1 УНИВЕРСИТЕТ «ДУБНА» УПРАВЛЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИМ РИСКОМ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1 УНИВЕРСИТЕТ «ДУБНА» УПРАВЛЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИМ РИСКОМ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ Роман Михайлович Качалов Центральный экономико-математический институт РАН 2016

2 Управление экономическим риском План лекции Зачем надо обращать внимание на риск? Качество и результативность управления Трудность непосредственной оценки риска Операционально-целевая концепция управления риском Операциональные характеристики экономического риска Ситуация экономического риска – границы объекта рассмотрения Для чего нужно это знать? И иметь в виду? И как надо использовать эту теорию Основы операциональной теории экономического риска Операциональные характеристики риска Классификации и т.п. Классификация методов управления риском («простр-временная» в экономическом пространстве. Стандарты управления риском Примеры

Управление экономическим риском Появление «риска», как правило, связывают с неопределенностью. Неудивительно, что в научной литературе понятие «риска» часто употребляется в паре с неопределенностью. Часто эти два понятия даже употребляют как синонимы, хотя известны работы, в которых эти понятия не рассматриваются как взаимосвязанные. В широком смысле «неопределённость» это синоним недостоверности знаний о чем-либо, недостаточность или полное отсутствие информации о чем-либо. Причем это некоторая нейтральная констатация факта: «об этом явлении мы знаем не все», но по разным причинам - объективного и субъективного свойства. 3

Управление экономическим риском Наиболее часто слово риск употребляют применительно к таким явлениям: Риск (землетрясений, наводнений, дождя и т.п.), обусловленный природными явлениями и факторами (природный риск); риск, связанный с воздействием человеческой деятельности на природу (антропогенный риск), риск, связанный с деятельностью искусственных объектов (техногенный риск); Риск в здравоохранении и медицине; Риск, возникающий в связи с активной экономической деятельностью, в том числе взаимодействием хозяйствующих субъектов (хозяйственный риск). здоровьем. 4

5 Управление экономическим риском Определение понятия «риск» в обыденной речи и в научной литературе. Словарные определения Риск – возможность опасности, неудачи. Опасность – возможность чего-то очень плохого, какого-нибудь несчастья. Угроза – запугивание, обещание причинить кому-либо вред и т.п. Ограничим предметную область рассмотрением феномена риска в деятельности целеустремленных системных объектов. Под «управлением риском» – можно понимать умение смягчать воздействие неизвестных или недоступных нашему пониманию явлений.

6 Управление экономическим риском В экономических процессах основным отличием феномена риска от неопределенности является его непосредственная связь с целеустремленной или целенаправленной деятельностью. Понятие риска в экономике вводится именно тогда, когда исследуется целенаправленная деятельность в условиях неопределенности, то есть, в связи с объективной возможностью не достичь цели хозяйственной деятельности предприятия. Фактически «риск» появляется – в связи с управлением.

7 Управление экономическим риском Этапы принятия управленческого решения Подготовка решения Выявление ситуации принятия решения Постановка задачи Разработка вариантов решения Упорядочение вариантов решения по степени риска не достичь цели управления Принятие решения Волевой выбор варианта решения Реализация решения Программа реализации выбранного варианта решения

8 Управление экономическим риском Экономический риск и его операциональные характеристики Экономический риск – обобщающая, искусственная экономическая категория, совокупно отражающая меру реальности нежелательного отклонения от цели хозяйственной деятельности предприятия и размер обусловленного этим отклонением ущерба. Границы объекта анализа Ситуация экономического риска – совокупность качественных и количественных характеристик, условий или обстоятельств, в обстановке которых предприятие осуществляет свою экономическую деятельность и принимает управленческие решения (границы объекта рассмотрения)

9 Ситуация хозяйственного риска Виды описаний ситуации экономического риска Ситуация риска в момент подготовки управленческого решения - стартовая Ситуация риска в момент принятия решения – рабочая Ситуация риска после реализации антирискового воздействия – финальная

Управление экономическим риском 10

11 Операциональные характеристики экономического риска Уровень экономического риска – управляемая переменная – является теоретической агрегированной оценкой степени возможного отклонения от цели экономической деятельности, то есть, степени неуверенности в достижимости цели (намеченного результата выбранного управленческого решения на предприятии) и потерь, обусловленных отклонением от намеченной цели. Уровень риска измеряют с помощью показателей уровня экономического риска, которые могут в зависимости от поставленной задачи характеризовать уровень риска в точке (например, для одного предприятия в некоторый момент времени), характеризовать тенденцию изменения уровня риска для данного предприятия и т.п.

12 Управление экономическим риском Примеры целей хозяйственной деятельности предприятий Финансовый успех (достижение заданных значений финансовых показателей); Достижение и удержание в течение заданного периода определенной доли рынка своей основной продукции; Удовлетворение потенциальных клиентов; Формирование гармоничных взаимоотношений в коллективе предприятия.

13 Управление экономическим риском Примеры показателей уровня экономического риска Снижение эффективности производства, Возрастание себестоимости продукции, Сокращение доли рынка продукции предприятия, Сокращение валового дохода предприятия (за определенный период), Снижение рентабельности производства продукции.

14 Управление экономическим риском Операциональные характеристики экономического риска Факторы экономического риска (ФЭР) – это предполагаемые события, которые в случае своего появления увеличивают шансы и/или величину нежелательного отклонения от цели хозяйственной деятельности. Внешние и внутренние ФЭР

15 Управление экономическим риском Факторы экономического риска являются объединением: А) пространства событий (нарушение производственной дисциплины, банкротство обслуживающего банка, нарушение поставок комплектующих или сырья, появление новых конкурентов и т.п.) и Б) пространства характеристик событий (частота появления, место возникновения, «способность» генерировать другие нежелательные события-последствия, значимость данного фактора для предприятия или некоторого стейкхолдера

16 Управление экономическим риском Событие-причина характеризуется группой переменных Х, среди которых выделяются: а) характеристики возможности наступления данного события – X1, б) характеристики потенциального ущерба для некоторого круга (одного или нескольких) заинтересованных лиц при условии реализации данного события – X2, в) характеристика последствий данного события для заинтересованных лиц, т.е. субъективная оценка – X3; г) характеристики влияния данного события на возможности возникновения и иные характеристики других событий – X4. (возникновение события-последствия).

17 Классификация факторов хозяйственного риска в деятельности производственного предприятия (по месту возникновения) Внешние факторы хозяйственного риска производственного предприятия политические, социально-экономические (в основном, макроэкономические), экологические научно-технические. Внутренние факторы хозяйственного риска Воспроизводственной деятельности Производственной деятельности В сфере управления В сфере обращения

Управление экономическим риском ВИДЫ ВНЕШНИХ ФАКТОРОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА ПРЕДПРИЯТИЯ 11. ПОЛИТИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ ФР возникновения локальных этнополитических конфликтов и гражданских беспорядков (неверная оценка социальной нестабильности в регионе) ФР расторжения контракта из-за действий властей страны компании-контрагента, не предусмотренных условиями форс-мажора ФР нарушения контрактов со стороны госструктур (по политическим мотивам) 12. СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ ФР введения региональных налогов, дестимулирующих развитие производства ФР введения официальных региональных ограничений на движение капитала ФР появления новых хозяйственных субъектов-конкурентов (в то же секторе рынка) 14. НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ ФР появления у конкурентов новой технологии производства с меньшими издержками ФР скрытного копирования конкурентами инноваций предприятия за счет использования промышленного шпионажа 18

Управление экономическим риском ВИДЫ ВНУТРЕННИХ ФАКТОРОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА ПРЕДПРИЯТИЯ ФАКТОРЫ РИСКА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИ Факторы риска основной производственной деятельности предприятия ФР нарушения персоналом производственной дисциплины, ФР неподготовленности технологической базы предприятия для смены производимого продукта, ФР нарушения технологического режима производства продукции, ФР возникновения аварии основного оборудования, Факторы риска обеспечивающей деятельности предприятия ФР возникновения неполадок в системе обработки информации и утечка конфиденциальной информации (через корпоративную сеть и т.п.) ФР недостаточной патентной защищенности продукции предприятия и технологии ее изготовления; ФР использования недоброкачественного сырья, ФР переполнения складских мощностей. Факторы риска в воспроизводственной сфере деятельности предприятия ФР неверной оценки необходимого периода подготовки и переподготовки кадров; ФР неудачного выбора инновационного проекта; ФР отставания с обновлением основного технологического оборудования 19

20 Управление экономическим риском Примеры внешних ФХР ФЭР нарушения контрактов со стороны органов исполнительной власти; ФЭР падения платежеспособного спроса в географическом секторе рынка сбыта традиционной продукции предприятия; ФЭР изменения региональной экологической обстановки; ФЭР освоения конкурентами производства замещающего товара.

21 Управление экономическим риском Примеры внутренних ФХР: ФХР нарушения персоналом технологической или производственной дисциплины; ФХР выявления недостаточной патентной защищенности продукции предприятия и/или технологии ее изготовления; ФХР отток квалифицированной рабочей силы на другие предприятия региона; ФХР ошибочного выбора целевого сегмента рынков сбыта собственной продукции (маркетинговые ошибки)

22 Управление экономическим риском МЕТОДЫ ВЫЯВЛЕНИЯ ФАКТОРОВ ХОЗЯЙСТВЕННОГО РИСКА УНИВЕРСАЛЬНЫЕ МЕТОДЫ: заочное массовое анкетирование; выборочное интервьюирование руководителей высшего и среднего звеньев управления предприятия (линейных и функциональных) с использованием структурированной программы или в форме свободной беседы; анализ квартальных и годовых финансовых отчетов предприятия; анализ индикаторов риска деятельности производственных предприятий;

23 Управление экономическим риском МЕТОДЫ ВЫЯВЛЕНИЯ ФАКТОРОВ ХОЗЯЙСТВЕННОГО РИСКА Специализированные методы: анализ первичных документов управленческой и финансовой отчетности предприятия; полномасштабное или выборочное обследование производственных подразделений предприятия; анализ организационной структуры предприятия; составление и анализ диаграмм и карт технологических потоков производственных процессов (бизнес-процессов); составление и анализ карт информационных потоков в системе управления предприятием.

Управление экономическим риском В экономике, в бизнесе – компании, предприятия обязаны прежде всего застраховать свою деятельность, оградить себя от неприятных сюрпризов, приобрести страховку, чтобы снизить уровень риска, смягчить последствия неведомых опасностей. 24

25 Управление экономическим риском Методы управления хозяйственным риском УКЛОНЕНИЕ ОТ РИСКА ЛОКАЛИЗАЦИЯ РИСКА ДИССИПАЦИЯ РИСКА КОМПЕНСАЦИЯ РИСКА

Управление экономическим риском МЕТОДЫ УКЛОНЕНИЯ ОТ РИСКА Отказ от ненадежных партнеров, Отказ от инновационных проектов, Страхование хозяйственной деятельности (предпринимательского риска), Создание региональных или отраслевых структур взаимного страхования и систем перестрахования Поиск «гарантов» 26

Управление экономическим риском МЕТОДЫ ЛОКАЛИЗАЦИИ РИСКА Последовательное разукрупнение предприятия Выделение «экономически опасных» участков производства в структурно или финансово самостоятельные подразделения (внутренний венчур) Образование венчурных предприятий (внешний венчур) 27

Управление экономическим риском МЕТОДЫ ДИССИПАЦИИ РИСКА Распределение ответственности между партнерами по производству (образование ФПГ, акционерных обществ, обмен акциями и т.п.) Диверсификация видов деятельности, Диверсификация рынков сбыта и зон хозяйствования (расширение круга партнеров-потребителей), Расширение закупок сырья, материалов и пр. у разных поставщиков, Распределение риска по этапам работы (по времени), Диверсификация инвестиционного портфеля предприятия 28

Управление экономическим риском МЕТОДЫ КОМПЕНСАЦИИ РИСКА Внедрение стратегического планирования, Прогнозирование внешней экономической обстановки в стране, регионе, отрасли и т.д. Мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды, Создание системы резервов на предприятии Активный («агрессивный») маркетинг, Создание союзов, ассоциаций, фондов взаимовыручки и взаимной поддержки и т.п. Лоббирование законопроектов, нейтрализующих предвидимые факторы риска, Эмиссия привилегированных акций, Борьба с промышленно-эконом. шпионажем 29

30 Управление экономическим риском Надо, по крайней мере, избегать шести видов ошибок (HBR, 2009): 1. Прогнозируя маловероятные происшествия, можно более успешно контролировать уровень риска, 2. Знание прошлого опыта поможет контролировать уровень риска; 3. Не игнорировать советы типа «не надо делать этого». Иногда важнее не допустить ошибок. 4. Уровень риска можно измерить с помощью стандартного отклонения. 5. Некоторые математически равные величины, могут психологически восприниматься как далеко не как равные. Выбор некоторого решения существенно зависит от того, какими словами и как описана ситуация риска 6. Оптимизированные подсистемы (предприятия) более уязвимы перед внешними воздействиями, чем избыточные. Незанятые мощности, неиспользуемые комплектующие, невложенные в дело финансы – по мнению бизнеса, нерациональны. Другая крайность – максимально использовать заемный капитал, узкая специализация – все это мешает развиваться, ввергают предприятие в зону повышенного риска.

31 Управление экономическим риском Благодарю за внимание! End of presentation

Управление экономическим риском Качалов Р.М. Управление экономическим риском. Теоретические основы и приложения. – СПб: Нестор-История, 2012 32