Анализ финансовой устойчивости Схема анализа финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости

Схема анализа финансовой устойчивости Параметры для оценки финансовой устойчивости Абсолютные показатели Относительные показатели Коэффициенты финансовой устойчивости Источники средств для формирования МПЗ Величина запасов Абсолютный показатель финансовой устойчивости

Система показателей, характеризующих источники формирования запасов 1. Наличие собственных оборотных средств для финансирования запасов: СОС = СК – ВОА где: СОС – собственные оборотные средства СК – собственный капитал (раздел III баланса) ВОА – внеоборотные активы (раздел I баланса) 2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ): СДИ = СК - ВОА + ДКЗ СДИ = СОС + ДКЗ где: ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса) 3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ): ОИЗ = СДИ + ККЗ, где: ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V баланса).

Показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования. 1. Излишек (+), недостаток ( ) собственных оборотных средств: ∆СОС = СОС - З, где ∆СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств; З — запасы (раздел II баланса). 2. Излишек (+), недостаток ( ) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ): ∆СДИ = СДИ - З 3. Излишек (+), недостаток ( ) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ): ∆ОИЗ = ОИЗ – З Трехфакторная модель обеспеченности запасов (М): М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ).

Типы финансовой устойчивости предприятия Тип финансовой устойчивости 1. Абсолютная финансовая устойчивость Трехмерная модель М = (1, 1, 1) 2. Нормальная финансовая устойчивость М = (0, 1, 1) 3. Неустойчивое финансовое М = (0, 0, 1) состояние 4. Кризисное (критическое) М = (0, 0, 0) финансовое состояние Источники финансироваия Краткая характеристика запасов финансовой устойчивости Собственные оборотные Высокий уровень сред ства (чистый оборотный платежеспособности. ка питал) Предприятие не зависит от внешних кредиторов Собственные оборотные Нормальная средства плюс долгосрочные платежеспособность. кредиты и займы Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности Собственные оборотные Нарушение нормальной средства плюс долгосрочные платежеспособности. кредиты и займы плюс Возникает краткосрочные кредиты и необходимость привлечения займы дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности — Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Типы финансовой устойчивости 1. Абсолютная финансовая устойчивость : М 1 = (1, 1, 1), т. е. ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0 2. Нормальная финансовая устойчивость: М 2 = (0, 1, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0 3. Неустойчивое финансовое состояние: М 3 = (0, 0, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ > 0 4. Кризисное финансовое состояние: М 4 = (0, 0, 0), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0.

Коэффициент финансовой независимости Характеризует долю собственного капитала в валюте баланса КФН = СК/ВБ, Где: СК — собственный капитал; ВБ — валюта баланса Рекомендуемое значение показателя выше 0, 5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости от внешних источников

Коэффициент задолженности Характеризует соотношение между заемными и собственными средствами КЗ = ЗК/СК Где: СК — собственный капитал; ЗК — заемный капитал Рекомендуемое значение показателя 0, 67 (40 %/60 %)

Коэффициент финансирования Характеризует соотношение между собственными и заемными КФИН = СК/ЗК Где: СК — собственный капитал; ЗК — заемный капитал Рекомендуемое значение показателя 1, 5 (60 %/40 %)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Характеризует долю собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) в оборотных активах КОБЕСП= СОС/ОА Рекомендуемое значение показателя >0, 1 (10 %) Чем выше показатель, тем Где: больше возможностей у СОС — собственный предприятия в оборотный капитал; проведении ОА — оборотные активы независимой финансовой политики

Коэффициент маневренности Характеризует долю собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) в собственном капитале КМ= СОС/СК Где: СОС — собственный оборотный капитал; СК— собственный капитал Рекомендуемое значение показателя 0, 2 -0, 5 (10 %) Чем ближе значение параметра к верхней границе, тем больше у предприятия возможностей для маневра

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами Кобесп. зап. =(СК+ ДИ-ВА)/З Характеризует долю формирования запасов за счет собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) Где: ДИ — долгосрочные источники финансирования; СК— собственный капитал ВА внеоборотные активы З запасы Рекомендуемое значение показателя 1 Чем ближе значение параметра к верхней границе, тем больше у предприятия возможностей для маневра