Экономика организации Экономика предприятия Автор курса Макашева Наталия

Экономика организации Экономика предприятия Автор курса: Макашева Наталия Петровна, Томский государственный университет

Входное тестирование по курсу «Экономика организации»

Знакомы ли вам эти понятия? Предприятие Организация Эффект Эффективность Рентабельность Прибыль Юридическое лицо Аффилированное лицо Активы Издержки Основной капитал Оборотный капитал Амортизация Товар Ассортимент Номенклатура Как расшифровывается следующая аббревиатура? ИТД ФПГ ООО

Общество не может перестать производить, так же как оно не может перестать потреблять. К. Маркс Все хозяйственные операции можно в конечном счете свести к обозначению тремя словами: ЛЮДИ, ПРОДУКТЫ, ПРИБЫЛЬ. Ли Якокка

Предмет и задачи курса «Экономика организации» Слово Экономика происходит от греческих слов `oikos – дом, хозяйство nomos – закон – это наука, изучающая законы (или правила) ведения хозяйства. Ведение хозяйства может осуществляться на разных уровнях

Макроуровень Экономика - это наука о том, как общества используют ограниченные ресурсы для производства полезных продуктов и распределяют их среди различных групп людей. ресурсы Ограниченные Труд Капитал Безграничные Произво дство Продукты (блага) Распреде ление Удовлетворение потребностей

Предметом экономики является поведение людей и их групп в процессе производства, а также обмена и потребления материальных и нематериальных благ в целях удовлетворения неограниченных потребностей посредством ограниченных ресурсов. Объектом изучения являются основные субъекты рыночной экономики, или основные экономические агенты: домохозяйства, фирмы, государство.

Микроуровень Экономика предприятий (организаций) является самостоятельной частной экономической дисциплиной прикладного характера. Экономика организации - наука, изучающая и раскрывающая социально-экономический и административно-хозяйственный механизм процесса создания необходимых людям материально-вещественных благ и услуг на уровне отдельных хозяйственных единиц. ресурсы Налоги Продукция Продажа Выручка (товар) Издержки я на Произво дство ль Трудовые Информационные Финансовые Материальные Нематериальные ма О а гр си е ч ни ак М е ны н Прибыль

Предметом экономики предприятия (организации) является исследование взаимодействия людей в процессе поиска эффективных путей использования ограниченных производственных ресурсов в целях удовлетворения потребностей общества и максимизации предпринимательской прибыли. Объектом изучения деятельность предприятий как самостоятельных экономических агентов рыночной экономики. Задачи курса «Экономика организации» : изучение теоретических основ и овладение методами и средствами воздействия на хозяйственную деятельность с целью повышения экономической эффективности производства, обеспечения максимальной прибыли при минимальных затратах общественного труда.

Проблема выбора в экономике организации Модель зависимости между проблемами покупателей, потенциалом предприятия, его продуктами, рынками и регионами сбыта

Эффективность – ключевое понятие экономики Эффективность характеризует связь между результатом и затратами Эффект - абсолютная величина, обозначающая результаты какого-либо процесса Эффект = Результат (Р) Эффективность (Э) - относительный показатель, позволяющий соизмерить результаты (Р) экономических процессов, действий, с затратами на их достижение (З): Показатели экономической эффективности дают представление о том, ценой каких затрат ресурсов достигается экономический эффект.

Характеристика основных составляющих экономической эффективности Экономический эффект (результат - Р) может выражаться в виде прироста национального дохода (НД), увеличения прибыли (П), снижения элементов затрат (Сi) или общих издержек производства (С). Все производственные затраты (З) в расчетах экономической эффективности принято условно подразделять на две основные категории: текущие и капитальные. Текущие затраты (С) представляют собой средства, расходуемые в течение определенного, как правило краткосрочного, периода на производство и реализацию продукции. Капитальные затраты (К) представляют собой средства, овеществленные в основных производственных фондах. В отличие от текущих затрат, их действие не кратковременно, а рассчитано на длительный период - до нескольких лет.

Способы оценки экономической эффективности В современной экономической теории и практике сформировалось два основных подхода к оценке эффективности: Первый подход – оценка эффективности по затратам. В основе этого подхода лежит принцип минимизации затрат: чем меньше затрат требуется для достижения какого-либо результата, тем выше эффективность. Второй подход – оценка эффективности по доходам. Базируется на принципе максимизации доходов с учетом фактора времени.

Оценка экономической эффективности по затратам При оценке экономической эффективности по затратам рассчитываются показатели общей (абсолютной) и сравнительной экономической эффективности затрат. Общая (абсолютная) экономическая эффективность затрат характеризует общую величину экономического эффекта в сопоставлении с капитальными затратами, обусловившими этот эффект. Рассчитывается, как правило, по состоянию на определенный период с учетом места применения затрат: по народному хозяйству в целом, по отдельным отраслям и предприятиям, их службам и подразделениям. Общая экономическая эффективность п о н а р о д н о м у х о з я й с т в у в целом определяется как отношение прироста произведенного национального дохода ( ) к вызвавшим этот прирост производственным капитальным вложениям (К): Энх = /К

Общая экономическая эффективность по отраслям или предприятиям может определяться как отношение прироста прибыли (ΔП) или нормативно - чистой продукции (Δ НЧП) к вызвавшим этот прирост капитальным вложениям ( К ): Э общ. = ΔП / К Эобщ. = ΔНЧП / К Критерием оценки общей экономической эффективности производства может быть экономия от снижения издержек (С 0 – С 1) в сопоставлении с капитальными затратами, вызвавшими эту экономию ( К ): Эобщ. = (С 0 – С 1)/ К

Во всех случаях расчета общей экономической эффективности капитальные затраты признаются эффективными при условии, если расчетный коэффициент эффективности (Эобщ. р. ) больше либо равен нормативному коэффициенту эффективности (Ен), т. е. Эобщ. р. ≥ Ен В плановой советской экономике устанавливались единые нормативы экономической эффективности Ен по народному хозяйству в целом и с дифференциацией по отраслям, их значения колебались от 0, 07 до 0, 25. В современной экономике существует целый ряд показателей, которые могут быть использованы качестве базы для сравнения и принятия решений об эффективности затрат. Обычно используются такие критерии эффективности, как норма доходности, ставка дивиденда, уровень процентной ставки и т. п.

Показатель общей экономической эффективности производства (Э общ. ) дополняет обратный ему показатель срока окупаемости капитальных затрат (Ток) – он показывает время, через которое данный объем капитальных затрат полностью окупится: Ток = 1 / Эобщ. При оценке эффективности по этому показателю капитальные затраты признаются эффективными, если расчетный срок окупаемости (Ток) меньше либо равен нормативному (Тн): Ток ≤ Тн Так же, как и Ен, нормативный срок окупаемости Тн устанавливается в каждом конкретном случае, исходя из целей оценки и конкретной ситуации (напр. , фирма, сооружающая завод, может сделать нормативным один срок, а государство, строящее железную дорогу, — иной).

Сравнительная экономическая эффективность затрат Сравнительная экономическая эффективность определяется при необходимости сравнения и выбора наиболее привлекательного варианта экономических действий: при разработке и внедрении новой техники; при решении вопросов по производству и применению взаимозаменяемых материалов и продукции; при проектировании строительства и реконструкции действующих предприятий. Назначение сравнительной экономической эффективности затрат состоит в определении наиболее экономически выгодного варианта решения какой-либо хозяйственной задачи. Показатели сравнительной экономической эффективности характеризуют преимущества одного варианта по сравнению с другим (другими).

Возможные комбинации основных составляющих в расчетах сравнительной экономической эффективности: 1 ситуация К 1 К 2 С 1 С 2 2 вариант эффективнее первого, так как и текущие, и капитальные затраты по второму варианту ниже 2 ситуация К 1 = К 2 С 1 С 2 2 вариант эффективнее первого 3 ситуация К 1 К 2 С 1 С 2 ?

При определении величины сравнительной экономической эффективности в качестве величины экономического эффекта (результат) принимается экономия от снижения текущих затрат, а в качестве затрат - дополнительные капитальные вложения, обусловившие эту экономию: или Где Эср – расчетная сравнительная экономическая эффективность, С 1 и С 2 – текущие затраты первого и второго сравниваемых вариантов, руб. ; К 1 и К 2 – дополнительные капвложения по сравниваемым вариантам, руб. Tp (ср) - расчетный срок окупаемости

Считается, что дополнительные капитальные затраты будут эффективными, если расчетный срок окупаемости меньше нормативного или по крайней мере равен ему, то есть, если соблюдается следующее условие: где Тн – нормативный срок окупаемости, мес. (лет). Соответственно, Но такие расчеты возможны лишь при сопоставлении относительно небольшого числа вариантов, так как варианты необходимо сравнивать попарно. Это усложняет расчеты, ограничивает возможность их применения. Более универсальным в расчетах сравнительной экономической эффективности является метод сопоставления приведенных затрат.

Метод сопоставления приведенных затрат Приведенные затраты представляют собой сумму капитальных вложений и текущих затрат, приведенных к единой размерности. Расчетный показатель приведенных затрат выводится из предыдущих базовых формул расчета сравнительной экономической эффективности путем ряда последовательных преобразований. 1. 2. К 2 - К 1 С 1 Тн - С 2 Тн 3. К 2 + С 2 Тн К 1 + С 1 Тн 4. Зпр = Кi + Ci. Tн min где З - приведенные затраты

Аналогичные преобразования можно осуществить и по другой формуле: В этом случае обобщающий показатель приведенных затрат будет выглядеть следующим образом: Зпр. = Сi + Eн. Ki min Именно этот показатель получил наибольшее распространение при расчетах сравнительной экономической эффективности затрат, т. к. удобнее определять приведенные затраты не за весь срок окупаемости (поскольку для разных видов К он различен), а только за один год в пределах этого срока.

Оценка экономической эффективности по доходам Особенностью расчетов экономической эффективности в рамках второго подхода является учёт фактора времени. Пример: ΣПt = + 1100 +200(П 1) +300(П 2) +300 (П 3) +200 (П 4) +100 (П 5) 1 2 3 4 5 время (годы) - 700 (К 0) Схема распределения ожидаемых доходов от капитальных вложений Δ (ЧД) = + 400 Фактическая ценность одной и той же суммы денежных средств с течением времени меняется. Денежные средства на текущий момент более ценны, чем через какое-то время в будущем. Для того, чтобы сделать сопоставимыми величины разновременных платежей и поступлений, их приводят к одному (текущему) моменту.

Достигается это с помощью специального метода, получившего название дисконтирование. Дисконтированием называется приведение дохода к моменту вложения капитала. Метод дисконтирования позволяет определить нынешний (текущий) денежный эквивалент той суммы, которую ожидается получить в будущем. Для этого ожидаемую к получению в будущем сумму уменьшают по правилу сложных процентов с помощью специального коэффициента – коэффициента дисконтирования (αд). или α = ( 1 + r) –t где r – ставка процента или норма доходности (аналог Ен), доли единицы t – фактор времени (число лет или количество оборотов капитала)

Оценка ожидаемого дохода с учетом фактора времени производится по формуле: ЧДД = ∑Пt αt - К 0 или ЧДД = ∑Пt(1 + r) -t - К 0 или Пример: +200(П 1) +300(П 2) +300 (П 3) +200 (П 4) +100 (П 5) ΣПt = + 1100 1 2 3 4 5 - 700 (К 0) Δ (ЧД) = + 400 при r = 14 % Δ (ЧДД) = + 79 тыс. руб. - вложения эффективны при r = 20 % Δ (ЧДД) = - 15 тыс. руб. - вложения неэффективны ЧДД - это чистый дисконтированный доход (в отличие от ЧД – чистого дохода).

Чистый дисконтированный доход Самый популярный показатель, по которому судят об эффективности вложений с учетом фактора времени показатель чистого дисконтированного дохода (ЧДД). Чистый дисконтированный доход (Net Present Value - NPV) представляет разность между поступающей от вложений текущей стоимостью (Пt), дисконтированной на базе расчетной ставки процента (r), и величиной первоначальных капиталовложений (К 0): ЧДД = ∑Пt(1 + r) -t - К 0 или

Чистый дисконтированный доход отражает разность между дисконтированными денежными потоками доходов и расходов по проекту. Широко используются и другие названия: чистая текущая стоимость (ЧТС), чистая приведенная стоимость (ЧПС), чистая современная стоимость (ЧСС), чистая настоящая стоимость (ЧНС), чистый приведенный эффект (ЧПЭ), интегральный эффект. В общем случае (с учетом ожидаемых результатов и возможных текущих доходов) расчет чистого дисконтированного дохода (ЧДД) можно представить в следующем виде: где Rt - поступления от реализации проекта; 3 t - текущие затраты на реализацию проекта; (Rt - 3 t ) = Пt αt - коэффициент дисконтирования; Kt - капитальные вложения в проект; t - номер временного интервала реализации проекта; Т - срок реализации проекта (во временных интервалах).

Критерий экономической эффективности по показателю доходности : ЧДД > 0 Положительное значение чистого дисконтированного дохода говорит о том, что вложения эффективны и могут приносить прибыль в установленном объеме. Отрицательная величина чистого дисконтированного дохода свидетельствует о неэффективности вложений (при заданной норме прибыли проект приносит убытки предприятию и/или его инвесторам).

Индекс доходности – ИД - (Discounted Profitability Index – DPI) позволяет определить, сможет ли текущий доход от вложений покрыть дисконтированные капитальные вложения. Он рассчитывается по формуле: Эффективным считается проект, индекс доходности которого выше единицы, т. е. сумма дисконтированных текущих доходов (поступлений) по проекту превышает величину дисконтированных капитальных вложений.

Внутренняя норма доходности (ВНД) - (Internal Rate of Return - IRR) - представляет собой величину, соответствующую такой ставке процента, при которой достигается нулевая чистая дисконтированная стоимость(ЧДД). Внутренняя норма доходности характеризует ту норму прибыли на вложенный капитал, при которой чистый дисконтированный доход равен нулю. Данный показатель позволяет определить величину нормы дисконта, при которой обеспечивается выгодность капитальных вложений с учетом фактора времени. Внутренняя норма доходности определяется, исходя из решения следующего уравнения: где rвн - внутренняя норма доходности проекта, которую необходимо определить.

Практически вычисление величины ВНД производится методом последовательного приближения с помощью программных средств типа электронных таблиц. Точный расчет величины ВНД возможен только при помощи специальной компьютерной программы. При принятии решений на основе данного показателя исходят из следующей предпосылки: чем выше значение внутренней нормы доходности и больше разница между ее значением и выбранной ставкой дисконта, тем больший запас прочности имеет данный проект инвестиционных вложений. В целом, расчеты экономической эффективности по доходам с учетом фактора времени показывают, что современная стоимость ожидаемой денежной суммы тем ниже, чем выше норма доходности (процентная ставка r) и чем отдаленнее срок получения дохода (t).