1 Объективная оценка взаимоотношений национальной экономики с

Объективная оценка взаимоотношений национальной экономики с международной экономикой и их взаимосвязи может быть выполнена с помощью платежного баланса.

Платежный баланс — это систематизированная статистическая запись всех экономических сделок между резидентами данной страны и остальным миром за определенный период времени (год, квартал, месяц). Платежный баланс характеризует систему расчетов одной страны (или группы стран) с другими странами и представляет собой соотношение между общей суммой денежных поступлений, полученных данной страной из-за границы, и суммой платежей, произведенных этой страной за границу за тот же период времени.

Превышение поступлений над платежами составляет активное сальдо платежного баланса (профицит) , а превышение платежей над поступлениями — пассивное сальдо (дефицит) платежного баланса. Состояние платежного баланса страны в основном предопределяется соотношением между экспортом и импортом , т. е. торговым балансом. Платежный баланс включает фактически осуществленные за определенный период времени платежи и не включает непогашенных требований и обязательств, например по предоставленным внешнеторговым кредитам, в то время как баланс расчетный охватывает эти требования и обязательства независимо от того, когда поступят платежи по ним.

При составлении платежных балансов используется принцип двойной записи. Каждая сделка регистрируется дважды, но с различными знаками. Поэтому итоговый баланс должен находиться в равновесии. Кредит в конечном счете должен совпадать с дебетом. Кредит — это отток стоимостей за границу, за которым должен последовать их компенсирующий приток в данную страну. Кредит отражает отток из страны ценностей, за которые впоследствии ее резиденты получат платежи в иностранной валюте. Дебет — это приток стоимостей в данную страну, за который ее резиденты должны впоследствии платить, т. е. тратить иностранную валюту.

НАЗВАНИЕ СЧЕТА КРЕДИТ ( +) ДЕБЕТ ( -) 1. СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ -торговый баланс -баланс услуг -баланс оплаты труда -баланс инвестиционных доходов (проценты, дивиденды). Экспорт товаров Экспорт услуг Поступления от резидентов Доходы полученные Получение средств Импорт товаров Импорт услуг Выплаты не резидентам Доходы выплаченные Передача средств 2. СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ И ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ Увеличение обязательств по отношению к нерезидентам или уменьшение требований к нерезидентам Увеличение требований к нерезидентам или уменьшение обязательств по отношению к нерезидентам 3. ИЗМЕНЕНИЕ ВАЛЮТНЫХ РЕЗЕРВОВ ( +) снижение ( -) рост

НАЗВАНИЕ СЧЕТА КРЕДИТ ДЕБЕТ 4. ЧИСТЫЕ ОШИБКИ И ПРОПУСКИ представляет собой разницу между счетом текущих и счетом капитальных операций

Платежный баланс в традиционном , так называемом нейтральном представлении сводится с нулем. Однако платежный баланс может быть построен несколько по-другому — в аналитическом представлении. Тогда в счет капитальных операций не включают изменение золотовалютных резервов (резервных активов) страны, а выносят их в конец баланса, чтобы было видно, с каким реально сальдо в итоге был сведен платежный баланс — если резервы возросли, то с положительным, а если сократились — то с отрицательным. Если страна для покрытия сальдо платежного баланса прибегала к внешним займам и просрочивала платежи по обслуживанию внешнего долга, то эти статьи также выносят в конец платежного баланса в аналитическом представлении.

Разница между кредитом и дебетом называется сальдо счета. Если итоговое сальдо положительно , то страна увеличивает свои требования к другим странам и соответственно, на такую же сумму уменьшаются ее обязательства отношению к ним. Если итоговое сальдо отрицательно , то она должна увеличить свои обязательства по отношению к другим странам, чтобы уменьшить дефицит платежного баланса.

Рассмотрим разделы платежного баланса: 1. В торговом балансе и балансе услуг отражают поступления (кредит) или отток(дебит) иностранной валюты вследствие экспорта и импорта товаров и услуг. В балансе услуг отражают экспорт и импорт нефакторных услуг : платежи за услуги финансового и страхового характера, туризма и т. п.

2. Баланс оплаты труда и инвестиционных расходов показывает данные о выплатах и оттоке валюты, связанных с предоставлением факторных услуг –труда и капитала. 3. Счет текущих трансфертов показывает движение финансовых средств или товарных потоков, предоставляемых в одностороннем порядке, например, правительственной гуманитарной помощи.

4. Баланс движения капитала (займы у иностранных правительств и увеличение государственных резервов) охватывает: 1. Прямые и портфельные инвестиции. 2. Прочий долгосрочный капитал (долгосрочные государственные и частные банковские займы; выплата (получение) основной части долга по ранее полученным (предоставленным) займам; подписка на облигации международных банков и финансовых организаций). 3. Краткосрочный капитал (инвестиции сроком до одного года, государственные ценные бумаги и обязательства, банковские депозиты, межбанковская задолженность, краткосрочные займы) и др.

5. «Чистые ошибки и пропуски» : В странах, где учет имеет прочные традиции. статья невелика. В странах, где имеют место «бегство капитала за рубеж» или нелегальный отток капитала, статья значительна. Однако, в США эта статья также значительна ( в 2011 году-14, 4 млрд. дол. ), что объясняется недостаточной базой необходимой информации.

Каждая страна стремится к равновесному платежному балансу. Между тем платежные балансы стран мира постоянно находятся в состоянии неравновесия, поскольку сальдо по текущим операциям и сальдо итогового баланса не равны нулю. Если прежде неравновесное состояние платежного баланса наблюдалось сравнительно редко, то в настоящее время оно стало чуть ли не постоянным явлением и проявляется все острее. Такое положение объясняется существенными изменениями в мировой экономике. Возрастает доля в производстве ВНП Китая, Индии и других стран, что неизбежно сказывается на платежных балансах стран мира.

Статья балан са США Япония Германия 2010 2011 2012 2010 2011 2012 Счет текущи х операц ий -527 -665 -791 136 172 166 46 102 116 Баланс товаро в и услуг -495 -611 -717 72 94 70 96 136 141 Счет операций с капита-л ом -3 -2 -4 -4 -5 -5 0 0 -2 Чистые ошибк и и пропус ки -7 85 10 -17 -29 -16 10 39 10 Итогов ый баланс -2 -3 -14 187 161 22 0 -2 —

Если пассивное сальдо платежного баланса незначительно, то к неравновесному состоянию платежного баланса можно приспособиться. Когда неравновесие принимает хронический характер, то в этом случае способом преодоления кризиса платежного баланса является макроэкономическая корректировка , ставящая целью возобновить равновесие платежного баланса. Выделяют три способа макроэкономической корректировки.

1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. 2. Циклические колебания экономики. 3. Рост заграничных государственных расходов. 4. Военные расходы. 5. Изменения в международной торговле.

6. Усиление международной финансовой взаимозависимости. 7. Вывоз капитала. 8. Влияние валютно-финансовых факторов. 9. Инфляция. 10. Чрезвычайные обстоятельства.

ВОПРОСЫ для обсуждения: 1. Как отражаются займы РБ за рубежом: по кредиту или дебиту? 2. Если РБ предоставит займ другой стране, то как будет отражаться эта операция — по кредиту ли дебиту? 3. Продажа белорусских активов иностранцам считается кредитом или дебитом?

4. Выберете из перечисленных вариантов ответа те, которые относятся к методам государственного регулирования платёжного баланса : а) прямой контроль над импортом капитала ; б) поддержание соотношения между запасами золота и предложением денег в стране; в) дефляция ; г) сохранение курса национальной валюты неизменным относительно валют других стран; д) регулирование валютного курса ;

5. Торговый баланс представляет собой: а) всю сумму годового экспорта товаров; б) всю сумму годового импорта товаров; в) разницу между стоимостью национального экспорта и импорта ; г) Разницу между суммой всех платежей, полученной страной из–за границы, и суммы всех платежей, произведенных ею за рубежом.