Экономический анализ ст преподаватель кафедры Экономический анализ

Экономический анализ ст. преподаватель кафедры «Экономический анализ» , к. э. н. Новиков Владимир Александрович

CVP-анализ (costs-volume-profit) = анализ «издержки – объем - прибыль» . = анализ безубыточности.

Маржинальный анализ • основан на разделении затрат на – постоянные – переменные • Критерий – зависимость от объема производства

Анализ безубыточности

CVP - анализ может быть применен для: • сметного планирования; • решения по установлению цены; • решения по структуре затрат (соотношения постоянных и переменных затрат); • решения по объему продаж

Ключевые соотношения (CVP) Суммарные затраты Объем производства Доходы

• • • • Условные обозначения TR (total revenue) – общая выручка TC (total cost) – общие затраты Pr (profit) - прибыль TFC (fixed cost) - общие постоянные затраты TVC (variable cost) - общие переменные затраты A – (average) - средние (на единицу продукции) AFC (average fixed cost) - постоянные затраты на единицу продукции AVC (average variable cost) - переменные затраты на единицу продукции AC (average cost) - затраты на единицу продукции M (marginal revenue) - общий маржинальный доход m ( margin, average marginal revenue)- маржинальный доход на единицу продукции p (price) – цена q (quantity) – объем проданной продукции в натуральном выражении MR (marginal revenue) – предельный доход MC (marginal cost) – предельные издержки

Маржинальный анализ Объем производства (Q) Переменные затраты (VC) Постоянные затраты (FT) На ед. продукции (AFC) Общие (TVC) На ед. продукции (AVC) Общие (TFC) растет увеличиваются не изменяются снижается уменьшаются не изменяются увеличиваются Цена (p) Прибыль (Pr) не увелиизмечивается няется не уменьизмешается няется

Кривые затрат и выручки (общие) Выручка TR Общие затраты TC Общие переменные TVC Общие постоянные TFC Q

Кривые затрат и выручки (на единицу) p AVC AC AFC Q

Кривые затрат и выручки TR Pr TR* TC TFCQ*=MQ* TVC TFC Q* Q

Кривые затрат и выручки Pr p m AVC AC M AFC Q

Маржинальный анализ выручка от продажи продукции (TR) пременные затраты (TVC) маржинальный доход (M) постоянные затарты (TFC) прибыль (Pr)

Маржинальный доход • Pr = TR – TVC – TFC= • =p*Q - AVC*Q – TFC = • = Q*(p-AVC) - TFC Маржинальный доход (M) Pr – прибыль p – цена за единицу реализуемой продукции AVC – переменные затраты на единицу продукции Q – объем продаж TFC – постоянные затраты

Маржинальный доход • Pr = Q * (p – ∑AVC) – ∑TFC Маржинальный доход (M) PR – прибыль p – цена за единицу реализуемой продукции AVC – переменные затраты на единицу продукции Q – объем продаж TFC – постоянные затраты

Маржинальный доход = = валовая прибыль; = брутто-прибыль; = сумма покрытия.

Коэффициент покрытия (Km) M m* Q m Km = -----, = ----- = --TR p*Q p M – маржинальный доход, TR – выручка. m=p-avc Km =m/p |const-const=const| |const/const=const|

Маржинальный доход Три способа расчета маржинального дохода:

Маржинальный доход Три способа расчета маржинального дохода: • M = (p – avc) * Q = m * Q • M = TR * Km • M = TFC + Pr

Анализ выгодности ассортимента • Коэффициент покрытия (Km) • Коэффициент соотношения переменных затрат и цены (Kv/p) – переменные затраты на рубль товарной (реализованной, валовой) продукции Km = 1 – avc/p = (p – AVC)/Q = 1 - Kv/p Q*(p-v) M = p * Q * ------ = p * Q * Km p*Q

Анализ выгодности ассортимента - средневзвешенный коэффициент покрытия как сумма произведений коэффициентов покрытия по i-ой продукции и долей продукции i-ого вида в выручке - маржинальный доход, как сумма произведений стоимостного объема продаж и соответствующих коэффициентов покрытия с учетом доли

Анализ выгодности ассортимента

Анализ выгодности ассортимента - прибыль как разность между маржинальным доходом и общей суммой постоянных издержек

Анализ безубыточности продукции Если Pr = 0, то q*(p – avc) – TFC = 0 - критический объем продаж (точка безубыточности)

Стоимостное выражение При известном (заданном) уровне коэффициента соотношения переменных затрат и цены можно воспользоваться следующими формулами

Расчет объема деятельности для получения известного(!) значения прибыли (PRi)

Составляющие объема продаж Объем продаж Критический объем Запас прочности

Запас прочности Более удобной, считается формула объем продаж и критический объем выражаются в отпускных ценах

Операционный рычаг • показывает способность к покрытию постоянных затрат при данном уровне продаж

Эффект операционного рычага где Lq(ΔPR/PR 0) – изменение прибыли; Lq – операционный рычаг; Δq/q 0 – относительное изменение фактора объема продаж.

Взаимосвязь показателей Операционный рычаг Запас прочности

Определите постоянные затраты, (*точку безубыточности и запас прочности) Макс Мин при однородном выпуске Объем производства, штук 30000 Общая сумма затрат, т. р. 250 20000 200 при многопродуктовом производстве * Объем производства, т. р. 15000 10000 Общая сумма затрат, т. р. AVC = ∆TC/∆Q 8500 6075

Находим постоянные и переменные расходы AVC = ∆TC/∆Q = руб/шт ∆TC = ∆TVC = AVC * ∆Q TFC = TC – AVC*Q

Находим постоянные и переменные расходы ∆TC=TC 1 -TC 0= = (TVC 1+TFC 1)-(TVC 0+TFC 0) = =TVC 1 -TVC 0 = AVC*Q 1 -AVC*Q 0= = AVC(Q 1 -Q 0)=AVC* ∆Q AVC = ∆ TC /∆ Q

Находим постоянные и переменные расходы AVC = ∆TC/∆Q = (250’ 000 – 200’ 000)/(30’ 000 – 20’ 000)= = 50’ 000/10’ 000 = 5 руб. /шт. TFC = TC – AVC*Q = 250 – 30’ 000*0, 005 = 100 тыс. руб. = 200 – 20’ 000*0, 005 = 100 тыс. руб.

Находим постоянные и переменные расходы AVC” – переменные затраты на 1 руб. продукции AVC/p = ∆TC/(∆Q*p) AVC” = ∆TC/∆TR TFC = TC – AVC”*TR AVC” = Kavc/p = 1 - km

Находим постоянные и переменные расходы AVC” – переменные затраты на 1 руб. продукции AVC” = (∆TC-∆TFC)/∆TR AVC” = (∆TC-∆TFC)/(IAVC” * TR 1 -TR 0)

Находим постоянные и переменные расходы AVC” = ∆TC/∆TR = (8’ 500 – 6’ 075)/(15’ 000 – 10’ 000)= = 2’ 425/5’ 000 = 0, 485 руб. /1 руб. ТП TFC = TC – AVC”*TR = 8’ 500 – 15’ 000*0, 485 = 1’ 225 тыс. руб. = 6’ 075 – 10’ 000*0, 485 = 1’ 225 тыс. руб.

Находим точку безубыточности и запас прочности Для определения запаса прочности необходимо рассчитать коэффициент покрытия

Находим точку безубыточности и запас прочности km = 1 – kavc/p |kavc/p = AVC” | TRкрит = TFC / km S = (TR - TRкрит) / TR

Находим точку безубыточности и запас прочности km = 1 – kv/p= |kv/p = AVC” | = 1 – 0, 485 = 0, 515 TRкрит = TFC / km = 1’ 225 / 0, 515 ≈ 2378, 64 тыс. руб. S = (TR - TRкрит) / TR = (10’ 000 - 2378, 64) / 10’ 000 =76, 214% = (15’ 000 - 2378, 64) / 15’ 000 = 84, 142%

Рассчитать плановые показатели себестоимости и прибыли, при условии ее максимизации Показатели Пошив курток (модели) А Б Ожидаемый объем спроса, шт. 10 000 40 000 Прогнозируемая цена, р. Удельные переменные затраты, р. Удельный расход ткани верха, м. п. Удельная трудоемкость, нормо - час 3 800 2 100 4 200 2 600 В 30 000 6 500 4 200 1, 8 2, 3 2, 0 6, 8 7, 5 Максимально возможный фонд времени, 480 тыс. нормо-часов. Условно-постоянные расходы за год, 80’ 200 тыс. руб.

Дополнительные условие Максимально возможный фонд времени, 480 тыс. нормо-часов. Условно-постоянные расходы за год, 80’ 200 тыс. руб.

Рассчитать плановые показатели себестоимости и прибыли, при условии ее максимизации Показатели Маржинальный доход на ед. продукции, руб. А 1 700 Маржинальный доход на ед. 283 времени, руб. Очередность выпуска 2 моделей Максимальный фонд 60, 0 рабочего времени, при полном покрытии спроса, тыс. нормо-часов Объем выпуска продукции, 10 000 шт. Б В 1 600 2 300 235 307 3 1 195, 0 225, 0 28 676 30 000

Рассчитать плановые показатели себестоимости и прибыли, при условии ее максимизации Показатели, тыс. руб. А Б В Выручка 38’ 000, 00 120’ 439, 20 195’ 000, 00 Себестоимость, в т. ч. 31’ 028, 15 111’ 302, 29 159’ 427, 16 - переменные расходы 21’ 000, 00 74’ 557, 60 126’ 000, 00 - распределенные постоянные 10’ 028, 15 36’ 744, 69 33’ 427, 16 6’ 971, 85 9’ 136, 91 35’ 572, 84 Прибыль

Распределение постоянных расходов Показатели, тыс. руб. Ожидаемый объем выпуска, шт. Удельный расход ткани верха, м. п. А 10 000 1, 8 Б 28 676 2, 3 В 30 000 2, 0 Общий расход ткани, м. п. 18 000 65 954, 8 60 000 Доля в постоянных расходах 13% 46% 42% Распределенные постоянные расходы, т. р. 10 028 36 745 33 427

Рассчитать плановые показатели себестоимости и прибыли, при условии ее максимизации Показатели, тыс. руб. Всего Ожидаемый объем выпуска, шт. 68 676 Выручка 353 439, 2 Себестоимость, в т. ч. 301 757, 6 - переменные расходы 221 557, 6 - распределенные постоянные 80 200, 0 Прибыль 51 681, 6