ЭЭ-402_Творческая работа по АХД.pptx
- Количество слайдов: 44
«Анализ финансового состояния предприятия» Творческая работа По анализу хозяйственной деятельности Выполнили: гр. ЭЭ-402 (Москва, 2012 -2013 гг. )
ЧАСТЬ 1. ПОНЯТИЕ, ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.
• Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.
• Платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия. • А финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
• Главная цель финансовой деятельности предприятия: состоит в наращивании собственного капитала и в обеспечении устойчивого положения на рынке.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: • С общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; • Аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; • Аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденция улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия (ФСП).
Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования Основные задачи анализа Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансовго состояния при разнообрахных вариантах использования ресурсов Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия
Основные источники информации: • • • Отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), Отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), Об изменениях капитала (форма № 3), О движениях денежных средств (форма № 4), Приложение к балансу (форма № 5), А также другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
ЧАСТЬ 2. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС, ЕГО СУЩНОСТЬ И ПОРЯДОК ОТРАЖЕНИЯ В НЕМ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОПЕРАЦИЙ.
• Бухгалтерский баланс – это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. • В Активе (А): средства предприятия. • В Пассиве (П): источники их образования
Операция 1. • Вы открываете в банке расчетный счет для своего предприятия и перечисляете на него средства учредителей (10 млн. руб. ). Актив Денежные средства Сумма, тыс. руб. 10 000 Пассив Уставный капитал Сумма, тыс. руб. 10 000
Операция 2. • Вы получили для своего предприятия кредит в банке на сумму 6 млн. руб. Актив Денежные средства Сумма, тыс. руб. 16 000 Уставный капитал 10 000 Кредиты банка Баланс 16 000 Пассив 6 000 Баланс 16 000
Операция 3. • Приобретено оборудование стоимостью 12 млн. руб. Актив Сумма, тыс. руб. Пассив Сумма, тыс. руб. Денежные средства 4 000 Уставный капитал 10 000 Основные средства 12 000 Кредиты банка 6 000 Баланс 16 000
Операция 4. • Уплачено за лицензию 500 тыс. руб. Актив Сумма, тыс. руб. Пассив Сумма, тыс. руб. Денежные средства 3 500 Уставный капитал 10 000 Основные средства 12 000 Кредиты банка 6 000 Расходы будущих периодов 500 Баланс 16 000
Операция 5. • На оставшиеся деньги закуплены материалы на сумму 3 500 руб. и на 2 млн. руб. – в кредит. Актив Сумма, тыс. руб. Денежные средства - Основные средства Пассив Сумма, тыс. руб. Уставный капитал 10 000 12 000 Кредиты банков 6 000 Расходы будущих периодов 500 Задолженность поставщикам 2 000 Сырье и материалы 5 500 Баланс 18 000
Операция 6. • Списаны израсходованные за текущий месяц материалы в затраты основного производства на сумму 5 млн. руб. Актив Денежные средства Сумма, тыс. руб. Уставный капитал 10 000 12 000 Кредиты банка 6 000 Расходы будущих периодов 500 Задолженность поставщикам 2 000 Сырье и материалы 500 Баланс 18 000 Основные средства - Пассив Затраты по основному производству 5 000 Баланс 18 000
Операция 7. • Начислена амортизация оборудования из расчета, что оно будет служить пять лет. Актив Денежные средства Сумма, тыс. руб. Уставный капитал 10 000 11 800 Кредиты банка 6 000 Расходы будущих периодов 450 Задолженность поставщикам 2 000 Сырье и материалы 500 Баланс 18 000 Основные средства - Пассив Затраты по основному производству 5 250 Баланс 18 000
Операция 8. • Начислена зарплата за выполненный объем работ – 1 млн. руб. Актив Денежные средства Сумма, тыс. руб. Уставный капитал 10 000 11 800 Кредиты банка 6 000 Расходы будущих периодов 450 Задолженность поставщикам 2 000 Сырье и материалы 500 Задолженность персоналу по оплате труда 860 Затраты по основному производству 6 250 Задолженность бюджету 140 Баланс 19 000 Баланс Основные средства - Пассив 19 000
Операция 9. • Необходимо отчислить органам социального страхования 35% от суммы начисленной заработной платы, т. е. 350 тыс. руб. (1000*35%/100). Актив Сумма, тыс. руб. Денежные средства - Основные средства Пассив Сумма, тыс. руб. Уставный капитал 10 000 11 800 Кредиты банка 6 000 Расходы будущих периодов 450 Задолженность поставщикам 2 000 Сырье и материалы 500 Задолженность персоналу по оплате труда 860 6 700 Задолженность перед внебюджетными фондами 350 Задолженность бюджету 240 Затраты по основному производству Баланс 19 450
Операция 10. • За отчетный месяц отгружено продукции покупателям на сумму 10 млн. руб. , за которую поступила выручка на расчетный счет предприятия в сумме 8 млн. руб.
Актив Сумма, тыс. руб. Пассив Сумма, тыс. руб. Денежные средства 8 000 Уставный капитал 10 000 Основные средства 11 800 Кредиты банка 6 000 Расходы будущих периодов 450 Задолженность поставщикам 2 000 Сырье и материалы 500 Задолженность персоналу по оплате труда 860 Затраты по основному производству 6 700 Задолженность перед внебюджетными фондами 350 Дебиторская задолженность 2 000 Задолженность бюджету 240 Продажи (выручка) Баланс 29 450 10 000 Баланс 29 450
Операции 11 -12. • Оплачены счета за электроэнергию и телефон на сумму 120 тыс. руб. и за аренду помещения – согласно договору 500 тыс. руб. , из-за чего денежные срдества уменьшились на 620 тыс. руб. , а затраты возросли, соответственно, на эту же сумму.
Актив Сумма, тыс. руб. Пассив Сумма, тыс. руб. Денежные средства 7 380 Уставный капитал 10 000 Основные средства 11 800 Кредиты банка 6 000 Расходы будущих периодов 450 Задолженность поставщикам 2 000 Сырье и материалы 500 Задолженность персоналу по оплате труда 860 Затраты по основному производству 7 320 Задолженность перед внебюджетными фондами 350 Дебиторская задолженность 2 000 Задолженность бюджету 240 Продажи (выручка) Баланс 29 450 10 000 Баланс 29 450
Операция 13. • Произведены отчисления налога на добавленную стоимость (НДС), налога с продаж, налога на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы, отчисления в дорожный фонд и других налогов и платежей от выручки на сумму 1050 руб. Это привело к уменьшению доходов предприятия и увеличению задолженности бюджету на 1050 тыс. руб.
Операция 14. • Начислены % за кредит в размере 2% от суммы 6 млн. руб. , т. е. 120 тыс. руб.
Актив Сумма, тыс. руб. Пассив Сумма, тыс. руб. Денежные средства 7 380 Уставный капитал 10 000 Основные средства 11 800 Кредиты банка 6 000 Расходы будущих периодов 450 Задолженность поставщикам 2 000 Сырье и материалы 500 Задолженность персоналу по оплате труда 860 350 Затраты по основному производству 7 440 Задолженность перед внебюджетными фондами Дебиторская задолженность 2 000 Задолженность бюджету 1 290 Продажи (выручка) 8 950 Баланс 29 570
Операция 15. • В конце месяца нужно подсчитать все расходы предприятия по основному производству и списать их на уменьшению доходов, куда уже списаны и другие расходы. Всего расходы за месяц по основному производству составили 7 440 тыс. руб. Остаток незавершенного производства – 440 тыс. руб. Следовательно, себестоимость готовой продукции – 7 000 (7 440 – 440) тыс. руб. На эту сумму мы уменьшаем затраты основного производства и одновременно уменьшаем доходы по пассиву. В итоге по счету «Продажи» останется прибыль в сумме 1 950 тыс. руб.
Операция 16. • Отражаем финансовые результаты от реализации продукции по дебету счета «Продажи» и кредиту счета «Прибыли и убытки» в сумме 1 950 тыс. руб.
Актив Сумма, тыс. руб. Пассив Сумма, тыс. руб. Денежные средства 7 380 Уставный капитал 10 000 Основные средства 11 800 Кредиты банка 6 120 Расходы будущих периодов 450 Задолженность поставщикам 2 000 Сырье и материалы 500 Задолженность персоналу по оплате труда 860 Затраты по основному производству 440 Задолженность перед внебюджетными фондами 350 Дебиторская задолженность 2 000 Задолженность бюджету Продажи (выручка) 1 290 - Прибыль Баланс 22 570 1 950 Баланс 22 570
Операция 17. • После определения финансового результата необходимо начислить налог на недвижимость в размере 1% от стоимости имущества – 150 тыс. руб.
Актив Сумма, тыс. руб. Пассив Сумма, тыс. руб. Денежные средства 7 380 Уставный капитал 10 000 Основные средства 11 800 Кредиты банка 6 120 Расходы будущих периодов 450 Задолженность поставщикам 2 000 Сырье и материалы 500 Задолженность персоналу по оплате труда 860 Затраты по основному производству 440 Задолженность перед внебюджетными фондами 350 Дебиторская задолженность 2 000 Задолженность бюджету Продажи (выручка) 1 980 - Прибыль Баланс 22 570 1 260 Баланс 22 570
Операция 18. • Часть чистой прибыли в размере 250 тыс. руб. использована на выплату дивидендов учредителям предприятия, из-за чего на эту сумму уменьшаются денежные средства в активе баланса и прибыль в пассиве баланса.
Актив Сумма, тыс. руб. Пассив Сумма, тыс. руб. Денежные средства 7 130 Уставный капитал 10 000 Основные средства 11 800 Кредиты банка 6 120 Расходы будущих периодов 450 Задолженность поставщикам 2 000 Сырье и материалы 500 Задолженность персоналу по оплате труда 860 Затраты по основному производству 440 Задолженность перед внебюджетными фондами 350 Дебиторская задолженность 2 000 Задолженность бюджету Продажи (выручка) 1 980 - Прибыль Баланс 22 320 1 010 Баланс 22 320
Операция 19. • Часть прибыли в размере 500 тыс. руб. направлена на расширение производства (приобретение оборудования). В результате этой операции в активе сумма денежной наличности уменьшится на 500 тыс. руб. и, соответственно, увеличится сумма основных средств.
Операция 20. • В связи с инфляцией произведена переоценка основных средств – их стоимость увеличилась на 250 тыс. руб. , а в пассиве появится новая статья «Добавочный капитал» , где будут отражаться фонд переоценки имущества и эмиссионный доход.
Актив Сумма, тыс. руб. I. Внеоборотные активы Основные средства Пассив III. Собственный капитал 12 550 Уставный капитал Добавочный капитал Итого по разделу I Сумма, тыс. руб. 12 550 10 000 250 1 010 Итого по разделу III II. Оборотные активы Нераспределенная прибыль 11 260 IV. Долгосрочные обязательства - Сырье и материалы 500 V. Краткосрочные обязательства Незавершенное производство 440 Кредиты банка 6 120 Расходы будущих периодов 450 Задолженность поставщикам 2 000 Дебиторская задолженность 2 000 Задолженность бюджету 1 980 Денежные средства 6 630 Задолженность перед внебюджетными фондами 350 Итого по разделу II 10 020 Задолженность оплате труда 860 Итого по разделу V Баланс 22 570 11 310 Баланс 22 570
Средства в активе баланса группируются по 2 -м разделам: v В разделе I – отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. v В разделе II – приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.
Пассив баланса (обязательства предприятия) представлен 3 -мя разделами: v Капитал и резервы (раздел III), III v Долгосрочные обязательства (раздел IV), IV v Краткосрочные обязательства (раздел V).
Оценка стоимости капитала предприятия. • Стоимость капитала – это его цена, которую предприятие платит за его привлечение из разных источников. (1) Стоимость собственного капитала предприятия: (2) Стоимость акционерного капитала:
(3) Стоимость заемного капитала в виде банковских кредитов: (4) Стоимость заемного капитала, привлекаемого за счет эмиссии:
(5) Стоимость товарного кредита, предоставляемого в форме краткосрочной отсрочки платежа: * - Аналогично определяется цена вексельного долга.
(6) Стоимость финансового лизинга:
(7) Стоимость внутренней кредиторской задолженности - приравнивается обычно к 0, т. к. предприятие не несет никаких расходов по обслуживанию этого долга. (8) Средневзвешенная стоимость всего капитала предприятия (WACC): ее уровень зависит не только от стоимости отдельных слагаемых капитала, но и от доли каждого вида источника формирования капитала в общей его сумме.
ЭЭ-402_Творческая работа по АХД.pptx