Деньги – Банки - Кредит Финансы
Составляющие экономики Любая экономика состоит из рынков и экономических агентов. В теории выделяют три макроэкономических агента и три рынка. Все составляющие части экономики соединены между собой кругооборотом расходов, доходов и реальных ценностей. рынки Макроэкономические Рынок факторов производства Экономическими ресурсами (или факторами производства) принято считать землю, рабочую силу (рынок труда), физический и финансовый капитал. Рынок товаров и услуг - формирование совокупных спроса и предложения. При этом, спрос на товары предъявляют все макроэкономические агенты, в то время как предложение создают фирмы, основные производители товаров и услуг. Поскольку на этом рынке ведется обмен реальными ценностями, его также называют реальным рынком. Денежный рынок – обмен деньгами, взаимодействие спроса и предложения на деньги, исследование равновесной ставки процента и денежной массы. Денежный рынок состоит из: Кредитного рынка Финансового рынка Рынка ценных бумаг Организован денежный рынок в виде банковской и финансовой систем
Деньги – универсальный, всеобщий эквивалент ценности благ. (Благо — все, что способно удовлетворять повседневные жизненные потребности людей, приносить людям пользу, доставлять удовольствие) Существуют в виде: • • бумажных денежных знаков, металлических монет, записей на счетах, электронных носителей, квазиденег (near money) свободно обращающийся высоколиквидный актив.
Денежная система — это. форма организации денежного обращения в стране Она состоит из: • денежной единицы • масштаба цен • эмиссионной системы, • денежной массы • денежного обращения • денежных агрегатов • механизма денежно-кредитного регулирования Количество обращающихся в экономике денег называется денежной массой и представляет собой величину предложения денег, формируются из различных частей денежного обращения. Величина предложения денег измеряется с помощью денежных агрегатов
Количество денег, необходимых для обращения Для экономической теории и практики большое значение имеет проблема необходимого для обращения количества денег. Основоположниками так называемой количественной теории денег были Ш. Монтескье, Дж. Локк и Д. Юм. Однако эволюция денег обусловила и новый подход к определению количества денег в обращении, что нашло свое отражение в неоклассической теории количества денег (А. Маршалл, Фишер, Ирвинг (1867– 1947). ) Согласно этой теории определяется зависимость уровня цен от денежной массы, которая выражается формулой: MV=P Q где М - масса денежных единиц; V- скорость обращения денег; Р - цена товара; Q - количество товаров, представленных на рынке. Преобразуя указанную формулу, можно определить: 1)формулу товарных цен: Р= MV / Q 2) количество денег, необходимых для обращения Q товаров: М= P Q / V
Функции денег в экономике и теории денег Функции денег в экономике: мера стоимости средство обращения средства платежа средство сбережения мировые деньги
Функции денег в экономике и теории денег Теории денег номиналистическая металлистическая количественная Достаточность денег в экономике вытекает из формулы M • V = P • Q, где M – количество денег, V- скорость обращения денег, P – уровень цен, Q – объемы выпуска благ
Предложение денег в экономике SM = SMнал + SMб/нал SMнал - эмитируются Центральным банком SMб/нал – создаются коммерческими банками путем кредитной эмиссии ΔSMб/нал (max) = m • ΔDep, где ΔSMб/нал (max) – максимально возможное увеличение количества безналичных денег, ΔDep – изменение объема депозитов, m = 1/rr – денежный мультипликатор, где rr – ставка обязательного резервирования депозитов mfact = M 2/MB , где MB – денежная база, включающая в себя наличные деньги и обязательные резервы банков
Спрос на деньги Трансакционный спрос на деньги: DMt = f(Y), где Y – доход в экономике Трансакционный спрос - спрос на деньги для сделок и спрос на деньги по мотиву предосторожности Спекулятивный спрос на деньги: DMs = f(r), где r – процентная ставка т. о. DM = DMt + DMs = f(Y, r).
Структура денежной массы M 0 M 1 M 2 M 3 L Денежные агрегаты: M 0 (наличные деньги), M 1 (наличные деньги, чеки, вклады до востребования), M 2 (наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады), M 3 (наличные деньги, чеки, любые вклады), L (наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги).
M 1 Д О M 2 Х О Д Н О С M 3 Наличность + средства на текущих счетах (чековые депозиты или депозиты до востребования)+ дорожные чеки Л Сберегательные вклады + мелкие срочные вклады ( до 100 000 дол. ) L Крупные срочные вклады И К В И Д Н О С Т Ь Краткосрочные государственные ценные бумаги ( в основном казначейские векселя)
Альтернативные определения денег для экономики США Категория денег Абсолютный объем (млрд. долл) Доля в % М 1 М 2 М 3 Наличность(металлические и бумажные деньги) 414 39 10 8 + чековые депозиты 643 61 16 12 М 1 1057 100 +бесчековые сберегательные депозиты, включая депозитные счета денежного рынка 1314 33 25 + небольшие срочные депозиты 962* 24 18 + взаимные фонды денежного рынка 631 16 12 = 3964 100 М 2 + крупные срочные депозиты 1241* 24 = 5205 100 М 3 *Включая менее значимые в количественном отношении компоненты. Сумма может быть меньше 100 в результате округлений
Банковская система
Схема баланса Центрального банка. АКТИВ ПАССИВ 1. Валютные резервы (золото, иностранная валюта) 1. Наличные деньги в обращении на территории страны 2. Ценные бумаги 2. Депозиты коммерческих банков 3. Кредиты коммерческих банков 3. Депозиты правительства 4. Кредиты правительству 4. Прочие пассивы 5. Прочие активы БАЛАНС
Классификация кредита Форма Субъекты кредита Объект кредита Целевые установки Коммерческий Предприятия (фирмы) Товарный капитал Облегчение платежей, платежей между Банковский Банки, специализированные кредитные учреждения, фирмы, государство, домашние хозяйства Денежный капитал Предоставление ссуды капитала или ссуды денег Потребительский Фирмы, домашние хозяйства Товары длительного пользования Облегчение системы оплаты за товары пуцтем отсрочки платежа Ипотечный Фирмы, банки, домашние хозяйства Долгосрочные ссуды под залог недвижимости Инвестиции в сельское хозяйство и жилищное строительство Государственный Субъекты государственной власти, фирмы, домашние хозяйства Кредиты на финансирование бюджетного дефицита, на жилищноестроительство, развитие инфраструктуры Использование системы внутренних займов для решения бюджетных проблем, а также для межрегионального экономического выравнивания Международный Государство, ТНБ, ТНК, МВФ Международные коммерческие банковские кредиты Реализация международных предпринимательских и банковских программ, международная кредитная помощь и отсрочка
Схема баланса коммерческого банка. АКТИВ ПАССИВ 1. Касса 1. Уставный фонд 2. Корреспондентский счет в ЦБ 1. Резервный фонд 3. Средства на резервном счете в ЦБ 3. Другие фонды 4. Дебиторы банка 4. Расчетные и текущие счета предприятий и организаций 5. Кредиты, выданные банком, в том числе краткосрочные, долгосрочные 5. Срочные вклады и депозиты предприятий 6. Здания, сооружения и другие основные средства 6. Вклады населения 7. Ценные бумаги, паи или акции, приобретенные банком. 7. Кредиты, полученные у других банков 8. Кредиты, выданные другими банками 8. Кредиты банка 9. Прочие активы 9. Прибыль банка, всего, в том числе от проведения валютных операций 10. Прочие пассивы БАЛАНС
Финансовая система
Финансовая система представляет собой определенным образом упорядоченную совокупность финансовых отношений. Звенья финансовой системы можно сгруппировать в три крупных блока, каждый из которых также имеет внутреннюю структуру: • централизованные финансы – – государственный бюджет; – внебюджетные фонды; – государственный кредит; – фонды имущественного и личного страхования; – фондовый рынок; • децентрализованные финансы – – финансы коммерческих предприятий и организаций; – финансовых посредников (кредитных организаций, частных пенсионных фондов, страховых организаций и других финансовых институтов); – некоммерческих организаций; • финансы домашних хозяйств.
Специализированные финансовые учреждения занимаются организацией денежного обращения определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. К их числу относятся: инвестиционные банки, сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании.
Схема финансового рынка Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) Денежный рынок Учетный рынок Межбанковский рынок Рынок капитала Валютный рынок Рынок ценных бумаг Рынок средне – и долгосрочных банковских кредитов
Скачать презентацию Деньги Банки — Кредит Финансы Составляющие
Г.Денежно-финансовый сектор.ppt