Анализ внутренних и внешних причин кризисной ситуации на

Анализ внутренних и внешних причин кризисной ситуации на предприятии 1 -я стадия Антикризисное стратегическое планирование Пересмотр миссии и системы целей предприятия Анализ альтернатив и выбор антикризисной стратегии Реализация выбранной антикризисной стратегии 2 -я стадия Тактическое планирование Оценка и контроль результатов антикризисной стратегии

Мероприятия по выходу из кризиса Оперативные мероприятия §Сокращение расходов. §Закрытие подразделений. §Модернизация. §Устранение убытков. §Выявление резервов. §Привлечение специалистов. §Кадровые изменения. §Отсрочки платежей. §Кредиты. §Укрепление дисциплины. §Прочие. Стратегические мероприятия Анализ и оценка §Ключевых проблем. §Потенциала. §Производственных программ. §Доходов. §Ресурсов. §Инноваций. Разработка концепции оздоровления §Маркетинговой. §Производственной. §Управленческой. §Финансовой. §Технологической. §Инвестиционной. План мероприятий

МЕСТО ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В СИСТЕМЕ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ Анализ финансового состояния Экспресс-анализ платежеспособности и ликвидности, структуры капитала, деловой активности и рентабельности Анализ внешней среды Маркетинговый Анализ финансового анализ снабжения рынка Анализ продукции, Анализ вариантов Анализ процентных продвижения каналов поставок ресурсов, ставок, уровня инфляции сбыта и потребителей, качества поставок, состояния валютного ценовой политики, конкурентоспособности рынка, доступности рынка, конкурентов поставщиков по цене источников финансирования Анализ внутренней среды Анализ объема Функциональнои структуры стоимостной производства и анализ продаж, производственной мощности, ресурсов, затрат Углубленный финансовый анализ Анализ платежеспособности, оценка потребности в авансированном капитале, анализ структуры активов, анализ оборотных активов (в т. ч. собственных), анализ цены и прибыли, анализ распределения прибыли, анализ источников финансирования, анализ эффективности инвестиций (реальных и портфельных) Разработка альтернативных вариантов управленческих решений с учетом существующих ограничений и прогнозным анализом их последствий Уточнение и корректировка финансовой стратегии

Анализ внутренней структуры Производство Объем, структура, темпы производства Ассортиментная номенклатура продукции предприятия, степень обновляемости, широта и глубина ассортимента Распределение и сбыт продукции Организационная структура и менеджмент Транспортировка продукции. Транспортные возможности и оценка расходов Организация и система управления Хранение товарных запасов. Уровень запасов, их размещение и скорость обращения. Наличие и емкость складских помещений и хранилищ Количественный и профессиональный состав работников Стоимость рабочей силы, текучесть кадров, производительность труда Наличный парк оборудования и степень его использования. Резервные мощности. Технологическая новизна Исследования рынка, товара, каналов сбыта Стимулирование сбыта и реклама, ценообразование Финансы Финансовая устойчивость и платежеспособность Прибыльность и рентабельность (по товарам, регионам, каналам сбыта, посредникам) Нововведения Коммуникационные связи и Собственные и заемные информация средства и их соотношение Уровень менеджмента Обеспеченность сырьем и материалами, уровень запасов, скорость их использования Маркетинговый бюджет и его исполнение Фирменная культура Возможность доработки, расфасовки и упаковки товаров Маркетинговые планы и программы Продажа. По отдельным товарам, сбытовым территориям, стоимости, типам покупателей, посредников и каналов сбыта Местонахождение производства и наличие инфрастуктуры Экология производства Схема изучения внутренней структуры предприятия

НАПРАВЛЕНИЯ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Анализ темпов прироста (роста) авансированного капитала, объема реализованной продукции, изменения прибыли, оценка устойчивости экономического роста Оценка и анализ эффективности использования ресурсов фондоотдача (оборачиваемость) основных средств, оборачиваемость оборотных средств, коэффициент обеспеченности запасами, эффективность использования ресурсного потенциала эффективность текущих затрат Оценка и анализ оборачиваемости и длительности оборота Оценка деловой активности (эффективност и текущей деятельности) запасов, средств в расчетах, финансово-эксплуатационной потребности, активов (коэффициент трансформации активов), кредиторской задолженности, операционного цикла, финансового цикла Анализ прибыли и рентабельности Анализ рентабельности Оценка положения на рынке ценных бумаг величина, структура, анализ распределения доходов, динамика прибыли продукции, продаж, активов, собственного капитала, долгосрочного капитала, инвестиций доход на акцию, ценность акции, дивидендный выход, дивидендная доходность акции, коэффициент котировки акций

Сравнительная характеристика ликвидности и платежеспособности Характеристика Ликвидность Платежеспособность Определение Ликвидность – это способность актива трансформироваться в денежные средства в ходе производственного процесса. Степень ликвидности определяется продолжительностью периода времени, в течение которого эта трансформация осуществляется. Платежеспособность – это способность предприятия оплатить текущие обязательства, по которым подошел срок погашения. Сущность Наличие оборотных активов в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хоть и с нарушением сроков погашения. Наличие у предприятия денежных средств (и их эквивалентов), достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Причины ухудшения показателей Совершенствование организации производства и управления запасами, изменение структуры активов, начальная стадия расширения деятельности. Невыполнение плана по реализации, несвоевременное поступление платежей, нерациональная структура оборотных, средств Недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнение плана по реализации, несвоевременное поступление платежей, нерациональная структура оборотных средств Об ухудшении состояния свидетельствуют Неликвидные запасы, просроченная дебиторская задолженность, просроченные векселя Убытки, просроченная кредиторская задолженность, просроченные векселя, не погашенные в срок кредиты и займы Степень динамичности Менее динамична, показатели варьируются в определенных (обычно предсказуемых) пределах Изменчива, зависит в том числе от финансовой дисциплинированности дебиторов.

Система показателей для оценки эффективности инвестиций Показатели Прямые Предварительные сумма затрат; срок бездействия; инвестиционная привлекательность Расчетные чистый приведенный доход; внутренняя норма доходности; рентабельность; доходность; срок окупаемости Косвенные Репутация инвестиционной ценности срок деятельности; количество элементов портфеля Экспертная оценка инвестиционной ценности ликвидность инвестиционной ценности; оценка среды инвестиционной ценности; оценка тренда в отрасли