Абдухамидов Антон Гринченко Алина Исайчев Дмитрий Кабацкий Дмитрий

  • Размер: 1.9 Mегабайта
  • Количество слайдов: 9

Описание презентации Абдухамидов Антон Гринченко Алина Исайчев Дмитрий Кабацкий Дмитрий по слайдам

Абдухамидов Антон Гринченко Алина Исайчев Дмитрий Кабацкий Дмитрий Тихонова Наталья СУФФ -1 Абдухамидов Антон Гринченко Алина Исайчев Дмитрий Кабацкий Дмитрий Тихонова Наталья СУФФ —

 Компания была создана в 1902 году в Канаде 32, 1 акций принадлежит Тому Маршаллу Компания Компания была создана в 1902 году в Канаде 32, 1% акций принадлежит Тому Маршаллу Компания пережила неудачный опыт IPO в 1995 В 2001 -2002 проводились переговоры с Persona по поводу покупки Amtelecom Communications за 64, 4 $ млн.

Amtelecom Group Inc. (AGI) ICS Courier ( 79, 5 от продаж 18, 6 от EBITDA )Amtelecom Group Inc. (AGI) ICS Courier ( 79, 5% от продаж 18, 6% от EBITDA ) Amtelecom Communications ( 20, 5% и 81, 4% ) Amtelecom Inc. (Телекоммуник ации и интернет) Amtelecom Cable Inc. (кабельное телевидение и интернет) В данный момент владельцы , компании считают что акции Amtelecom Group Inc. , недооценены и планируют продать Amtelecom Communications.

4

 Продажа компании стратегическому покупателю IPO через выпуск обыкновенных акций Income trust IPO  Выбор способа Продажа компании стратегическому покупателю IPO через выпуск обыкновенных акций Income trust IPO Выбор способа продажи основывался на сравнении денег, которые получали инвесторы после всех выплат Отчисления: Комиссия инвестиционным банкирам за предоставляемые услуги; Выплата банковского долга; Резервы на поддержание операционной деятельности; Необходимые инвестиции.

 Прогноз: 2003 -2012 гг.  Все варианты основаны на одинаковых прогнозах выручки и EBITDA. Прогноз: 2003 -2012 гг. Все варианты основаны на одинаковых прогнозах выручки и EBITDA. 1) соотношения различных видов бизнеса в выручке не будут изменяться на протяжении прогнозируемого периода; 2) ставка налога на прибыль составляет 44%; 3) обслуживание долга составляет 8%; 4) ставка амортизации составляет 11, 5%; 5) темп роста ВВП =3%

 Equity value : $ 65, 5 6  mln D iscount factor : 10 IB Equity value : $ 65, 5 6 mln D iscount factor : 10% IB commission : 6% Bank debt : $ 5, 6 8 mln Required Investments : $ 5, 25 mln Reserve for the ongoing operations: $ 8, 1 1 mln Inflow to shareholders : $ 36, 42 mln Полученные результаты были проверены на адекватность. Никаких отклонений не выявлено.

8

 Подобраны наиболее подходящие сделки Оценка на основе усредненного EV/EBITDA Equity value 43, 0906 Bank debt Подобраны наиболее подходящие сделки Оценка на основе усредненного EV/EBITDA Equity value 43, 0906 Bank debt 5, 678 Reserve for the ongoing operations 8, 108969 Inflow to shareholders 29, 3036 Анализ чувствительности EV/EBITDA multiple Inflow to shareholders 5, 7 27, 03283 5, 8 28, 16823 5, 9 29, 30363 6 30, 43903 6, 1 31,