Банковские облигации
Банковская облигация Отношения займа Ценная бумага Эмитент облигаций заемщик Владелец облигации кредитор Доход
Цели выпуска облигаций - привлечение средств для увеличения или формирования уставного капитала банка ; - создание механизма формирования рыночных цен на облигации и акции банка; - формирование за счет выпуска долговых ценных бумаг ресурсной базы банка; - повышение баланса банка, его ликвидности; - укрепление имиджа банка в качестве надежного, стабильного кредитного института; . - оформление правового статуса банка в качестве акционерного общества; - предоставление клиентам дополнительных услуг, расширяющих возможности инвестирования.
Особенности выпуска банковских облигаций: ü Регистрационный орган банковских ценных бумаг ü Устанавливаются дополнительные требования к банкам эмитентам, позволяющие оценивать их финансовое состояние; ü Правила выпуска ценных бумаг регулируются соответствующей Инструкцией Банка России. Решение о выпуске облигаций принимает уполномоченный орган банка в предусмотренном Уставом порядке. Содержание Решения о выпуске облигаций: - цель выпуска облигаций; - общая сумма эмиссии; - указание вида облигаций; - номинальная стоимость облигации; - порядок и сроки их размещений - порядок оплаты; - порядок выплаты доходов.
Виды облигаций: 1) - именные облигации; - облигации на предъявителя; 2) - облигации, обеспеченные собственным имуществом; - обеспеченные кредитной организации; - облигации без обеспечения; 3) дисконтные ; процентные облигации.
Условия выпуска облигаций: Выпуск облигаций банком возможен только при полной оплате уставного капитала; Номинальная стоимость всех выпущенных банком облигаций не должна превышать уставного капитала или величину обеспечения, которое предоставляет банк третьим лицам для цели выпуска облигаций; Номинальная стоимость облигаций может быть выражена как в валюте Российской Федерации, так и в иностранной валюте; Банк имеет право выпускать облигации без обеспечения не раньше чем через три года своего существования на сумму, не превышающую уставного капитала банка; Облигации с обеспечением выпускаются в следующих случаях: Существования банка менее двух лет при выпуске облигаций, не превышающих уставный капитал банка; Существование банка более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую уставный капитал банка. Облигация с обеспечением – облигация кредитной организации, исполнение обязательств по которой обеспечивается: Залогом (облигации с залоговым обеспечением). Предметом залога могут быть ценные бумаги и недвижимое имущество; Поручительством. Договор поручительства может предусматривать только солидарную ответственность поручителя банка-эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по облигациям банком; Банковской гарантией, которая предусматривает только солидарную ответственность гаранта банкаэмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по облигациям банком. Права требований к гаранту переходят к лицу, к которому переходят права на облигацию; Государственной или муниципальной гарантией, предоставляются в соответствии с бюджетным законодательством РФ и законодательством РФ о государственных ценных бумагах; Залогом ипотечного покрытия. Эмиссия, размещение таких облигаций регламентируется ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» .
Регистрация выпуска облигаций кредитной организации должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии. Размещение выпущенных банком облигаций происходит путем: - продажи облигаций; - замены на ранее выпущенные кредитной организацией облигации и другие ценные бумаги. Облигации должны быть размещены не позднее шести месяцев после регистрации их выпуска
Действия Размещение средств Сравнение облигаций и банковских вкладов Банковские вклады Облигации Открытие вклада в банке Открытие счета у брокера и покупка облигации Через определенные промежутки Начисление Через определенные промежутки времени (начисление и выплата процентного (выплата купонного дохода), при погашении процентов) или по окончании срока дохода облигации или ее досрочном выкупе эмитентом действия вклада Получение процентного дохода В установленные банком даты Полностью в установленные эмитентом даты либо пропорционально прошедшему сроку — при продаже облигации на рынке Досрочное Расторжение срочного договора с изъятие потерей большей части начисленных средств процентов Продажа облигации на рынке с сохранением накопленного купонного дохода и небольшой потерей на разнице цен покупки и продажи Возврат Выплата суммы вклада по окончании вложенных срока его действия средств 1 Погашение облигаций. 2 Досрочное погашение облигаций. 3 Досрочный выкуп облигаций (оферта) Налоги По ставке 35% на доход свыше 13% годовых По ставке 13% на полученный доход. Купонные выплаты по гособлигациям налогом не облагаются Доходность До 12% годовых при условии неизъятия вклада в течение года и более До 20% годовых практически на любой срок Ваш статус Вкладчик Инвестор
Доходность к погашению по рублевым облигациям на срок до 3 лет по состоянию на 04. 09. 2012 Облигация банка, выпуск Вост. Экспресс-4 -боб Банк Эфф. доходность по облигациям*, % годовых Максимальная эфф. доходность по вкладам**, % годовых 11, 41% 13, 92% 11, 37% 10% Кредит. Европа-1 -боб ЛОКО-Банк-3 -боб "Восточный Экспресс Банк", ОАО "Краснодарский краевой инвестиционный банк", ОАО "Кредит Европа Банк", ЗАО Коммерческий банк "Локо-Банк", ЗАО 10, 53% 11, 26% 10% 12, 03% МЕТКОМБАНК-1 -об "Меткомбанк", ОАО 15, 64% 8% Крайинвестбанк-1 -боб Москов. Кред. Банк-5 -боб ОТП Банк-2 -об "Московский Кредитный Банк", ОАО 10, 83% "ОТП Банк ", ОАО 11, 25% Коммерческий банк "Ренессанс. Капитал КБ-3 -боб 13, 07% Капитал", ООО Акционерный коммерческий банк Росбанк-10 -об 11, 41% "Росбанк", ОАО Коммерческий банк "Судостроительный СБ Банк-4 -об 11, 44% банк", ООО Татфондбанк-5 -боб ТКС Банк-2 -боб УБРи. Р-2 -об Акционерный инвестиционный 12, 09% коммерческий банк "Татфондбанк", ОАО "Тинькофф Кредитные Системы" Банк, 14, 57% ЗАО "Уральский банк реконструкции и 11, 31% развития", ОАО 13, 50% 12% 13, 52% 10, 80% 10, 50% 11, 40% 15, 07% 11, 38%
Кредитный рейтинг облигаций российских банков на 31. 08. 2012 Банк РОСБАНК, А 3 ВТБ 24, 2 АЛЬФА-БАНК, 01 БАНК МОСКВЫ, 2 ГАЗПРОМБАНК (ГПБ), 2 КРЕДИТ ЕВРОПА*, 6 МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК*, 7 АК БАРС, 4 БИНБАНК*, 2 МДМ Банк, 8 НОМОС-БАНК, 11 ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК, 2 АВАНГАРД*, 3 ВОСТОЧНЫЙ ЭКСПРЕСС*, БО-01 ЗЕНИТ, 08 МТС-БАНК, 2 ПЕТРОКОММЕРЦ, 5 ПРОБИЗНЕСБАНК*, 07 СКБ-БАНК*, БО-03 УРАЛСИБ, 04 РУССКИЙ СТАНДАРТ, БО-01 Национальный Международный Дата рейтинг погашения AAA AAA AA+ AA+ A+ A ABBB+ 06. 11. 2013 AA AA AAAAAAAAAA+ BBB BBB BBBBBBBBBBBBBBB+ 15. 10. 2013 05. 02. 2013 02. 2016 01. 02. 2013 20. 11. 2013 18. 02. 2014 14. 07. 2015 29. 04. 2013 09. 04. 2015 02. 07. 2014 12. 06. 2013 10. 05. 2013 07. 03. 2013 23. 08. 2017 28. 03. 2013 21. 12. 2014 05. 09. 2015 30. 12. 2013 10. 03. 2017 11. 2014
Скачать презентацию Банковские облигации Банковская облигация Отношения займа Ценная
Банковские облигации.pptx