Анализ деятельности сети кинотеатров Конец фильма Команда FOCs

Анализ деятельности сети кинотеатров «Конец фильма» Команда FOCs: Черепанов Иван Шелепко Ярослав Базаров Станислав Лурье Ирина Март 2013

Сеть «Конец Фильма» может обеспечить рост выручки 190% за ближайшие 2 года Сеть кинотеатров «Конец Фильма» обладает рядом проблем, которые не дают ей вырваться в лидеры кинопоказа: • • Улучшение репертуара сети приведет к росту выручки на 62% Увеличение дополнительной выручки принесет 37% Внедрение новых технологий увеличит выручку на 41% Строительство новых кинотеатров позволит удержать позицию на рынке и принесет дополнительные 40% выручки. Направление улучшения Мероприятия Эффект от внедрения С задержкой Улучшение репертуара Без задержки ü Прицельное отслеживание спроса и показ вечерних сеансов Уменьшение лага между выходом фильма и показом ü Увеличение доп. выручки Увеличение выручки от кинокафе ü ü Внедрение новых технологий Оснащение кинотеатров технологией 3 D Строительство новых кинотеатров Материальный эффект, млн. руб. Увеличение выручки от рекламы и автоматов Оснащение кинотеатров технологией IMAX ü ü Строительство кинотеатров в Челябинске, Самаре, Омске и Волгограде ü 558 190% • Предлагаемые меры буду рассмотрены в следующем порядке: • Рассмотрение проблемных зон сети • Оптимизация репертуара • Наращивание дополнительной выручки • Введение новых технологий • Строительство новых кинотеатров • Также в конце презентации будут рассмотрены долгосрочные перспективы и тренды отрасли. Источник: Анализ команды FOCs 2 FOCs Creating the future

Основные проблемы связаны с показом фильмом, некассовым сбором, технической отсталостью и отсутствием новых кинотеатров Рост выручки сети кинотеатров «Конец фильма» не успевает за ростом выручки по рынку: Кассовые сборы российского кинопоказа (2012 год аппрокс. ), млн. руб. +21% 30 409 Причины этого кроются в четырех основных направлениях: 1 Показ фильмов не соответствует спросу клиентов: Структура сборов кассовых фильмов Кассовые сборы сети «Конец фильма» , млн. руб. 10 9 +3% Фильмы из top 10 выходящие в нашей сети 53% Фильмы из top 10 не вошедшие в прокат сети 47% 4 8 7 39 744 1 34 000 22 409 2 5 3 6 1 - Ледниковый период 4 2 – Мадагаскар 3 3 - Люди в черном 4 – Мстители 5 - Джон Картер 6 - Новый человек паук 7 – Прометей 8 - Гнев Титанов 2 Доля некассовой выручки не соответствует рыночным 2009 2010 2011 2012 Посещаемость кинотеатров “Конец Фильма ” стремительно падает, в то время как в целом по рынку наблюдается уверенный рост: Посещаемость всех кинотеатров России (2012 год аппрокс. ), млн. чел. 3 стандартам: составляет 12% от всей выручки (по сравнению со среднерыночными 49%) Сеть отстаёт по темпам технического развития: В 5 раз Посещаемость сети «Конец фильма» , млн. чел. Синема Парк -5% +9% 4. 3 4. 1 3. 9 3. 7 Каро. Фильм Киномакс Кронверк Люксор Доля кинотеатров имеющих залы 3 D от общего числа кинотеатров Конец Фильма 4 Сеть отстаёт по темпам открытия новых кинотеатров от лидеров: 2, 742 2, 895 2, 434 +36% 2, 131 Кол-во залов в России Кол-во залов в сети "Конец Фильма" +8% 2009 2010 2011 2012 Источник: Анализ команды FOCs, данные компании «Конец Фильма» , kinopoisk. ru 3 FOCs Creating the future

Решение проблем, связанных с репертуаром, позволит повысить выручку на 62%. 1 В репертуаре сети только 4 из 10 фильмов вошли в top 15 самых кассовых по итогам года. Если увеличить этот показатель до 7 из 10 (за счет более пристального отслеживания зрительского спроса), выручка вырастет на 17% 931. 0 794. 7 3 Мощности сети кинотеатров загружены не оптимально в течение года. Кол-во фильмов, показываемых в кинотеатре, весна-лето 2012 +17% 4/1/12 5/1/12 6/1/12 7/1/12 8/1/12 9/1/12 10/1/12 Месяц мы показываем только один фильм. Более эффективное использование потенциала залов позволит увеличить выручку. "4/10" "7/10" 2 20% фильмов выходит с задержкой, что оборачивается 441. 158 Вследствие позднего старта показа , теряем до 80% потенциальной выручки Динамика сборов ленты «Матч" в РФ по уик-эндам, млн. руб. 9: 30 -10: 00 9. 468 121. 338 1. 565 31. 847 06. май 13. май Интервал задержки 20. 05. 2013 - 5. 08. 2013 12 996, 3 13: 00 15: 30 18: 00 20: 00 -20: 30 22: 00 -23: 00 17. 167 194. 996 29. апр 44 570 (Оценка дополнительной выручки от Введения вечерних сеансов) Зависимость кассовых сборов от времени сеансов, руб. снижением выручки. Динамика сборов ленты "Мстители" в РФ по уик-эндам, млн. руб. В кинотеатрах компании Конец Фильма отсутствуют 4 вечерние показы 06. май 13. май Начало показа в нашей сети 20. 05. 2013 - 10. 06. 13 • Отслеживание спроса и показ кассовых фильмов позволит увеличить выручку на 17% • Ликвидация лагов начала показа фильмов увеличит выручку на 9% • Оптимизация загрузки мощностей сети позволит увеличить выручку на 3% • Введение вечерних сеансов приведёт к увеличению дневной выручки на 33% Источник – данные компании «Конец Фильма» , kinopoisk. ru, анализ команды FOCs 4 FOCs Creating the future

Увеличение дополнительной выручки может увеличить общую выручку на 37% 1 Структура доходов сети «Конец Фильма» не соответствует среднерыночной: Средняя по рынку структура доходов Реклама 51% Кинопоказ Кинобар 45% 2 Рением этой проблемы станут: • Увеличение ассортимента кинобара; • Улучшение ценовой политики кинобара; • Увеличение рекламных площадей и предложение новых рекламных решений; • Пересмотр ценовой политики рекламных мероприятий; • Увеличение числа игровых аттракционов перед залами. Структура доходов сети «Конец Фильма» Прочая выручка 12% • Не соответствие нашей структуры дохода среднерыночной ведет к потере 333 млн. руб. потенциальной выручки. • Решение этой проблемы возможно с помощью комплекса мер, затрагивающих основные составляющие дополнительной выручки 88% Кинопоказ Источник: Анализ команды FOCs, данные компании «Конец Фильма» , kinobusiness. ru 5 FOCs Creating the future

Наращивание технической оснащенности приведёт к увеличению кассовых сборов на 41% 1 Выручка одного сеанса в залах, использующих технологию 3 D, в среднем выше в 1, 5 раза, чем выручка аналогичных фильмов в залах 2 D Отношение выручки 3 D и 2 D залов 1, 3 0, 8 xx 2, 2 0, 9 - окупаемость одного зала 3 D, лет 0, 9 3 Основные направления инвестиций в технологии 3 D – многозальные кинотеатры, в которых технология не представлена IMAX – многозальные кинотеатры, которые обеспечат быструю окупаемость инвестиций Москва (3 зала), Санкт-Петербург (1 зал), Екатеринбург (1 зал), Нижний Новгород (2 зала), Уфа (1 зал) Москва (1 зал), Санкт. Петербург (1 зал) 4 Оснащение залов технологиями 3 D и IMAX может увеличить кассовые сборы на 331, 6 млн. рублей Москва Санкт. Петербург Уфа Н. Новгород. Екатеринбург 1 зал IMAX 2 Выручка одного сеанса в залах, использующих Увеличение выручки за счёт ввода IMAX технологию IMAX, в среднем в 2 раза, чем выручка аналогичных фильмов залов 2 D xx Отношение выручки. IMAX и 2 D залов 3, 4 3, 1 11, 6 6, 8 - окупаемость одного зала IMAX, лет 3 зала 3 D 1 зал IMAX Увеличение выручки за счёт ввода 3 D Кассовые сборы на 2012 год 1 зал 3 D 28% 1 зал 3 D 2 зал 3 D 5, 6 1 зал 3 D Москва Санкт- Новосибирск. Н. Новгород. Екатеринбург Петербург Источник – анализ выручки конкурентов по репрезентативной выборке фильмов, показанных в формате 2 D, 3 D и IMAX, анализ прибыли и убытков конкурентов, данные кейса 6 Санкт. Петербург Екатеринбург Н. Новгород Уфа • Введение новых технологий позволит увеличить выручку на 41% • Создаст репутацию технически развитой сети кинотеатров FOCs Creating the future

Строительство новых кинотеатров позволяет позиции на рынке и увеличить охват потенциальных потребителей 1 Тенденция рынка – увеличение количества посетителей за счёт строительства новых залов. -2% +11% 3 Окупаемость кинотеатра (расчёт для 9 зального кинотеатра) по целевым регионам составляет в среднем 10, 9 лет xx -период Прибыль одного зала, млн. рублей/год окупаемости, лет 11 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (прогноз) Количество посещений на один кинозал, Количество посещений кинотеатров России, 500 чел на зал млн. человек 2008 2009 2010 Основные направления развития – города с наименьшей концентрацией кинотеатров. Потенциальными рынками расширения являются Челябинск, Самара, Омск, Волгоград. Наиболее оптимальная стратегия - размещение кинотеатров в новых Торгово-Развлекательных Центрах. 6. 97 5. 40 Кол-во залов на 100 тыс. человек в больших городах 5. 17 4. 85 4. 65 4. 46 4. 11 4. 02 3. 98 10, 9 Самара Омск Волгоград Инвестиции – строительство кинотеатров 4 Плюсы Размещение современных девятизальных кинотеатров в Челябинске, Самаре, Омске и Волгограде принесёт дополнительно 396, 56 млн. рублей в год (не учитывая рост цен на билеты) Минусы Строительство залов – долгосрочные инвестиции, требующие более детального рассмотрения финансового состояния компании. 3. 93 Екатерин- Ново- Казань Санкт- Ростов- Москва Челя- Самара Омск Волгоград бург сибирск Петербург на-Дону бинск Источник – анализа финансовой отчётности конкурентов, анализ прибыли и убытков компаний конкурентов, данные кейса 7 Челябинск 2011 10, 8 • Наиболее перспективные направления расширения – города с малой концентрацией кинотеатров: Челябинск, Самара, Омск и Волгоград. • Введение новых девятизальных кинотеатров в этих городах принесёт дополнительные 40% выручки. • Долгосрочные инвестиции требуют более детального анализа FOCs Creating the future

В долгосрочной перспективе стоит рассмотреть вариант продажи сети «Конец Фильма» 1 Российский рынок более фрагментирован, чем развитые рынки Европы… Структура рынка России (лето 2012) Структура рынка Европы (конец 2011 г. ) 12% 230 тыс. $ 1, 5 млн. $ 3 млн. $ 40% 60% 88% Топ-5 киносетей 2 … и он уже стремительно консолидируется: Сделки, прошедшие с лета 2011 по лето 2012 года: Объединение Kinostar и Синема Парк Февраль 2012 Объединение Формула кино и Кронверк Синема 2012 Объединение государством кинотеатров в сеть «Кино. Сити» Подписание соглашения между кинотеатрами 35 мм (Москва), Пионер (Москва), Чайка (Санкт Петербург), Орленок (Нижний Новгород), Заря (Калининград) Источник: Анализ команды FOCs, данные компании «Конец Фильма» , kinobusiness. ru, Невафильм Research 8 Оснащение кинотеатра 3 D аппаратурой Строительство 9 -тизального кинотеатра Другие Лето 2012 Фильма» требуются значительные материальные затраты… Оснащение кинотеатра аппаратурой IMAX Топ-5 киносетей Лето 2011 3 Для осуществления намеченных мер сети «Конец 4 … поэтому как возможную опцию следует рассматривать продажу бизнеса одной из лидирующих сетей, при этом особе внимание стоит уделить сильным сторонам сети: • Хорошо представлены на рынке Москвы (6 кинотеатров); • Представлены в регионах, где не представлены лидеры (Самара, Нижний Новгород, Уфа, Новосибирск); • Занимает 6 место по доле рынка (особенно важно в связи с объединением сетей Формула кино и Кронверк синема). • Российский рынок пребывает в активной фазе консолидации и эта тенденция будет продолжаться. • Процесс преобразования сети «Конец фильма» трудоёмок и связан с большими финансовыми вложениями. • В связи с этим стоит рассматривать также опцию продажи сети «Конец фильма» другой лидирующей киносети. FOCs Creating the future

В результате преобразований рост выручки составит 75% в год ближайшие 2 года и будет продолжаться благодаря долгосрочным инвестициям Рост выручки после внедрения мероприятий, млн. руб. 3, 200 3, 000 2, 800 2, 600 2, 400 2, 200 2, 000 1, 800 1, 600 1, 400 1, 200 1, 000 800 Рост за счет репертуара Средний рост 75% Рост за счет доп. выручки Рост за счет технологий Рост за счет новых кинотеатров 600 400 2009 Выручка 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Наши следующие шаги: • Провести анализ репертуарной политики киносети для выявления проблемных участков; • Провести анализ структуры дополнительной выручки сети для поиска причин несоответствия рынку; • Провести анализ финансового состояния сети для тестирования возможностей по переоснащению залов и постройке кинотеатров; • Провести более детальный анализ возможной консолидации с другими сетями, в частности поиск возможных синергетических эффектов. Источник: Анализ команды FOCs, данные компании «Конец Фильма» 9 FOCs Creating the future

Наша команда найдет ответы на все ваши вопросы Черепанов Иван Лурье Ирина Базаров Станислав Шелепко Ярослав Магистр Физики (НГУ) Студентка РЭШ МАЭ’ 14 Бакалавр физикоматематических наук (МФТИ) Студентка РЭШ МАЭ’ 14 Бакалавр экономики(НГУ) Студентка РЭШ МАЭ’ 14 Бакалавр экономики (СПБГУ) Студент РЭШ МАЭ’ 14 Опыт работы в науке: Международный Томографический Центр, группа протеомного анализа Опыт работы в КПМГ: стажировка в отделе аудита Опыт работы в сфере образования: координировала учебный процесс на кафедре Системного Анализа МФТИ Прошёл курс SMBA (from Student to Master of Business Administration, НГУ) Опыт работы в банковской сфере: BFA Bank, отдел оценки рисков Опыт работы в сфере образования: преподаватель теории вероятности Две статьи в ведущих журналах по изучению глаз Четыре призовых места на международных конференциях В топ-10 рейтинга РЭШ Получил награду надежды Сибири 2008 г. Получил диплом 1 й степени на конференции молодых ученых в Польше 10 FOCs Creating the future