, т. е обладать ликвидностью стали со временем деньги. Деньги обладают абсолютной ликвидностью. Накопление денег производимое в наличной форме называется «тезаврация» . Основное условие выполнения деньгами функции накопления является стабильность их покупательной способности.

Деньги обладают совершенной ликвидностью ¡ ¡ Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как средство платежа (или легко превращен в средства платежа), и имеет фиксированную номинальную стоимость Другие активы менее ликвидны (бессрочные депозиты, краткосрочные правительственные ценные бумаги, золото, акции и долгосрочные обязательства, антиквариат, недвижимость), но более доходны

СРЕДСТВО ПЛАТЕЖА Связано с существование разрыва во времени между движением денег и движением товаров и услуг. Будучи стандартной мерой долга (платежа) деньги облегчают операции займа и кредита.

МИРОВЫЕ ДЕНЬГИ Международное расчетное и платежное средство, позволяющее определить мировые цены на товары и услуги. Свободно конвертируемые валюты (Доллар) Коллективные валюты( Евро) Валютный курс- пропорция обмена одной валюты на другую или цена одной валюты , выраженная в другой

3. Теории происхождения денег

Теории происхождения денег ¡ ¡ Теория изобретения Согласно теории изобретения деньги появились в результате творческого замысла древних законодателей (нем. археолог Август Бек, 1838 г. ). Теория соглашения По теории соглашения деньги появились в результате молчаливого соглашения между людьми относительно выполнения некоторыми предметами функций денег (англ. философ и экономист Джон Локк, 1690 -1691 гг. ).

Теории происхождения денег Эволюционная теория Согласно эволюционной теории деньги представляют собой продукт естественно-исторической и культурной эволюции (нем. экономист К. Маркс, 1867 г. , «Капитал» ). Это господствующий взгляд в современной науке. ¡ Хартальная теория Согласно хартальной теории деньги являются созданием правового строя (нем. экономист Г. Кнапп, 1905 г. ). Именно объявление денег законным платежным средством порождает спрос на них как на орудие обращения и делает их мерилом стоимости. ¡

4. Теории стоимости денег

Теории стоимости денег Количественная теория ¡ Трудовая теория ¡ Товарная (металлистическая) ¡ Номиналистическая теория ¡

Количественная теория ¡ Как утверждает количественная теория, стоимость денег определяется их количеством, т. е. предложением (фр. ученый Ж. Бодэн, живший в XVI в. ). С помощью этой теории объяснялся рост товарных цен в Западной Европе в период притока серебра и золота из американских рудников в XVI в. Ее сторонниками были в разное время Ш. Л. Монтескье, Д. Юм, Дж. Милль, Д. Рикардо, И. Фишер, А. Маршалл.

Трудовая теория ¡ Согласно трудовой теории стоимость денег определяется затратами общественно-необходимого труда на их производство, т. е. фактически издержками производства (немецкий экономист К. Маркс, 1867 г. ).

Товарная (металлистическая) ¡ Товарная теория утверждает, что стоимость денег определяется взаимодействием спроса и предложения денег (анг. экономист Дж. Стюарт (XVIII в. ). Эта теория была господствующим взглядом в начале ХХ в. Российский экономист В. Я. Железнов в рамках этой теории впервые (в 1912 г. ) высказал интегральный взгляд, согласно которому стоимость товарных денег как свободно -воспроизводимых благ тяготеет к издержкам их производства, в формировании стоимости металлических денег как монопольного блага преобладающее значение имеет спрос, а стоимость бумажных денег как исключительно монопольного блага всецело определяется их количеством по отношению к полезности, т. е. редкостью.

Номиналистическая ¡ теория Согласно номиналистической теории, стоимость денег определяется государством (англ. ученый Дж. Беркли, XVII в. ). Эта теория возникла в период «порчи монет» . Сторонниками этой теории в ХХ в. были Г. Кнапп, Дж. М. Кейнс, П. Самуэльсон.