Анализ хозяйственной деятельности Управленческий анализ Внутрихозяйственный производственный анализ

Анализ хозяйственной деятельности Управленческий анализ Внутрихозяйственный производственный анализ на основе всех видов техникопроизводственной информации 1. 2. 3. 4. 5. 6. Финансовый анализ Внутрихозяйственный финансовый анализ на основе финансовой внутрихозяйственной отчетности и системного бухгалтерского учета Анализ в разработке и мониторинге бизнес-планов Анализ в системе маркетинга Анализ доходов, объема продаж и производства Анализ организационнотехнического уровня Анализ расходов и себестоимости продаж продукции Комплексная оценка хозяйственной деятельности Внешний финансовый анализ на основе финансовой отчетности предприятия 1. Анализ финансовых результатов и рентабельности продаж 2. Анализ рентабельности активов и собственного капитала, эффективности использования основных и оборотных средств 3. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений 4. Анализ финансового состояния и платежеспособности 5. Анализ использования заемных средств 6. Рейтинговая оценка эмитентов

Средства труда Фондоотда ча Величина основных фондов Предметы труда Материало отдача Труд Величина предметов труда Производи тельность труда Численность работающих Валовая продукция Готовая продукция Полуфабрикаты Работы и услуги Изменение незавершенного производства Товарная продукция Отгруженная продукция Остатки готовой продукции на складах Схема формирования показателей и факторов выпуска и продаж продукции

Показатели Выручка от продаж Прошлый Отчетный год план факт Отклонение (%) от плана к прошлому году х 1200 1180 98, 33 Объем продаж в 1100 сопоставимых ценах 1130 1120 99, 12 101, 82 Товарная продукция 1270 в сопоставимых ценах 1300 1350 103, 85 106, 30 Валовая продукция 1470 1540 104, 76 х

Предварительный обзор обобщающих показателей Анализ технико-организационного уровня производства Анализ величины и структуры авансированн ого капитала Анализ отдачи активов (деловой активности 1. Анализ использования внеоборотных активов 2. Анализ использования материальных ресурсов 3. Анализ использования труда Анализ доходов и продаж продукции Анализ рентабельности активов и собственного капитала Анализ финансового состояния и платежеспособности Обобщающая комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности Анализ расходов и себестоимости продукции Анализ прибыли и рентабельности продаж

Общий бюджет Смета продаж Смета коммерческих расходов Смета капитальных затрат Смета производства Смета основных материалов Смета себестоимости Смета прямых трудовых затрат Смета административных расходов Смета общепроизводств енных расходов Операционный бюджет Смета движения денежных средств Смета активов и пассивов Смета прибылей и убытков Финансовый бюджет

Схема формирования показателей объема продукции Предмет труда Средства труда Использова ние ресурса Величина ресурса Использова ние ресурса Труд Использован ие ресурса Валовая продукция Готовая продукция Полуфабрикаты, предназначенные для продажи Работы и услуги Незавершенное производства Товарная продукция Отгруженная продукция (продажи) Готовая продукция на складах Величина ресурса

Показатели План Факт Выполнение плана (%) Отклонен ие (+; -) 1. Объем продукции в сопоставимых ценах (т. р. ) 3769 3948 104, 75 179 2. Среднесписочная численность рабочих (чел. ) 1020 1000 98, 04 -20, 0 3. Общее число отработанных чел-дней (тыс. ) 239, 7 231, 6 96, 64 -8, 1 4. Общее число отработанных чел-часов (тыс. ) 1821, 72 1734, 68 95, 22 -87, 04 5. Среднее количество дней отработанных одним рабочим (дни) 235, 0 231, 6 98, 55 -3, 4 6. Среднее количество часов отработанных одним рабочим (час, ) 1786, 0 1734, 68 97, 13 -51, 32 7. Средняя продолжительность рабочего дня (час. ) 7, 6 7, 49 98, 56 -0, 11 8. Среднегодовая выработка на 1 рабочего (руб. ) 3695, 1 3948, 0 106, 84 252, 9 9. Среднедневная выработка на 1 рабочего (руб. ) 15, 72 17, 05 108, 46 1, 33 10. Среднечасовая выработка на 1 рабочего (руб. ) 2, 069 2, 276 110, 01 0, 207

Расчет влияния факторов на производительность труда № подстан оки Взаимодействующие показатели Отработано 1 рабочим челчасов Продолжитель ность рабочего дня Среднечасовая выработка 1 рабочего План 235, 0 7, 6 2, 069 3695, 2 1 под. 231, 6 7, 6 2, 069 2 под. 231, 6 7, 49 Факт 231, 6 7, 49 Итого Среднегодовая выработка на 1 рабочего Влияние факторов Название факторов 3641, 8 -53, 4 Целодневн ые потери 2, 069 3589, 1 -52, 7 Внутрисме нные потери 2, 276 3948, 1 359 ОТУП 252, 9

Изде лие План овая цена Выпуск продукции Удельный вес Товарная продукция (тыс. руб. ) продукции план факт план Факт при плановой плановых структуре ценах А 120 1500 1540 26, 04 26, 01 180 185 184, 8 В 60 2030 35, 76 34, 29 123, 6 127 121, 8 С 80 1200 1250 20, 83 21, 12 96, 0 98, 7 100, 0 Д 1000 1100 17, 36 18, 58 1000, 0 1027, 8 1100, 0 5760 5920 100 1399, 6 1438, 5 1506, 6 Итого

Анализ факторов изменения объема продаж продукции Показатель Стоимость продукции в сопоставимых ценах Изменение объема продаж План Факт 1. Остатки готовой продукции на начало года 850 950 100 2. Выпуск продукции за отчетный период 4800 4500 -300 3. Остатки готовой продукции на конец периода 870 960 -90 4. Объем продаж 4780 4490 -290 ОП = ТП + (Онг – Окг)

Изделие Объем продукции (шт. ) план факт Плановая цена (руб. ) Продукция в оптовых ценах (т. р. ) план факт Факт при плановой структуре Изменение продукции за счет структуры 1 2 3 4 5 6 7 А 1500 1540 120 180, 0 184, 8 185, 0 -0, 2 В 2060 2030 60 123, 6 121, 8 127 -5, 2 С 1200 1250 80 96, 0 100, 0 98, 7 1, 3 Д 1000 1100 1000, 0 1100, 0 1027, 8 72, 2 Итого 5760 5920 1399, 6 1506, 6 1438, 5 68, 1 Процент выполнения плана в натуральном выражении – 102, 78 (5920 : 5760) Процент выполнения плана в стоимостном выражении – 107, 65 (1506, 6 : 1399, 6 Изменение продукции – (107, 65 – 102, 78) х 1399. 6 = 68. 1 т. р.

Показатели План Факт Выполнения плана в % Объем продукции в оптовых ценах (т. р. ) 1400 1500 107, 14 Заработная плата производственных рабочих (норматив) (т. р. ) 940 1050 111, 70 Объем продукции в нормо-часах (тыс. ) 620 700 112, 90 Условная трудоемкость выпуска (стр. 2 : стр. 1) 0, 67 0, 70 104, 48 Влияние структурных сдвигов – 1400 (107, 14 – 111, 70)/ 100 = -63, 84 т. р.

Анализ влияния изменения качества продукции на объем продаж и выпуска продукции Сортнос ть Цена План Отчет Выполнение плана (%) Кол-во Сумма % Кол-во Сумма Высший сорт 10 4500 90 4850 95, 1 107, 8 Первый сорт 8 50 400 10 25 200 4, 9 50, 0 500 4900 100 510 5050 102, 0 103, 06 5000 100 5100 102, 0 Итого По цене высшего сорта 10

Анализ выполнения плана по ассортименту Изделие Плановая цена Выпуск продукции Товарная продукция (тыс. руб. ) план факт план Факт Засчитывается в счет выполнения плана по ассортименту А 120 1500 1540 185 180, 0 В 60 2030 123, 6 121, 8 С 80 1200 1250 96, 0 100, 0 96, 0 Д 1000 1100 1000, 0 1100, 0 1000, 0 5760 5920 1399, 6 1506, 6 1397, 8 Итого Средний % выполнения плана = 1397, 8 х 100/1399, 6

Анализ влияние изменения материалоемкости на объем продукции Показатели План 1. Материальные затраты (тыс. руб. ) 2. Объем продукции (тыс. руб. ) 3. Материалоемкость продукции 4. Коэффициент материалоемкости Х 5. Изменение коэффициента материалоемкости (стр. 4 – 1) Х 6. Перерасход (+) или экономия (-) материалов в результате отклонения фактической материалоемкости от плановой (стр. 1, гр. 1 х стр. 5) Х 7. Влияние на объем продукции отклонения фактической материалоемкости от плана (стр. 6/стр. 3. гр. 1) Х Факт

Материалоемкость по элементам материальных затрат Элементы материальных затрат Материалоемкость продукции план Материальные затраты всего В том числе: основные материалы покупные изделия комплектующие топливо энергия прочие Материальные затраты план факт Отклонение

Анализ затрат на производство Показатели По плану Сумма Фактически в % к итогу Сумма в % к итогу 1. Элементы затрат: материальные затраты Затраты на оплату труда Отчисления на социальные нужды Амортизация основных фондов Итого затрат: 2. Списано затрат на непроизводственные счета Х Х 3. Производственная себестоимость продукции Х Х 4. Объем продукции в сопоставимых ценах Х Х 5. Затраты в расчете на ед. продукции (стр. 3/стр. 4) Х Х Отчет в %% к плану

Показатели Полная себестоимость продукции Товарная продукция в оптовых ценах Затраты на 1 руб. товарной продукции 1. По плану 38686 43618 88, 69 2. По плану, пересчитанному на фактический выпуск и ассортимент продукции 35388 40225 87, 98 3. Фактически в принятых в плане ценах на продукцию и материалы 35130 40225 87, 33 4. Фактически в принятых в плане ценах на продукцию при фактических ценах на материалы 35273 40225 87, 69 5. Фактически 35273 40500 87, 09

Факторы, влияющие на изменение материальных затрат Материальные затраты Изменение объема продукции Фактор «норм» Изменение структуры продукции Фактор «цен» Изменение удельных материальных затрат Фактор замены (рецептурный)

1. Влияние нормативного фактора (Рф – Рп) х Цп х Кф 2. Влияние ценового фактора (Цф – Цп) х Рф х Кф

Наименование материалов По плану Кол-во Цена Х Х Фактически Сумма Кол-во Цена Х Х А В С Итого Сумма

Вид продукции Общее отклонение Фактор «норм» Экономия А В С Д Итого Перерасход Фактор «цен» Экономия Перерасход

Виды персонала Фонд оплаты труда плановый скорректирован ный Отклонение (+; -) фактический абсолютное Относительное Промышленнопроизводственн ый персонал Рабочие Непромышленн ый персонал Весь персонал ФОТскр. = ТПп х Н + (ТПф – ТПп) х Н х К Н = ФОТп / ТПп К = ФОТр/ФОТппп ФОТск. раб = (ФОТрп х ТП%)/100

Категории работающих Фонд оплаты труда план 1. ППП – всего в т. ч. рабочие Руководители специалисты 2. Непромышленный персонал факт Абсолютное отклонение В т. . ч. за счет изменения численности Средней заработной платы

Статьи затрат Смета расходов Смета, скорректированная на фактический объем продукции Фактический расход Общее отклонение В том числе Внутризаво дское перемещени е грузов 1410 (1410 х 50) /100 =705 (705 х 102, 43%)/ 100 = 722 + 705 = 1427 1425 -2 2 Амортизаци я 1905 Х 1890 -15 15 экономия перерас ход

Раздел анализа Показатели 1. Оценка имущественного положения 1. 2. 3. Сумма хозяйственных средств предприятия (активов) Доля основных средств в общей сумме активов Коэффициент износа основных средств 2. Оценка финансового состояния 1. 2. 3. 4. Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент автономии Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 3. Оценка деловой активности 1. 2. 3. 4. Сравнение темпов роста прибыли, продаж, авансированного капитала Оборачиваемость активов Оборачиваемость дебиторской задолженности Фондоотдача 4. Анализ финансовых результатов 1. 2. 3. Прибыль Рентабельность активов Рентабельность продаж 5. Наличие «болевых» статей 1. 2. 3. 4. Убытки Просроченная дебиторская задолженность Кредиты и займы, не погашенные в срок Векселя выданные (полученные) просроченные

Анализ ликвидности баланса Актив На начало периода На конец периода Пассив 1. Наиболее ликвидные активы (А 1) 1. Наиболее срочные обязательства (П 1) 2. Быстро реализуемые активы (А 2) 2. Краткосрочные пассивы (П 2) 3. Медленно реализуемые активы (А 3) 3. Долгосрочные пассивы (П 3) 4. Трудно реализуемые активы (А 4) 4. Постоянные пассивы (П 4) На начало периода На конец периода Излишек или недостаток На начало периода На конец периода

Показатели ликвидности 1. Коэффициент абсолютной ликвидности Ка = (ДС + КФВ)/КО; Ка ≥ 0, 2 -0, 5 2. Коэффициент быстрой или критической ликвидности Кк = (ДС + КФВ + ДЗ)/КО; Кк ≥ 0, 8 -1, 0 3. Коэффициент текущей ликвидности Кт = ТА/КО; Кт ≥ 2, 0

1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Коб = (СК- ВА)/ ОА ≥ 0, 1 2. Коэффициент восстановления платежеспособности Кв = Кткг + 6/Т х (Кткг – Ктнг)/ 2 ≥ 1; 3. Коэффициент утраты платежеспособности Кут = Кткг + 3/Т х (Кткг – Ктнг)/ 2 ≥ 1;

Анализ состава и структуры актива Показатели 2. Оборотные активы в т. ч. 2. 1. Запасы 2. 2. Дебиторская задолженность 2. 3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Валюта баланса На конец года Изменения т. р. 1. Внеоборотные активы в т. ч. 1. 1. Нематериальные активы 1. 2. Основные средства 1. 3. Долгосрочные вложения На начало года в%к итогу т. р. % 1137 58, 70 1304 58, 03 167 14, 7 20 1037 80 1, 76 91, 20 7, 20 18 1204 82 1, 38 92, 33 6, 29 -2 167 2 16, 1 2, 5 800 41, 30 943 41, 97 143 17, 9 600 85 115 75, 00 10, 63 14, 37 653 94 196 69, 25 9, 97 20, 78 53 9 81 8, 8 10, 6 70, 4 310 16, 0 1937 100 2247 100

Анализ состава и структуры пассива Показатели На начало года На конец года Изменения т. р. в%к итогу т. р. % 1. Собственный капитал 1. 1 Собственные оборотные средства 1701 564 87, 82 33, 16 1801 497 80, 15 27, 60 100 - 67 5, 9 -11, 9 2. Заемный капитал в т. ч. 2. 1. Долгосрочные кредиты и займы 2. 2. Краткосрочные кредиты и займы 2. 3. Кредиторская задолженность 236 12, 18 446 19, 85 210 89, 0 - 169 277 37, 89 62, 11 - 81 155 34, 32 65, 68 88 122 108, 6 16, 0 Валюта баланса 1937 100 2247 100 310 16, 0

Показатели На начало периода На конец периода Отклонени е (+; -) 1. Источники собственных средств 37740 42440 4700 2. Внеоборотные активы 27520 33940 6420 3. Собственные оборотные средства (с. 1 – 3) 10220 8500 -1720 4. Долгосрочные заемные источники 700 1400 700 5. Собственные оборотные и долгосрочные заемные средства (с. 3 + 4) 10920 9900 -1020 6. Краткосрочные кредиты и займы 9700 10600 900 7. Общая величина источников средств (с. 5 + 6) 20620 20500 -120 8. Запасы 15150 17200 2050 9. Излишек «+» (недостаток «-» ) собственных оборотных средств для формирования запасов (с. 3 – 8) -4930 -8700 -3770 10. Излишек «+» (недостаток «-» ) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (с. 5 – 8) -4230 -7300 -3070 11. Излишек «+» (недостаток «-» ) общей величины источников (7 -8) 5470 3300 -2170 12. Трехкомпонентный показатель типафинансовой устойчивости (0, 0, 1)

1. Коэффициент автономии К = СК / ВБ; 2. Коэффициент концентрации заемного капитала К = ЗК / ВБ; 3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств К = ЗК / СК; 4. Коэффициент маневренности собственных источников К = СОС / СК; 5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Кдз = ДЗС / (СК + ДЗС); 6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коб = СОС / Запасы; 7. Индекс постоянного актива К = ВА / СК;

Показатели Фактически за прошлый год Отчетный год план Факт 1. Объем продаж 7390 7235 8122 2. Однодневный оборот 20, 53 20, 10 22, 56 954 х 858 700 254 679 х 688 170 46, 0 34, 1 11, 9 х 33, 8 х 38, 0 30, 5 7, 5 3. Среднегодовые остатки оборотных: - всего в том числе: - нормируемых - ненормируемых 4. Оборачиваемость в днях: - всех средств - нормируемых - ненормируемых 5. Высвобождение (вовлечение) оборотных средств в хозяйственный оборот в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости: а) по сравнению с прошлым годом: - всех оборотных средств - нормируемых - ненормируемых б) по сравнению с планом: - нормируемых 180 81 109 75

Показатели 2. Прибыль от продаж 3. Прочие доходы 4. Прочие расходы 5. Чистая прибыль Отчетный год тыс. руб. 1. Прибыль до налогообложения Предыдущий год тыс. руб. в % к итогу 100 Изменение (+; -)

Показатели 1. Отношение валовой прибыли к выручке 2. Отношение прибыли от продаж к выручке 3. Отношение прибыли до налогообложения к выручке 4. Отношение чистой прибыли к выручке 5. Отношение прибыли от продаж к расходам по обычным видам деятельности 6. Отношение себестоимости продаж к выручке 7. Отношение коммерческих расходов к выручке 8. Отношение управленческих расходов к выручке Отчетный год Предыдущий год

Факторный анализ прибыли от продаж Отклонение фактической прибыли от плановой: ΔП = П 1 – По; где; П 1 и По – соответственно прибыль отчетного и базисного года 1. Влияние на прибыль изменения продажных цен: ΔП = ∑Ц 1 q 1 - ∑Цоq 1; где; ∑Ц 1 q 1 – объем продаж в отчетном году ∑Цоq 1 – объем продаж в отчетном году по ценам базисного года 2. Влияние на прибыль изменения в объеме продаж (при неизменной себестоимости): ΔП= По. К 1 – По = По (К 1 – 1); где; К 1 – коэффициент роста объема продаж К 1 = С 1/Со; где; С 1 – фактическая себестоимость продаж за отчетный год в ценах базисного года Со – себестоимость базисного года 3. Влияния на прибыль изменения в объеме продукции, обусловленного изменением в структуре продукции: ΔП = По(К 2 – К 1); где; К 2 – коэффициент роста объема продаж в оценке по отпускным ценам К 2 = N 1/Nо; где; N 1 – продажи в отчетном году по ценам базисного года Nо – продажи в базисном году

4. Влияние на прибыль изменения себестоимости продаж: ΔП = С 1 – Сф; где; Сф – фактическая себестоимость отчетного периода 5. Влияние на прибыль изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции: ΔП = Со. К 2 – С 1; Показатели По базису на фактический объем продаж По отчету 1. Выручка от продаж 2604 2811 3502 2. Полная себестоимость продаж 2090 2230 2793 3. Финансовый результат (прибыль) 514 581 709 Общее отклонение составило 195 т. р. (709 – 514) 1. 2. Влияние изменения отпускных цен 691 т. р. (3502 – 2811) Влияние изменения объема продукции К 1 = 2230 / 2090 = 1, 067 514 х 1, 067 – 514 = 34, 4 т. р. 3. Влияние объема продаж за счет изменения структуры продукции К 2 = 2811 / 2604 = 1, 0795 514(1, 0795 – 1, 067) = 6, 4 т. р.

4. Влияние изменения себестоимости продаж продукции 2230 – 2793 = -563 т. р. 5. Влияние изменения себестоимости за счет структуры продаж продукции 2090 х 1, 0795 – 2230 = 26, 2 т. р. Проверка: 691 + 34, 4 + 6, 4 – 563 + 26, 2 = 195 т. р. Показатели Предыдущий год Отчетный год Изменения тыс. руб. % 1. Выручка от продаж 25852 34374 8522 33, 0 2. Себестоимость продаж 16518 21142 4624 28, 0 3. Управленческие расходы 4804 7048 2244 46, 7 4. Коммерческие расходы 3604 4751 1147 31, 8 ΔП = 4751 – 3604 = 1147 т. р. Факторы: 1. Изменение выручки от продаж По х Ив – По Ив = В 1/ Во = 1, 3296 (34374 / 25852) 3604 х 1, 3296 - 3604 = 1188 т. р.

2. Изменение себестоимости продаж Со х Ив –С 1 16518 х 1, 3296 – 21142 = 820 т. р. 3. Изменение управленческих расходов Уро х Ив –УР 1 4804 х 1, 3296 – 7048 = - 661 т. р. 4. Изменение коммерческих расходов Кро х Ив – КР 1 926 х 1, 3296 – 1433 = - 202 т. р. Проверка: 1188 + 820 – 661 – 202 = 1145 т. р.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала Показатели Базовый период Отчетный период Отклонение 1. Рентабельность продукции 2, 7 2, 5 -0, 2 2. Оборачиваемость активов 1, 085 0, 979 -0, 106 3. Коэффициент финансовой зависимости 3, 206 3, 609 0, 403 4. Рентабельность собственного капитала 9, 4 8, 8 -0, 6 Изменение рентабельности ΔR = -0, 6 Факторы: 1. Изменение рентабельности продаж ΔR = ΔRп х Обо х КФо =(-0, 2) х 1, 085 х 3, 206 = -0, 696 2. Изменения оборачиваемости активов ΔR = Rп 1 х Δоб х КФо = 2, 5 х (-0, 106) х 3, 206 = -0, 8496 3. Изменение коэффициента финансовой зависимости ΔR = Rп 1 х Об 1 х ΔКФ = 2, 5 х 0, 979 х 0, 403 = 0, 986 Проверка: -0, 696 - 0, 8496 + 0, 986 = -0, 6

Аналитический отчет о движении ДС (прямой метод) Показатели Приток Отток Денежный поток по текущей деятельности 1. Поступления ДС (выручка от продаж, авансы полученные, полученные проценты, дивиденды, прочие поступления) Х 2. Оттоки ДС (выплаты по счетам поставщиков, авансы выданные, выданная зарплата, выплаченные проценты, дивиденды, прочие выплаты) Х 3. Налоговые платежи в бюджет Х 4. Валовой денежный поток Х Х 5. Чистый денежный поток (ЧДП) от обычной деятельности Х Х 6. ЧДП по чрезвычайной деятельности Х Х 7. Неденежные корректирующие статьи а) переоценка валюты б) прочие Х Х 8. ЧДП по текущей деятельности Х Х Денежный поток по текущей деятельности 9. Выручка от реализации активов долгосрочного характера 10. Приобретение активов долгосрочного характера Х Х

11. ЧДП по инвестиционной деятельности Х Х Денежный поток по финансовой деятельности 12. Внешнее использование ДС в т. ч. а) уменьшение величины заемного капитала б) уменьшение величины собственного капитала Х 13. Внешнее финансирование организации, в т. ч. а) рост собственного капитала б) рост заемного капитала Х 14. ЧДП по финансовой деятельности Х Х 15. Валовой денежный поток по всем видам деятельности Х Х 16. ЧДП по всем видам деятельности Х Х Денежные потоки в целом по организации 17. ДС на начало периода 18. ДС на конец периода

Аналитический отчет о движении денежных средств (косвенный метод) Показатели Приток Отток 1. Активное самофинансирование, в т. ч. 1. 1. Чистая прибыль 1. 2. Начисленная амортизация по внеоборотным активам 1. 3. Прибыль (убыток) от реализации внеоборотных активов Х Х 2. Скрытое финансирование, в т. ч. 2. 1. Изменение текущих активов 2. 2. Изменение величины кредиторской задолженности Х Х 3. ЧДП по текущей деятельности Х Х Денежный поток по текущей деятельности

Показатель «качества» прибыли = ЧДП / Чистая прибыль Доля амортизационных отчислений в ЧДП = АО / ЧДП Анализ финансовых коэффициентов 1. Коэффициент платежеспособности (1) = ДСнп + приток ДС / отток ДС; 2. Коэффициент платежеспособности (2) = Приток ДС / Отток ДС; 3. Интервал самофинансирования (2) = ДС + КФВ + КДЗ / Среднедневной расход ДС; где; Среднедневной расход ДС = себестоимость продаж + коммерческие расходы + управленческие расходы – амортизация / количество дней в периоде. 4. Интервал самофинансирования (2) = ДС + КФВ / Среднедневной расход ДС; 5. Коэффициент Бивера = Чистая прибыль + амортизация / Долгосрочные и краткосрочные обязательства; 6. Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств = ЧП + Амортизация / краткосрочные обязательства; 7. Покрытие процентов = ЧДП перед выплатой процентов и налогов / сумма выплачиваемых процентов; 8. Потенциал финансирования = ЧДП / долгосрочная кредиторская задолженность; 9. Степень задолженности = Кредиты + Займы + Кредиторская задолженность / ЧДП после выплаты дивидендов, процентов и налогов; 10. Потенциал задолженности = Кредиты + Займы + КЗ – ДС – ДЗ / ЧДП после выплаты дивидендов, процентов и налогов;

11. Коэффициент реинвестирования ДС = ЧДПИ / ЧДП; 12. Степень покрытия инвестиционных вложений = ЧДП / Общая сумма инвестиций; 13. Соотношение внутреннего и внешнего финансирования = ЧДП / Общая величина внешнего финансирования; 14. Приток ДС за счет роста собственного капитала / Приток ДС за счет роста заемного капитала; 15. Приток ДС в виде выручки от продаж товаров / выручка от продаж товаров, включая НДС; 16. Рентабельность всего капитала = ЧДПТ / Стоимость активов; 17. Рентабельность собственного капитала = ЧДПТ / Собственный капитал; 18. ЧДПТ / Выручка от продажи.