BANK OF CYPRUS LAIKI POPULAR BANK BANK

BANK OF CYPRUS LAIKI POPULAR BANK

BANK OF CYPRUS Założony w 1899 r. jako Bank Nikozji 1912 r. – zmiana nazwy na Bank of Cyprus 1943 r. – początek ekspansji do innych miast Największy bank krajowy 427 oddziałów na świecie, w tym 202 na Cyprze Największa spółka notowana na giełdzie Około 10 tys. pracowników na całym świecie W sierpniu 2012 r. około 25% udział w krajowym rynku kredytów i depozytów

LAIKI POPULAR BANK Założony w 1901 r. przez czterech obywateli Limassolu – początkowo działał tylko w granicach miasta Od 1967 r. rozszerzanie działalności na cały Cypr; tworzenie nowych oddziałów 1974 r. – otwarcie pierwszego oddziału w Londynie – ekspansja poza granice kraju Posiadał ponad 295 oddziałów: na Cyprze, w Rosji, na Ukrainie, w Rumunii, Serbii, Wielkiej Brytanii i na Malcie Akcje notowane na giełdach na Cyprze i w Atenach

PRZYCZYNY PROBLEMÓW

1. WYSOKIE OPROCENTOWANIE DEPOZYTÓW • • • MIĘDZYBANKOWYCH Aktywa utrzymywane przez cypryjskie banki 8 -krotnie przekraczały PKB Cypru Brak możliwości inwestowania w swojej gospodarce -> kupno greckich obligacji i greckiego długu prywatnego Cypru nie było stać na ratowanie sektora bankowego Rate Deposit Type & Location 0. 55% German Overnight Deposit 1. 1% Cyprus Overnight Deposit 2. 8% Cyprus Savings Deposit (1 year) 4. 9% Cyprus Time Deposit (1 year

WYCOFANIE AKTYWÓW NIEMIECKICH I FRANCUSKICH BANKÓW

2. EKSPOZYCJA NA DŁUGGRECKI

OBLIGACJE GRECKIE – HAIRCUT Z 12 DO 1 MLD

WSKAŹNIK WYPŁACALNOŚCI BANK OF CYPRUS Źródło: Bank of Cyprus Interim Financial Statements 2012 for 9 months

EKSPOZYCJA NA RYZYKO 30. 09. 2012 BANK OF CYPRUS Kraj Ekspozycja na ryzyko Cypr 18. 236. 972. 000 € Grecja 11. 370. 597. 000 € Irlandia 297. 212. 000 € Włochy 162. 064. 000 € Rosja 2. 481. 083. 000 € Rumunia 702. 643. 000 € Ukraina 360. 699. 000 € Hiszpania 64. 502. 000 € Źródło: Bank of Cyprus Interim Financial Statements 2012 for 9 months

LAIKI POPULAR BANK – WYBRANE ELEMENTY Pozycja 30. 09. 2010 30. 09. 2011 Aktywa ogółem 33. 761. 978. 000 € 30. 375. 692. 000 € Zobowiązania ogółem 33. 161. 420. 000 € 29. 409. 191. 000 € Strata przypadająca na akcjonariuszy 291. 493. 000 € 1. 671. 495. 000 € Całkowite straty 229. 688. 000 € 1. 564. 912. 000 € Tier I planowany Tier I na 30. 06. 2012 9, 0% - 4, 4% Źródło: Laiki Bank Group Interim Financial Statements 2012 for 9 months

RATING

OBNIŻENIE RATINGÓW CYPRYJSKICH BANKÓW Ratingi banków cypryjskich oraz rządu tego kraju były obniżane systematycznie od początku kryzysu greckiego 27 lipca 2011 r. agencja Moody’s obniżyła rating Cypru z A 2 do Baa 1, a perspektywę gospodarczą kraju uznała za negatywną Uzasadnieniem decyzji było zbyt duże powiązanie tamtejszego systemu bankowego z greckim a tym samym zbyt duża ekspozycja na ryzyko kredytowe tego kraju

OBNIŻENIE RATINGÓW CYPRYJSKICH BANKÓW Rating Bank of Cyprus w 2012 r. na rok przed kryzysem

OBNIŻENIE RATINGÓW CYPRYJSKICH BANKÓW Obecnie rating Bank of Cyprus utrzymuje się na poziomie wyznaczonym w marcu 2013 r. Moody’s - zmniejszenie ratingu Bank of Cyprus dnia 28 marca, z Ca na Caa 3 z perspektywą negatywną S&P, 21 marca, obniżenie z CCC+ do CCC Fitch, 26 marca, zmiana ratingu Bo. C na RD (restricted default) oraz Cyprus Popular Bank na D (default) z poziomu B

OBNIŻENIE RATINGÓW CYPRYJSKICH BANKÓW

DZIAŁANIA ANTYKRYZYSOWE

GROŹBA PANIKI FINANSOWEJ W dniu 16 marca zamknięto wszystkie banki cypryjskie, co miało zapobiec masowym wycofywaniom depozytów pieniężnych spowodowanym zapowiedziami nałożenia podatku jednorazowego na część złożonych środków finansowych. Dodatkowo, oprócz zamknięcia placówek bankowych, ustanowiono ograniczenia na przepływ kapitału w ramach transakcji, co miało zapobiec odpływowi kapitału po ponownym otwarciu banków.

ZAŁOŻENIA PLANU RATUNKOWEGO Przekazanie 10 mld euro na rzecz cypryjskiego sektora bankowego Likwidacja banku Laiki – na koszt udziałowców, posiadaczy akcji oraz właścicieli nieubezpieczonych depozytów powyżej 100 tys. euro, w założeniu działania te miały przynieść 4, 2 mld euro Restrukturyzacja Bank of Cyprus – restrukturyzacja, wchłonięcie „dobrych” aktywów banku Laiki, w tym depozytów o wartości do 100 tys. euro; część kosztów przerzucono na udziałowców i właścicieli nieubezpieczonych depozytów, jednak wszystkie depozyty do 100 tys. euro były zabezpieczone

KONTROWERSJE CYPRYJSKIEGO SYSTEMU FINANSOWEGO Centrum offshore bankingu Oskarżenia o prowadzenie usług dla inwestorów chcących uniknąć wysokiego opodatkowania w swoich krajach Oskarżenia o świadczenie usług związanych z praniem brudnych pieniędzy Duży udział depozytów pochodzenia rosyjskiego, od 10% do 35% wartości całkowitej depozytów cypryjskich banków

KONTROWERSJE CYPRYJSKIEGO SYSTEMU FINANSOWEGO Suma 10 mld euro przekazana na ratowanie cypryjskiego sektora finansowego była sprzeczna z europejskim interesem. Ratowała ona sektor finansowy, z którego korzystało wiele podmiotów gospodarczych chcących uciec m. in. przed wysokim opodatkowaniem w Europie. Podatki, w głównej części niemieckich obywateli, zabezpieczały środki finansowe rosyjskiej szarej strefy. Dużo dyskusji wywołał też plan wprowadzenia podatku od złożonych depozytów, od którego jednak odstąpiono.

Dziękujemy za uwagę.